E02625 東京貿易ホールディングス 有価証券報告書－第100期(平成31年4月1日－令和2年3月31日)

第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

(注) １．売上高には、消費税等は含まれておりません。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式がないため、記載しておりません。

３．株価収益率については、当社の株式は非上場であり、株価の算定が困難なため、記載しておりません。

４．従業員数は就業人員であります。

(2) 提出会社の経営指標等

(注) １．営業収益には、消費税等は含まれておりません。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益については、潜在株式がないため、記載しておりません。

３．株価収益率、株主総利回り、最高株価、最低株価については、当社の株式は非上場であり、株価の算定が困難なため、記載しておりません。

４．第97期の普通株式１株当たり配当額25円には、創立70年記念配当５円が含まれております。

５．第100期の普通株式１株当たり配当額100円には、第100期記念配当30円が含まれております。

２ 【沿革】

2015年４月 東京貿易メディシス㈱が、吸収分割により、東京貿易マシナリー㈱メディカル機器事業部を承継し、製販一体化を実現。東京貿易機械㈱は東京貿易マシナリー㈱に、ニイガタ・ローディング・システムズ㈱は東京貿易エンジニアリング㈱に社名変更。

2017年１月 本店を中央区京橋に移転。東京貿易金属㈱は東京貿易マテリアル㈱に社名変更。

３ 【事業の内容】

当社グループは、当社及び子会社18社、関連会社４社により構成され、エネルギー機械・セキュリティ機器・三次元測定機・資材・資源・鉄鋼等の分野を中心に事業を展開しており、市場・商品開発、製造、販売、メンテナンスを一貫して取扱う事業創造型の企業グループへ転換を強力に進めております。
　各分野における当社、関係会社の位置づけ及び事業のセグメントとの関連は次のとおりであります。

(エネルギー機械産業グループ)

当セグメントにおいては、電力・ガス・石油・石油化学等、エネルギー関連業界向けに流体荷役装置及び関連機器、ガス関連各種機械、発電関連機器・装置、環境関連機器等の開発・製造・販売等を行っており、エネルギーの安定供給とインフラ設備構築の一翼を担っております。

[主な取扱い品目]

流体荷役装置及び関連機器、ガス関連各種機械、発電関連機器・装置、環境関連機器等

[主な関係会社]

東京貿易マシナリー㈱、東京貿易エンジニアリング㈱、東京貿易メカニクス㈱、㈱富士交易

(技術・自動車・情報産業グループ)

当セグメントにおいては、三次元測定機及び関連機器・ソフトウエアの開発・製造・販売、各種ソフトウエアの開発、情報処理サービス等により、自動車業界をはじめとするユーザーの製品開発やコスト低減に貢献しております。

[主な取扱い品目]

三次元測定機及び関連機器・ソフトウエア、各種ソフトウエアの開発、情報処理サービス

[主な関係会社]

東京貿易テクノシステム㈱、テービーテック㈱、東京貿易技研（広州）有限公司、TOKYO BOEKI NORTH AMERICA,INC.、TOKYO BOEKI TECHNO-SYSTEM UK LTD.、TOKYO BOEKI TECHNO-SYSTEM DE MEXICO,S.A.DE C.V.、TBTS (THAILAND) CO.,LTD.

(医療・生活・科学産業グループ)

当セグメントにおいては、セキュリティ機器、医療機器、理科学機器、産業機械等の開発・製造・販売等のサービス事業を通じて、ユーザーの幅広いニーズに対応したユニークな商品・サービスを提供しております。

[主な取扱い品目]

セキュリティ機器、医療機器、住宅用設備機器、理科学機器、産業機械等

[主な関係会社]

㈱ティービーアイ、東京貿易マシナリー㈱、東京貿易メディシス㈱、TOKYO BOEKI (RUS) LTD.

(資材・資源・鉄鋼産業グループ)

当セグメントにおいては、資材関連では、中国の合弁会社で開発・製造した耐火物を、鉄鋼業界に安定供給しております。資源関連では製鉄原料、非鉄金属、肥料・飼料原料を鉄鋼業界、ガラス業界、農業関連各社に供給しております。鉄鋼関連は、高級鋼をはじめとする各種鋼材を、需要家のニーズに基づき海外へ供給展開しております。

[主な取扱い品目]

製鉄用耐火レンガ・耐火材原料、セラミック及び資機材等、資源・原料（コークス、マンガン・クロム系鉱石や合金鉄、リン鉱石、肥料・飼料用原料）、鉄鋼製品等

[主な関係会社]

東京貿易マテリアル㈱、東京貿易（中国）有限公司、GBS TRADING (PTY) LTD.、済南魯東耐火材料有限公司、北京博瑞東貿汽車銷售服務有限公司

事業の系統図は、次のとおりであります。

４ 【関係会社の状況】

(注) １．主要な事業の内容欄には、事業部門等を記載しております。

２．「議決権の所有割合」欄の（内書）は、間接所有であります。

３．特定子会社であります。

４．上記会社のうち有価証券届出書または有価証券報告書の提出会社に該当するものはありません。

５．債務超過会社であり、債務超過額は44百万円であります。

６．㈱ティービーアイ、東京貿易マシナリー㈱、東京貿易テクノシステム㈱、東京貿易マテリアル㈱については、売上高（連結会社相互間の内部売上高を除く）の連結売上高に占める割合が10％を超えております。

７．間接所有は、TOKYO BOEKI (THAILAND) CO, LTD.によるものであります。

        主要な損益情報等

(単位：百万円)

５ 【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

  2020年３月31日現在

(注) １．従業員数は就業人員であります。

２．全社（共通）として、記載されている従業員数は、特定のセグメントに区分できない管理部門に所属しているものであります。

(2) 提出会社の状況

  2020年３月31日現在

(注) １．従業員数は就業人員であります。

２．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

３．連結財務諸表提出会社は、持株会社であり、セグメントは「全社（共通）」であります。

(3) 労働組合の状況

労使関係について特に記載すべき事項はありません。

第２ 【事業の状況】

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

(1) 会社の経営の基本方針

当社グループは、「全員経営の精神」、「開拓者精神」及び「困難に打ち克ち努力する精神」を掲げる「創業の三精神」というグループ共通の価値観のもと、社員一人ひとりが仕事を通して夢を実現し創造性豊かな会社になること、及び誇りをもって世界に貢献する会社になることを理念としてまいりました。
　近年我々を取り巻く世界経済環境は、先行きが極めて不透明な状況にありますが、いかなる状況下においても、永続的な成長と発展を目指すべく、コンプライアンスを遵守し、社員とその家族、取引先、そして社会に対し価値ある企業グループを目指してまいります。

(2) 目標とする経営指標

当社グループは、経営戦略の遂行にあたり、グループ資産の効率的活用と株主資本に対する収益性を重視し、それぞれROAとROEを重要な経営指標として掲げ、グループ連邦経営を効率的に推進し、企業価値の最大化を目指してまいります。

(3) 中長期的な会社の経営戦略

グループ連邦経営体制下においては、現状の収益基盤を支える基盤事業に関しては、付加価値・競争力を高めて商権の堅持・拡大を進めるなどの深掘りを行っています。
　また、新たな事業分野の探索・育成に向けて、㈱ｔｂ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓを設立いたしました。引き続きM&A等も検討しつつ、事業拡大に向けた戦略投資、新規事業開発への取り組みを強化してまいります。

(4) 会社の対処すべき課題

第五次中期経営計画の２年目となる当連結会計年度においては、増収増益を記録したものの、引き続き「既存事業の深掘り」及び「新規事業への取り組み」が重要な課題となっております。

「エネルギー機械産業」グループでは、ローディングアーム事業における海外市場での価格競争力の強化が継続課題となっており、製販一体となったコスト低減と海外顧客ニーズに応じた製品展開を目指し、組織の再構築も視野に入れ、対応をはかってまいります。また、各種新規事業による収益向上の実現に向けても、引き続き取り組んでまいります。

「技術・自動車・情報産業」グループでは、既存商品の競争力強化が課題となっており、事業の抜本的な見直しをすべく、製品ごとの販売戦略を練り直すとともに国内外における営業力の強化をはかります。あわせて、各製品のIoT対応の加速と自動車業界以外の他業種への進出にも積極的に取り組んでまいります。

「医療・生活・科学産業」グループでは、セキュリティ関連事業において、継続課題である価格競争力の強化と“TAS”を中心とするAIソリューションの推進に取り組むとともに、昨年から開始したEC事業も含め、さらなる成長を目指します。医療関連分野においては、臨床用小型自動分析装置の主力市場である海外における販売戦略の再構築が課題となっており、販売代理店網の強化を進めます。一方、国内市場では、小型免疫検査装置等の新商品による収益向上にも取り組んでまいります。

「資材・資源・鉄鋼産業」グループでは、資材事業において、耐火煉瓦のOEM製造による価格競争力の強化、非高炉メーカー向けの販売拡大、既存サービスへの付加価値提供などを推進してまいります。鉄鋼事業においては、今後拡大が見込まれるインドのステンレス需要の獲得を目指します。

上記のとおり、各セグメントでの取り組みを加速させる一方、コロナ禍は当社グループ業績にも大いに影響すると考えられ、慎重に対応を検討してまいります。

また、将来の新たな柱となる事業の構築を目指すべく、グループ内に新会社を設立し、CVC投資、既存事業コンサルティング、新規事業創出を推進してまいります。あわせて、本年4月よりグループ新基幹システムを稼働させ、経営の高度化と効率化を目指すなど、DX（デジタルトランスフォーメーション）を推進していきます。加えて、将来のグループを担う人材の強化・育成にも積極的に取り組んでまいります。

２ 【事業等のリスク】

当社グループは、国内及び海外において各種製品・商品の販売を行う他、情報、技術、ファイナンス等に関するサービスの提供その他幅広い多角的事業に取り組んでおります。

このため、各国の法規制・経済状況、各通貨の為替相場・金利水準等の変動により経営成績・財政状態が影響を受ける可能性があります。なお、為替相場等に関しましては、為替予約等により相場の急激な変動リスクをヘッジしております。

また、当社グループでは、投資事業組合を通じたベンチャー企業等への投資を行っております。新規投資においては、事業計画の実現可能性を精査した上で投資意思決定を行い、既存投資においては、定期的なモニタリングを実施する等リスク軽減に努めておりますが、投資リスクは完全に回避できず、投資の一部又は全部が損失となることにより、当社グループの経営成績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

なお、新型コロナウイルスの感染拡大による影響は避けられないと考えておりますが、現時点において、業績への影響を正確に予測することは難しい状況です。当社グループでは、2020年1月時点で新型コロナウイルス対策本部を設置し、グループ対応方針の決定と情報共有を実施するとともに、感染症対策として、時差出勤、WEB会議システム等の活用、不急の出張の制限などを実施しております。

３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

当連結会計年度における当社グループ（当社、連結子会社及び持分法適用会社)の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下、「経営成績等」という。）の状況の概要並びに経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

(1) 経営成績

当連結会計年度における世界経済は、全体としては緩やかな回復基調だったものの、新型コロナウイルスの影響による経済活動の抑制が各国で相次ぎ、足元では急速に減速しており、非常に厳しい状況です。
米国経済は雇用者数の増加や個人消費の拡大を背景に堅調に推移、中国経済は米中通商問題や投資抑制策などにより緩やかな減速傾向、欧州経済は持続的な雇用創出と堅調な賃金上昇により緩やかな回復傾向を示しました。しかしながら、年明け以降の新型コロナウイルスの世界的流行により、それぞれ急激に減速しており、終息の見通しも立たない状況の中、世界経済は不確実性が極めて高くなっています。
わが国経済は、手厚い政策対応によって消費増税の影響が薄れていくと見込まれていたところにコロナ禍に直面し、製造業、非製造業によらず、企業の現状及び先行きの景況感や業績見通しが大きく悪化し、これまで経験したことのない影響が随所にみられるなど、先行きは極めて不透明な状況にあります。
このような内外の経営環境の中、東京貿易グループ（TB-G）では、「エネルギー機械産業」「技術・自動車・情報産業」「医療・生活・科学産業」「資材・資源・鉄鋼産業」の４グループにおいて、マーケティングから事業企画・開発、製造、販売、アフターサービスまで一貫して専門性の高い独自の事業・サービスの提供を通じ、企業価値の最大化と永続的な成長発展の実現に努めてまいりました。

この結果、当連結会計年度の売上高は470億91百万円（前期比＋6.9％）、経常利益は53億38百万円（前期比＋21.0％）、親会社株主に帰属する当期純利益は37億56百万円（前期比＋25.5％）と、前期に比べ増収増益となりました。

　セグメント別の業績は次のとおりであります。

  「エネルギー機械産業」グループでは、主力のローディングアーム事業において、国内向け大型案件や、海外向け新設・予備案件（韓国・ロシア）の獲得により、売上・利益ともに増加しました。また、水素エネルギー事業、吸着式冷凍機、舶用ORC発電システム、運搬支援ロボット等の新規事業への先行投資についても、継続的に取り組んでおります。この結果、当グループとしましては、増収増益となり、当連結会計年度の売上高は155億59百万円（前期比＋11.8％）、セグメント利益は25億81百万円（前期比＋26.7％）となりました。

　「技術・自動車・情報産業」グループでは、主要顧客である自動車業界において、米中通商問題等を背景に国内メーカーが厳しい業績見通しとなる中、主要商品であるベクトロンが販売数を落とすなど、減収となりました。一方で、退職給付債務の計算方法の変更等により、増益となりました。この結果、当グループとしましては、減収増益となり、当連結会計年度の売上高は70億89百万円（前期比△4.1％）、セグメント利益は８億99百万円（前期比＋53.8％）となりました。

　「医療・生活・科学産業」グループでは、主力のセキュリティ関連事業において、市場ニーズの多様化への対応に努め、売上・利益ともに堅調に推移しました。また、AI技術を活用した画像解析システム“TB-eye AI Solution（TAS）”は、大手セキュリティ会社で採用されたほか、各種施設にも導入されるなど、成果を上げました。ロシア・CIS事業においては、酸素発生装置の納入が完了し、産業機械の販売数量も増加しました。この結果、当グループとしましては、増収増益となり、当連結会計年度の売上高は163億87百万円（前期比＋14.0％）、セグメント利益は26億6百万円（前期比＋19.3％）となりました。

  「資材・資源・鉄鋼産業」グループでは、主力の資材事業において、国内鉄鋼メーカーの業績が大幅に悪化し、調達原料資材に対するコスト削減圧力が強くなったことにより、販売が伸び悩みました。一方で、鉄鋼事業においては、ベトナム向け厚板の輸出に加え、インド向けステンレス材の輸出も開始するなどの好材料があったものの、当グループとしましては、減収減益となりました。この結果、当連結会計年度の売上高は81億10百万円（前期比△3.7％）、セグメント利益は３億46百万円（前期比△19.7％）となりました。

 受注及び販売の実績は、次のとおりであります。

（受注実績）

受注高と売上高の差額は僅少であるため、記載は省略しております。

（販売実績）

当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

       (注) １. 調整額は、セグメント間取引消去等であります。

　　　　　  ２. 相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合

            ３. 上記の金額には消費税等は含まれておりません。

(2) 財政状態

　当連結会計年度末の総資産は、前期比22億14百万円増加の429億72百万円となりました。
　流動資産は、受取手形及び売掛金の増加等により、前期比14億74百万円増加の337億82百万円となりました。
　固定資産は、ソフトウエアの増加等により、前期比７億40百万円増加の91億89百万円となりました。
　流動負債は、支払手形及び買掛金の減少等により、前期比９億９百万円減少の114億73百万円となりました。
　固定負債は、退職給付債務の計算方法を簡便法から原則法へ変更したことにともなう退職給付に係る負債の減少等により、前期比95百万円減少の９億56百万円となりました。

　また、純資産の部は、利益剰余金の増加等により、前期比32億19百万円増加し、305億42百万円となりました。
　　この結果、自己資本比率は70.6％（前期比＋4.02ポイント）となりました。

(3) キャッシュ・フロー

当連結会計年度における現金及び現金同等物（以下「資金」という）は、前連結会計年度末に比べ17億29百万円減少し、143億94百万円となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。

営業活動によるキャッシュ・フローは、獲得した資金は８億37百万円（前期比38億22百万円の収入減）となりました。これは主に、税金等調整前当期純利益を53億38百万円計上したことによるものです。

投資活動によるキャッシュ・フローは、使用した資金は20億51百万円（前期比７億62百万円の支出増）となりました。これは主に、有価証券及び固定資産を取得したことによるものです。

財務活動によるキャッシュ・フローは、使用した資金は５億37百万円（前期比１億79百万円の支出増）となりました。これは主に、配当の支払いが５億３百万円あったことによるものです。

当社グループの資本の財源及び資金の流動性については、内部資金で十分な資金流動性を確保しており、事業の運転資金、設備投資資金、研究開発等の資金需要に迅速に対応しております。

４ 【経営上の重要な契約等】

　当連結会計年度において、経営上の重要な契約等は行われておりません。

５ 【研究開発活動】

当連結会計年度の研究開発費の総額は302百万円であります。

エネルギー機械産業グループにおいては、他社と共同で行う差圧発電設備の試験研究費用等により276百万円を計上しました。医療・生活・科学産業グループにおいては、新製品の開発活動費用等により25百万円を計上しました。

なお、その他の事業グループにおいては、特記すべき事項はありません。

第３ 【設備の状況】

１ 【設備投資等の概要】

当連結会計年度の設備投資の総額は、有形固定資産及び無形固定資産への投資を含め10億98百万円であります。その主なものは、全社共通セグメントにおいて、ERP基幹システムを中心に３億77百万円の投資を実施し、「エネルギー機械産業」グループにおいて、運搬支援ロボット製造用の金型の取得を中心に４億21百万円の投資を実施しております。

当連結会計年度において、重要な設備の除却、売却等はありません。

２ 【主要な設備の状況】

(1) 提出会社

         　　2020年３月31日現在

(注) １．本社建物については賃借しており、その一部を連結子会社へ転貸しております。

２．帳簿価額は、建設仮勘定を除く有形固定資産であり、金額に消費税等は含まれておりません。

３．その他については、主に工具器具備品であります。

(2) 国内子会社

2020年３月31日現在

(注) １．帳簿価額は、建設仮勘定を除く有形固定資産であり、金額に消費税等は含まれておりません。

２．その他については、主に工具器具備品であります。

(3) 在外子会社

重要なものはありません。

３ 【設備の新設、除却等の計画】

該当の事項はありません。

第４ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

② 【発行済株式】

 (注) １．株式の譲渡制限に関する規定は次のとおりです。
 　　　　   当社の発行する全部の株式については、会社法第107条第１項第１号に定める内容（いわゆ
          る譲渡制限）を定めており、当該株式の譲渡または取得について取締役会の承認を要する旨を
          定款第６条において定めております。

 　　 ２. 単元株制度を採用していないため、単元株式数はありません。

 　   ３．Ａ種優先株式の内容は次のとおりであります。

 　　　　 (１) 単元株制度を採用していないため、単元株式数はありません。

          (２) 優先配当

 　　　　　 ① 優先配当

   当該配当にかかる基準日の最終の株主名簿に記載または記録された本優先株式の株主（以下、「本優先株主」という。）または本優先株式の登録株式質権者（以下、「本登録株式質権者」という。）に対し、普通株式を有する株主（以下、「普通株主」という。）及び普通株式の登録株式質権者（以下、「普通登録株式質権者」という。）に先立ち、本優先株式１株につき、年120円の金銭による剰余金の配当（かかる配当により支払われる金銭を、以下「優先配当金」という。）を行う。本優先株式発行後、各事業年度中の基準日に基づき本優先株主または本登録株式質権者に対して支払った１株当たりの本優先配当及び累積条項に定める本累積未払配当の累計額が金840円に達した日の属する事業年度の翌事業年度から、優先配当金の額は、本優先株式１株につき、年15円（ただし、本優先株式につき、株式の分割、株式の併合、またはこれに類する事由があった場合には、それぞれ適切に調節される。）とする。　

 　　　　　 ② 累積条項

  ある事業年度において、前項に基づき本優先株主または本登録株式質権者に対して支払う剰余金の配当額が120円に達しないときは、その不足額を翌事業年度以降に累積する。累積した不足額については、本優先株主または本登録株式質権者に対して支払う本優先配当及び普通株主または普通登録株式質権者に対する剰余金の配当に先立ち、本優先株主または本登録株式質権者に対して支払う（以下、「本累積未払配当」という。）。ただし、本優先配当金の額が本優先株式１株につき年15円に変更された後は、ある事業年度において、本優先株主または本登録株式質権者に対して支払う剰余金の配当額が15円に達しないときは、その不足額を翌事業年度以降に累積しない。

 　　　　　 ③ 非参加条項

  当社は、本優先配当及び本累積未払配当のほか、さらに普通株主または普通登録株式質権者に対し残余から剰余金の配当を行うとき及び定款第43条に定める剰余金の配当を行うときは、本優先株主または本登録株式質権者に対し、配当は行わない。

          (３) 残余財産の分配

　当社は、本優先株主または本登録株式質権者に対して、残余財産の分配を行わない。

          (４) 譲渡制限

　本優先株式の譲渡または取得にあたっては、当社定款第10条の６に基づき、当社の取締役会の承認を受けなければならない。

          (５) 議決権

　本優先株主は、普通株主と同様に株主総会において議決権を有する。

          (６) 種類株主総会の議決権

　当社が、会社法第322条第１項各号に掲げる行為をする場合においては、法令に別段の定めがある場合を除き、本優先株主を構成員とする種類株主総会の決議を要しない。　

          (７) 取得請求権

  本優先株式は、取得請求権を有しない。

          (８) 本優先株式の併合または分割、募集株式の割当等　

  当社は、株式の分割または併合を行うときは、普通株式及び本優先株式の種類ごとに、同時に同一の割合で行う。

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。

② 【ライツプランの内容】

該当事項はありません。

③ 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。

(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

　    該当事項はありません。

(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

（注）１．第三者割当増資による増加

発行価額　　　　655円

資本組入額　　　655円

割当先：東京貿易株式会社

２．自己株式の消却による減少であります。

(5) 【所有者別状況】

　①　普通株式

 2020年３月31日現在

(注)  自己株式1,938,780株は、「個人その他」に含まれております。

　②　Ａ種優先株式

2020年３月31日現在

(6) 【大株主の状況】

    2020年３月31日現在

(注)  上記のほか自己株式1,938千株を保有しております。

(7) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

2020年３月31日現在

(注)  Ａ種優先株式の内容は、「(1)　株式の総数等　②　発行済株式」の注記に記載しております。

② 【自己株式等】

2020年３月31日現在

２ 【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　　　　普通株式

(1) 【株主総会決議による取得の状況】

　　該当事項はありません。

(2) 【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

(3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

　　該当事項はありません。

(4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

３ 【配当政策】

当社は、株主様への利益配分を安定かつ継続的に実施することを経営課題の一つとして考えております。

当社の剰余金の配当は、中間配当及び期末配当の年２回を基本的な方針としております。これらの剰余金の配当の決定機関は、中間配当につきましては取締役会、期末配当につきましては株主総会であります。

当事業年度の剰余金配当につきましては、既存事業並びに新規事業への積極的な投資のための内部留保を確保する一方、株主様への継続的な安定配当の基本方針のもと、近年の利益水準を勘案し、１株につき普通配当100円といたしました。また、優先株式につきましては、当社定款並びに発行時に定めた所定の計算による優先配当120円（うち中間配当120円）を実施いたしました。

内部留保資金の使途につきましては、新型コロナウイルスの影響も踏まえた今後の事業展開への備えと研究開発費用として投入していくこととしております。

(注)  基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】

経営判断の的確かつ迅速化をはかると同時に、経営の透明性をより高める経営チェック機能の充実を、経営最重要課題の一つと位置付けリスク管理の強化、コンプライアンスの徹底に努めております。

①企業統治に関する事項

イ．会社の機関の内容

  取締役会は、原則として毎月１回開催し、必要に応じて臨時取締役会を開催しております。取締役会においては、経営の基本方針その他重要事項を決定するとともに、業務執行状況に関する報告を受け業務執行状況の監督機能を果たしております。

  また、当社は監査役制度を採用しており、社外監査役は２名であります。

  監査役会は、原則として毎月１回開催しております。監査役は監査役会で定めた監査方針・監査計画に従い、株主利益の重視及び法令遵守の観点から、業務監査を実施し、取締役会への出席を通じて組織運営体制の監視を行っております。また、定期的に会計監査人と連携をとりながら監査の充実をはかっております。

ロ．内部統制システムの整備状況

  2006年５月１日開催の取締役会において内部統制システム構築の基本方針を制定し、運用しております。

  具体的には、コンプライアンスを経営の最重要課題の一つとして位置づけ、「コンプライアンス行動指針」を定め、同行動指針に基づいたコンプライアンス委員会の設置、コンプライアンス相談窓口の開設等を通じて遵守体制を整備するとともに、取締役会及び監査役会による監督、監査役及び財務諸表提出会社による内部監査を通じて取締役及び社員の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制を維持しております。

ハ．リスク管理体制の整備状況

  リスク管理体制については、取締役会、監査役会の連携のもとにリスク情報の共有化をはかり、事業の推進に伴って生じ得る損失の把握・分析を行い、これに対応しております。
　また、リスク管理委員会を設置してリスク情報の集約をはかるとともに、必要に応じ顧問弁護士や公認会計士等の専門家から助言を受けております。

ニ．提出会社の子会社の業務の適正を確保するための体制整備の状況

　当社グループ全体において、東京貿易グループ連邦経営の強化の一環として、当社グループにおける業務の適正性を確保するための「グループ行動基準」を制定し、その徹底をはかるとともに、グループ会社に対する監査及び財務諸表提出会社による内部監査を定期的に実施しています。
　このほか、規程関係の整備、中期経営計画に基づく年度計画管理及び予算統制を実施すること等により、経営の透明性、効率性を高めるべく、内部統制システムの整備、運用の徹底を最重要課題として取り組んでおります。

ホ．役員報酬の内容

　取締役４名81百万円、監査役３名23百万円（うち社外監査役２名８百万円）であります。

②取締役の定数

　当社の取締役数は15名以内とする旨を定款で定めております。

③取締役の選任の決議要件

  当社の取締役選任決議要件について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨を定款に定めております。

④中間配当金

  当社は、株主総会の決議によらず取締役会の決議によって、毎年９月30日の最終の株主名簿に記載または記録された株主または登録株式質権者に対して、会社法第454条第５項に定める剰余金の配当（中間配当）ができる旨定款に定めております。これは、中間配当を取締役会の権限とすることにより、株主への機動的な利益還元を行うことを目的としたものであります。

⑤株主総会の特別決議要件を変更した場合

  当社は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める特別決議について、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行う旨を定款に定めております。

(2) 【役員の状況】

     ① 役員一覧

男性 6 名　女性 1 名　（役員のうち女性の比率 14.3 ％）

(注) １．監査役前野秀行、沼田美穂の２名は、社外監査役であります。

２．2020年６月29日開催の定時株主総会終結の時から１年間。

３．2020年６月29日開催の定時株主総会終結の時から４年間。

４．全役員とも当社のA種優先株式は保有しておりません。

５．当社は、2016年２月29日開催の取締役会承認を経て、業務執行機能と意思決定機能・監督機能の分離による責任の明確化、権限委譲による業務執行機能の強化、迅速化等を目的として、2016年４月１日付で執行役員制度を導入しております。

     ② 社外役員の状況

　当社の社外監査役は前野秀行、沼田美穂の２名であります。当社は両氏との人的関係、資本的関係その他の利害関係はありません。

(3) 【監査の状況】

①　監査役監査の状況

  当社における監査役監査は、常勤監査役１名及び社外監査役２名で構成されており、業務監査として、取締役の職務執行の監査、取締役会の意思決定の監査を行い、会計監査として、会計監査人の独立性の監視、計算書類等の監査、会計監査人からの報告の監査を行っております。

　当事業年度において当社は監査役会を13回開催しており、個々の監査役の出席状況については次のとおりであります。

　監査役会は、期末において会計監査人より監査の手続き並びに監査結果の概要につき報告を受け意見交換を行っております。また、監査環境の整備、会計監査人の監査の相当性やグループ内の不祥事等への対応について、各監査役と協議を行いました。

　また、常勤監査役は、当社及び当社グループ会社の取締役会等重要な会議に出席し、取締役の職務執行の状況を監査し、その内容を監査役会に報告しております。また、業務監査室と都度情報交換を行うほか、業務監査室は監査結果を監査役会に報告しております。

②　内部監査の状況

  当社における内部監査は、業務監査室が社長直轄の組織として、当社をはじめ関係会社における内部統制の整備・運用状況、業務の有効性・効率性、法令遵守の状況を監査しております。

③　会計監査の状況

 a. 監査法人の名称

  太陽有限責任監査法人

 b. 継続監査期間

  13年

 c. 業務を執行した公認会計士

  鶴見　寛

　髙橋　康之

 d. 監査業務に係る補助者の構成

  当社の会計監査業務に係る補助者は、公認会計士10名、その他25名であります。

 e. 監査法人の選定方針と理由

  監査役会は、会計監査人候補者から、監査法人の概要、監査の実施体制、監査報酬の見積り額について書面を入手した上で、当社グループの多様な事業、地域、業務内容に対応し、効率的かつ効果的な監査業務を実施することができる一定の規模と世界的ネットワークを持つ監査法人であること、監査の品質管理体制が確保されていること、並びに監査日数及び具体的な監査実施要領、監査報酬が合理的かつ妥当であることを総合的に判断し会計監査人を選定しております。

 f. 監査役及び監査役会による監査法人の評価

  監査役及び監査役会は、会計監査人が独立の立場を保持し、かつ、適正な監査を実施しているかを検証するとともに、会計監査人と適時かつ適切に意見交換等の連携を確保し、事業年度を通して監査業務の適切性を評価しております。また、監査法人から日本公認会計士協会による品質管理レビュー結果報告を聴取する等、総合的に検討した結果、会計監査人の職務執行に問題はないと評価しております。

④　監査報酬の内容等

a. 監査公認会計士等に対する報酬

b. 監査公認会計士等と同一のネットワーク（Grant Thorntonのメンバーファーム）に対する報酬（a.を除く）

連結子会社における被監査業務の内容は、移転価格のアドバイザリー業務（非監査業務）の報酬として総額１百万円を支払っております。

c. その他の重要な監査証明業務に基づく報酬の内容

        該当事項はありません。

d. 監査報酬の決定方針

  該当事項はありませんが、監査日数等を勘案した上で、決定しております。

e. 監査役会が会計監査人の報酬等に同意した理由

  当社の規模、複雑性、リスクに照らして監査報酬を検証した結果、合理的であると判断しております。

(4) 【役員の報酬等】

　　該当事項はありません。

(5) 【株式の保有状況】

　　該当事項はありません。

第５ 【経理の状況】

１ 連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1)　当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下、「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しております。

(2)　当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しております。

また、当社は、特例財務諸表提出会社に該当し、財務諸表等規則第127条の規定により財務諸表を作成しております。

２ 監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（2019年４月１日から2020年３月31日まで）の連結財務諸表及び事業年度（2019年４月１日から2020年３月31日まで）の財務諸表については、太陽有限責任監査法人の監査を受けております。

３ 連結財務諸表等の適正性を確保するために特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、各種法人が開催するセミナーに参加しております。また、各種法人が発行する情報誌の定期購読により、会計基準等の情報を適時に入手し、連結財務諸表等の作成に反映させております。

１ 【連結財務諸表等】

(1) 【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

【連結包括利益計算書】

③【連結株主資本等変動計算書】

  前連結会計年度(自 2018年４月１日 至 2019年３月31日)

  当連結会計年度(自 2019年４月１日 至 2020年３月31日)

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

【注記事項】

(連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項)

１ 連結の範囲に関する事項

(1) 連結の範囲に含めた子会社は15社であります。

連結子会社名については「第１ 企業の概況 ４ 関係会社の状況」に記載のとおりであります。

なお、当連結会計年度において、㈱ｔｂ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓを新たに設立したため、連結の範囲に含めております。

(2) 連結より除外した子会社は、TOKYO BOEKI TECHNO-SYSTEM DE MEXICO,S.A.DE C.V.他計３社であります。

なお、これらの非連結子会社の合計の総資産、売上高、当期純損益及び利益剰余金（持分に見合う額）等は、いずれも連結財務諸表に重要な影響を及ぼしておりませんので、連結の範囲より除外しております。

また、前連結会計年度において非連結子会社でありましたTokyo Boeki Canada Ltd.は、清算結了しております。 

２ 持分法の適用に関する事項

(1) 関連会社2社に対する投資勘定について持分法を適用しております。

　　持分法を適用した関連会社

㈱富士交易

済南魯東耐火材料有限公司

(2) 持分法適用外の主要な非連結子会社及び関連会社

  ① 非連結子会社

TOKYO BOEKI TECHNO-SYSTEM DE MEXICO,S.A.DE C.V.

  ② 関連会社

北京博瑞東貿汽車銷售服務有限公司

持分法適用外の非連結子会社３社及び関連会社２社は、それぞれ当期純損益（持分に見合う額）及び利益剰余金（持分に見合う額）等からみて、連結財務諸表に及ぼす影響が軽微であり、かつ、全体としても重要性がないため、持分法の適用範囲より除いております。　３ 連結子会社の事業年度等に関する事項

 連結子会社の事業年度の末日が連結決算日と異なるものは、次のとおりです。

 東京貿易（中国）有限公司 ……………12月31日

 TOKYO BOEKI (RUS) LTD.   ……………12月31日

 TOKYO BOEKI NORTH AMERICA INC. ……12月31日

　   東京貿易技研（広州）有限公司   ……12月31日

     TBTS（THAILAND）CO.,LTD.   …………12月31日

なお、連結財務諸表の作成に当たり、上記５社は12月31日の財務諸表を使用しております。また、１月１日から  ３月31日までの間に生じた重要な取引は、連結上調整しております。　

４ 会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

　① 有価証券

 その他有価証券（金銭の信託含む）

  時価のあるもの

  決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移　
　動平均法により算定）

　時価のないもの

　移動平均法による原価法

なお、投資事業有限責任組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

　② デリバティブ

 時価法

  ③ たな卸資産

 商品　　主として個別法に基づく原価法

　　　(収益性の低下による簿価切下げの方法）

 製品　　主として個別法に基づく原価法

　　　(収益性の低下による簿価切下げの方法）

 原材料　主として移動平均法に基づく原価法

　　　(収益性の低下による簿価切下げの方法）

 仕掛品　主として個別法に基づく原価法

　　　(収益性の低下による簿価切下げの方法）

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

　① 有形固定資産（リース資産を除く）

主として定率法によっております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

 なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

 建物及び構築物　　　２～50年

 機械装置及び運搬具　２～22年

 その他　　　　　　　２～20年

  また、2007年３月31日以前に取得したものについては、償却可能限度額まで償却が終了した翌年から５年間で均等償却する方法によっております。

  ② 無形固定資産（リース資産を除く）

定額法によっております。なお、ソフトウエア(自社利用分)については、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。

  ③ リース資産

 所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

  リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法によっております。

(3) 重要な引当金の計上基準

  ① 貸倒引当金

諸債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

  ② 賞与引当金

   従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額のうち当連結会計年度負担額を計上しております。

　③ 製品保証引当金

一部の連結子会社は、納入した製品のメンテナンスに関する費用支出に備えるため、売上高に対する過年度の発生率を基準にした金額を計上しております。

　④ 工事損失引当金

一部の連結子会社は、受注工事の将来の損失に備えるため、工事損失の発生が見込まれ、かつ、その金額を合理的に見積ることのできる工事について、その損失見込額を計上しております。

　⑤ 投資損失引当金

投資に対する損失への対応をはかるため、財務健全性の観点から、必要額を計上しております。なお、投資損失引当金は、当該資産の金額から直接控除しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法

　① 退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

　② 数理計算上の差異の費用処理方法

数理計算上の差異は、各連結会計年度における発生額を、発生の翌連結会計年度において一括で費用処理しております。

　③ 小規模企業等における簡便法の採用

一部の連結子会社は、退職給付に係る負債及び退職給付費用の計算に、退職給付に係る期末自己都合要支給額を退職給付債務とする方法を用いた簡便法を適用しております。

(5) 重要な外貨建の資産または負債の本邦通貨への換算基準

外貨建金銭債権債務は、連結決算日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益としております。なお、在外子会社等の資産及び負債は、各々の決算日の直物為替相場により円貨に換算し、収益及び費用は期中平均相場により円貨に換算し、換算差額は純資産の部における為替換算調整勘定及び非支配株主持分に含めております。

(6) 重要な収益及び費用の計上基準

完成工事高及び完成工事原価の計上基準

当連結会計年度末までの進捗部分について、成果の確実性が認められる工事については工事進行基準（工事進捗率の見積りは原価比例法）を、その他の工事については、工事完成基準を適用しております。

(7) 重要なヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理によっております。ただし、為替予約等が付されている外貨建金銭債権債務等については、振当処理を行っております。また、ヘッジ会計の要件を満たす金利スワップについては、特例処理を採用しております。

  ・ヘッジ手段とヘッジ対象

　ヘッジ手段

  為替予約取引、通貨オプション取引及び金利スワップ取引

　ヘッジ対象

為替予約取引、通貨オプション取引は外貨建金銭債権債務に係る為替変動リスクをヘッジ対象とし、金利スワップ取引は銀行借入に係る金利変動リスクをヘッジ対象としております。

  ・ヘッジ方針

為替予約取引、通貨オプション取引は、外貨建金銭債権債務に係る急激な為替変動リスクを回避する目的で行っており、実需の範囲で実施しております。

金利スワップ取引は、借入金の金利変動リスクを回避する目的で行っており、ヘッジ対象の識別は個別契約ごとに行っております。

  ・ヘッジの有効性評価の方法

ヘッジ対象の相場変動と、ヘッジ手段の相場変動を比較し、両者の変動額等を基礎にしてヘッジの有効性を評価しております。ただし、特例処理によっている金利スワップ及び振当処理を行っている為替予約取引等については、有効性の評価を省略しております。

(8) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

連結キャッシュ・フロー計算書における資金（現金及び現金同等物）は、手許現金、随時引き出し可能な預金及び容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない取得日から３ヶ月以内に償還期限の到来する短期投資からなっております。

(9) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

  ① 消費税等の会計処理

 消費税及び地方消費税の会計処理は税抜方式によっております。

  ② 連結納税制度の適用

 連結納税制度を適用しております。

　③ 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

当社及び一部の国内連結子会社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（2020年法律第８号）において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号　2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号　2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。

(未適用の会計基準等)

・「収益認識に関する会計基準」(企業会計基準第29号 2020年３月31日)

・「収益認識に関する会計基準の適用指針」(企業会計基準適用指針第30号 2020年３月31日)

(1) 概要

収益認識に関する包括的な会計基準であります。収益は、次の５つのステップを適用し認識されます。

ステップ1：顧客との契約を識別する。

ステップ2：契約における履行義務を識別する。

ステップ3：取引価格を算定する。

ステップ4：契約における履行義務に取引価格を配分する。

ステップ5：履行義務を充足した時にまたは充足するにつれて収益を認識する。

(2) 適用予定日

2022年３月期の期首より適用予定であります。

(3) 当該会計基準等の適用による影響

影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。

・「時価の算定に関する会計基準」（企業会計基準第30号　2019年７月４日）

・「時価の算定に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第31号　2019年７月４日）

・「棚卸資産の評価に関する会計基準」（企業会計基準第９号　2019年７月４日）

・「金融商品に関する会計基準」（企業会計基準第10号　2019年７月４日）

・「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」（企業会計基準適用指針第19号 2020年３月31日）

(1) 概要

国際的な会計基準の定めとの比較可能性を向上させるため、「時価の算定に関する会計基準」及び「時価の算定に関する会計基準の適用指針」(以下「時価算定会計基準等」という。)が開発され、時価の算定方法に関するガイダンス等が定められました。時価算定会計基準等は次の項目の時価に適用されます。

・「金融商品に関する会計基準」における金融商品

・「棚卸資産の評価に関する会計基準」におけるトレーディング目的で保有する棚卸資産

また「金融商品の時価等の開示に関する適用指針」が改訂され、金融商品の時価のレベルごとの内訳等の注記事項が定められました。

(2) 適用予定日

2022年３月期の期首より適用予定であります。

(3) 当該会計基準等の適用による影響

影響額は、当連結財務諸表の作成時において評価中であります。

(追加情報）

(退職給付債務の計算方法の変更)

当社の連結子会社である東京貿易テクノシステム(株)は、当連結会計年度より退職給付債務の計算方法を簡便法から原則法に変更しております。この変更は、従業員の増加により数理計算による退職給付債務を合理的に算定する環境が整ったことを受けて行ったものであります。この変更にともない、退職給付に係る負債が69,273千円減少、及び退職給付に係る資産が273,470千円増加し、合計した342,743千円を退職給付費用の減少として販売費及び一般管理費に計上しております。

(連結貸借対照表関係)

※１  たな卸資産及び工事損失引当金の表示

損失の発生が見込まれる工事契約に係る仕掛品と工事損失引当金は、相殺せずに両建てで表示しております。

    工事損失引当金に対応するたな卸資産の額

※２　非連結子会社及び関連会社に係る注記

非連結子会社及び関連会社に対するものは次のとおりであります。

※３　資産の金額から直接控除している投資損失引当金の額

　４　保証債務

連結会社以外の会社の金融機関等からの借入金等に対して、次のとおり債務保証を行っております。

 （財務制限条項）

前連結会計年度(2019年３月31日)

当社の主要株主である東京貿易㈱が行っている金融機関からの借入について、当社が保証債務を受託しており、当社に対して財務制限条項が付されています。当該条項は以下のとおりです。

東京貿易㈱の金銭消費貸借契約に対する保証金額1,150,000千円（当初借入額）

・各年度決算期の末日における単体の貸借対照表において、純資産の部の利益剰余金を０円以上に維持すること。

・各年度決算期の末日における単体の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。

・各年度決算期の末日における連結の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。

なお、当連結会計年度末において上記財務制限条項に抵触しておりません。

当連結会計年度(2020年３月31日)

当社の主要株主である東京貿易㈱が行っている金融機関からの借入について、当社が保証債務を受託しており、当社に対して財務制限条項が付されています。当該条項は以下のとおりです。

東京貿易㈱の金銭消費貸借契約に対する保証金額1,150,000千円（当初借入額）

・各年度決算期の末日における単体の貸借対照表において、純資産の部の利益剰余金を０円以上に維持すること。

・各年度決算期の末日における単体の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。

・各年度決算期の末日における連結の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。

なお、当連結会計年度末において上記財務制限条項に抵触しておりません。

※５　期末日満期手形の会計処理については、手形交換日をもって決済処理しております。

なお、連結会計年度末日が金融機関の休日であったため、次の期末日満期手形を満期日に決済が行われたものとして処理しております。

(連結損益計算書関係)

※１　期末たな卸高は収益性の低下による簿価切下額後の金額であり、次のたな卸資産評価損が売上原価に含まれて

    おります。

※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額は、次のとおりであります。

※３　一般管理費及び当期製造費用に含まれる研究開発費の総額は、次のとおりであります。

※４　売上原価に含まれている工事損失引当金繰入額は、次のとおりであります。

(連結包括利益計算書関係)

※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

(連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日）

１　発行済株式に関する事項

２　自己株式に関する事項

３　配当に関する事項

　(1) 配当金支払額

　(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日）

１　発行済株式に関する事項

２　自己株式に関する事項

３　配当に関する事項

　(1) 配当金支払額

　(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１　現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係は、次のとおりであります。

(リース取引関係)

１ ファイナンス・リース取引

(借主側)

 所有権移転外ファイナンス・リース取引

 ① リース資産の内容

  有形固定資産　主として、試験研究用機器（工具、器具及び備品）であります。

 ② リース資産の減価償却の方法

  リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法によっております。

２ オペレーティング・リース取引

(借主側)

未経過リース料
　　オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

(金融商品関係)

１  金融商品の状況に関する事項

(1) 金融商品に対する取組方針

当社グループは、資金運用については短期的な預金等を中心とし、資金調達については銀行等金融機関からの借入をする方針であります。また、デリバティブは後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。

(2) 金融商品の内容及びそのリスク

営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、海外で事業を行うに当たり生じる外貨建ての営業債権は、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として先物為替予約を利用してヘッジしております。

有価証券は、余剰運用資金の有効活用を企図した合同運用指定金銭信託への投資であり、短期的な資金運用として保有する安全性の高い金融商品であります。
　投資有価証券は、主に取引先企業との業務または資本提携等に関連する株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。また、グループ成長戦略の一環としてベンチャー企業への投資検討を進めており、ベンチャー投資ファンドi-nest１号投資事業有限責任組合に対し、総額５億円の投資を行うことを機関決定、当期に同組合より第１回目のキャピタルコールがなされ、50百万円の投資を行いました。同組合への出資金は投資事業組合の投資先の信用リスクに晒されておりますが、定期的に財務内容を把握することにより管理しております。

営業債務である支払手形及び買掛金は、ほとんど１年以内の支払期日であります。また、その一部には、海外の仕入の輸入に伴う外貨建てのものがあり、為替の変動リスクに晒されておりますが、原則として先物為替予約及び通貨オプションを利用してヘッジしております。

デリバティブ取引は、外貨建ての営業債権債務に係る為替の変動リスクに対するヘッジを目的とした先物為替予約取引及び通貨オプション取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ対象、ヘッジ方針、ヘッジの有効性の評価方法等については、前述の「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」に記載されている「４　会計方針に関する事項　（7）重要なヘッジ会計の方法」をご覧ください。

(3) 金融商品に係るリスク管理体制

  ① 信用リスク（取引先の契約不履行等に係るリスク）の管理

 営業債権について、当社グループの各管理部門が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ご
 とに期日及び残高を管理するとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っておりま
 す。

 デリバティブ取引の利用にあたっては、カウンターパーティーリスクを軽減するために、格付の高い金融機関
 とのみ取引を行っております。

 当期の連結決算日現在における最大信用リスク額は、信用リスクに晒される金融資産の連結貸借対照表価額
 により表わされています。

 ② 市場リスク（為替や金利等の変動リスク）の管理

外貨建ての営業債権債務について、通貨別案件別等に把握された為替の変動リスクに対して、原則として先物為替予約及び通貨オプションを利用してヘッジしております。

投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。

デリバティブ取引については、内部管理規定である「デリバティブ取引処理要領」に従い、財務部門が取引を行い、主計部門が記帳及び契約先と残高照合等を行っております。運用状況については、定期的に管理部門所管の役員に報告しております。

 ③ 資金調達に係る流動性リスク（支払期日に支払いを実行できなくなるリスク）の管理

各部署からの報告に基づき管理部門が適時に資金繰計画を作成・更新する等の方法により管理しております。

 ④ 投資リスクの管理

他社組成の投資事業組合に対する出資金は、当社財務部が投資事業組合を通じた情報入手を行い、投資リスクの管理を行っております。また、当社が組成する投資事業組合に関しては、その運営及び管理を連結子会社㈱ｔｂ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓに委託し、投資先企業に対して財務諸表の提示やモニタリング等を行います。当体制により、当社財務部が業績・業況を適時把握できる管理体制を整備してまいります。

(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

２ 金融商品の時価等に関する事項

連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません（(注２)を参照ください。）。

前連結会計年度(2019年３月31日)

当連結会計年度(2020年３月31日)

(注１)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

(1) 現金及び預金、並びに(2) 受取手形及び売掛金

これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

(3) 有価証券及び投資有価証券

これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。預金と同様の性格を有する合同運用指定金銭信託は、すべて短期であるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

(4)、(6) デリバティブ取引

これらの時価について、取引先金融機関から提示された価格によっております。

(5) 支払手形及び買掛金

これらは短期で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

(注２)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

非上場株式及び関係会社株式は市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められるため、「(3)投資有価証券」には含めておりません。

前連結会計年度において非上場株式について10,375千円の投資損失引当金を計上しており、投資有価証券の連結貸借対照表計上額から直接控除しております。

当連結会計年度において非上場株式について5,206千円の投資損失引当金を計上しており、投資有価証券の連結貸借対照表計上額から直接控除しております。

(注３)金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額

前連結会計年度(2019年３月31日)

当連結会計年度(2020年３月31日)

(有価証券関係)

  １　その他有価証券で時価のあるもの

　　　前連結会計年度(2019年３月31日)

　　　当連結会計年度(2020年３月31日)

２　売却したその他有価証券

　　　前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

　　　当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

該当事項はありません。

３　減損処理を行った有価証券

　　　前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

その他有価証券について17,023千円（その他有価証券の株式17,023千円）減損処理を行っております。

なお減損処理にあたっては、期末における時価が取得原価に比べ50％以上下落した場合にはすべて減損処理を行い、30～50％程度下落した場合には、回復可能性等を考慮して必要と認められた額について減損処理を行う方針を採用しております。

　　　当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

該当事項はありません。

(デリバティブ取引関係)

ヘッジ会計が適用されているデリバティブ取引

（通貨関連）

前連結会計年度(2019年３月31日)

(注) １．時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。

２．通貨オプション取引

　　買建・売建オプション料を相殺するゼロコストオプション取引であり、オプション料は発生しておりません。なお、当該オプション取引は2019年３月から2019年８月までの為替レートの平均値をもとに権利行使価格は決まるため、当連結会計年度末における契約額は未定であります。

当連結会計年度(2020年３月31日)

(注) １．時価の算定方法
取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。

２．通貨オプション取引

　　買建・売建オプション料を相殺するゼロコストオプション取引であり、オプション料は発生しておりません。なお、当該オプション取引は2020年３月から2020年８月までの為替レートの平均値をもとに権利行使価格は決まるため、当連結会計年度末における契約額は未定であります。

(退職給付関係)

１　採用している退職給付制度の概要

当社及び一部の連結子会社は、従業員の退職給付に企てるため、積立型、非積立型の確定給付制度及び確定拠出制度を採用しております。

確定給付企業年金制度では、給与と勤務期間に基づいた一時金又は年金を支給しております。また、従業員の退職等に際して、退職給付会計に準拠した数理計算による退職給付債務の対象とされない割増退職金を支払う場合があります。

一部の国内連結子会社は、2018年４月に退職一時金制度の一部について確定拠出年金制度へ移行いたしました。

また、一部の国内連結子会社は、当連結会計年度より、退職給付債務の計算方法を簡便法から原則法へ変更しております。この変更は、従業員数が増加したことに伴い、退職給付債務の金額の算定の精度を高め、退職給付費用の期間損益計算をより適正化するために行ったものであります。

２　確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

　(千円)

(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

　(千円)

(3) 簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

　(千円)

(4) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る

    資産の調整表

(千円)

(5) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

(千円)

(6) 退職給付に係る調整額

　　退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

(千円)

(7) 退職給付に係る調整累計額

　　退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

(千円)

(8) 年金資産に関する事項

　　①年金資産の主な内訳

　　　年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。

　　② 長期期待運用収益率の設定方法

　年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(9) 数理計算上の計算基礎に関する事項

　　主要な数理計算上の計算基礎

３　確定拠出制度

当社及び連結子会社の確定拠出制度への拠出額は、前連結会計年度139,630千円、当連結会計年度137,740千円であります。

４　その他の事項

退職一時金制度から確定拠出年金制度への一部移行に伴う確定拠出年金制度への資産移換額は147,635千円であり、３年間で移換する予定です。なお、当連結会計年度末時点の未移換額千64,280円は、未払金（流動負債の「その他」）、長期未払金（固定負債の「その他」）に計上しております。

(税効果会計関係)

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

(注) 税務上の繰越欠損金及びその繰延税金資産の繰越期限別の金額

　　　　前連結会計年度（2019年３月31日）

　　 （a）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた金額であります。

　 　（b）税務上の繰越欠損金198,397千円（法定実効税率を乗じた額）について、繰延税金資産18,229千円を計上しております。当該繰延税金資産18,229千円は、海外子会社で計上した繰越欠損金について、繰越期限までの間の回収可能性を評価し、認識したものであります。

　　　　当連結会計年度（2020年３月31日）

　　 （a）税務上の繰越欠損金は、法定実効税率を乗じた金額であります。

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となった主な項目別の内訳

(資産除去債務関係)

１　資産除去債務のうち連結貸借対照表に計上しているもの

(1) 当該資産除去債務の概要

一部の連結子会社の海外支店につきましては、賃借物件の退去時に発生する原状回復に係る費用を合理的に見積り、資産除去債務を計上しております。

　(2) 当該資産除去債務の金額の算定方法

使用見込期間を２年と見積り、割引計算による財務数値に与える影響額が僅少であることから、割引前の見積り額を使用して資産除去債務を算定しております。

　(3) 当該資産除去債務の総額の増減

（注）アスベスト除去費用に掛かる債務の見積り額に関する新たな情報の入手により、資産除去債務の金額を見直しております。

２　連結貸借対照表に計上しているもの以外の資産除去債務

当社グループは不動産賃貸借契約に基づき、退去時における原状回復に係る債務を有しておりますが、当該債務に関連する賃借資産について、将来移転の予定もなく、資産除去債務を合理的に見積ることができません。また、一部の建物について、解体時におけるアスベスト除去費用に係る債務を有しておりますが、当該債務に関連する建物の撤去時期が明確でなく、将来解体する予定もないことから、資産除去債務を合理的に見積ることができません。そのため、合理的な見積りが可能になったものを除いて、当該債務に見合う資産除去債務を計上しておりません。

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

１　報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社の構成単位のうち分離された財務情報が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社グループは、独立系の事業創造型企業グループとして、持株会社である当社の傘下に各事業を行う事業会社があり、取り扱う商品・サービスごとに事業展開・戦略を立案し、事業活動を行っております。
　したがって、当社グループは、商品・サービスの開発、製造、販売を基礎とした事業会社別のセグメントで構成されており、「エネルギー機械産業グループ」、「技術・自動車・情報産業グループ」、「医療・生活・科学産業グループ」、「資材・資源・鉄鋼産業グループ」の４つを報告セグメントとしております。

報告セグメントの主な商品・サービスは次のとおりであります。

（1）エネルギー機械産業グループ・・・流体荷役機械及び関連機器、ガス関連各種機械、発電関連機器・装置、環境関連機器等

（2）技術・自動車・情報産業グループ・・・三次元測定機及び関連機器・ソフトウエアの開発・製造・販売、各種ソフトウエアの開発、情報処理サービス等

（3）医療・生活・科学産業グループ・・・セキュリティ機器、医療機器、住宅用設備機器、理科学機器、産業機械等

（4）資材・資源・鉄鋼産業グループ・・・製鉄用耐火レンガ・耐火材原料、セラミック及び資機材、鉄鋼用原料、合金鉄、肥料・飼料用原料・製品、エネルギー原料、鉄鋼製品等 ２　報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。
　報告セグメントの利益は、営業利益ベースの数値であります。セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。 

３　報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度(自  2018年４月１日  至  2019年３月31日)　　　　　　　　　　

(注) １．外部顧客に対する売上高の調整は、持株会社である当社で計上したものであります。

２．セグメント利益の調整額△1,069,878千円には、セグメント間消去5,254千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,075,133千円が含まれております。全社費用は、連結財務諸表提出会社で発生した持株会社機能に係る費用等であります。

３．セグメント資産の調整額16,219,832千円には、セグメント間消去△28,857千円、各報告セグメントに配分していない全社資産16,248,690千円が含まれております。全社資産は、報告セグメントには帰属しない持株会社資産であります。

４．セグメント負債の調整額635,534千円には、セグメント間消去△26,212千円、各報告セグメントに配分していない全社負債661,747千円が含まれております。全社負債は、報告セグメントには帰属しない持株会社負債であります。 

当連結会計年度(自  2019年４月１日  至  2020年３月31日)　　　　　　　　　　

(注) １．外部顧客に対する売上高の調整は、持株会社である当社で計上したものであります。

２．セグメント利益の調整額△1,255,053千円には、セグメント間消去△6,434千円、各報告セグメントに配分していない全社費用△1,248,619千円が含まれております。全社費用は、連結財務諸表提出会社で発生した持株会社機能に係る費用等であります。

３．セグメント資産の調整額16,173,483千円には、セグメント間消去△52,855千円、各報告セグメントに配分していない全社資産16,226,339千円が含まれております。全社資産は、報告セグメントには帰属しない持株会社資産であります。

４．セグメント負債の調整額571,581千円には、セグメント間消去△41,382千円、各報告セグメントに配分していない全社負債612,964千円が含まれております。全社負債は、報告セグメントには帰属しない持株会社負債であります。 

【関連情報】

前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

１　製品及びサービスごとの情報

セグメント情報「３ 報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報」を参照ください。 

２　地域ごとの情報

(1) 売上高

　(注)  売上高は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。 ３　主要な顧客ごとの情報

当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

１　製品及びサービスごとの情報

セグメント情報「３ 報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報」を参照ください。 

２　地域ごとの情報

(1) 売上高

　(注)  売上高は顧客の所在地を基礎とし、国または地域に分類しております。

(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、地域ごとの有形固定資産の記載を省略しております。 ３　主要な顧客ごとの情報

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

該当事項はありません。

当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

重要性が乏しいため、記載を省略しております。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

該当事項はありません。

当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

該当事項はありません。

【関連当事者情報】

(1) 連結財務諸表提出会社と関連当事者との取引

　　連結財務諸表提出会社の親会社及び主要株主（会社等に限る。）等

      前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

(注)  債務保証は金融機関からの借入に対する保証であります。

　　　当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

(注)  債務保証は金融機関からの借入に対する保証であります。

(2) 連結財務諸表提出会社の連結子会社と関連当事者との取引

　　連結財務諸表提出会社の非連結子会社及び関連会社等

   　 前連結会計年度(自　2018年４月１日　至　2019年３月31日)

（注）１．取引金額には消費税等は含まれておりません。

 ２．取引条件及び取引条件の決定方針等

     市場価格を勘案し、一般取引条件と同様に決定しております。

　　　当連結会計年度(自　2019年４月１日　至　2020年３月31日)

（注）１．取引金額には消費税等は含まれておりません。

 ２．取引条件及び取引条件の決定方針等

     市場価格を勘案し、一般取引条件と同様に決定しております。

(１株当たり情報)

１株当たり純資産額及び算定上の基礎、１株当たり当期純利益及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

(注)  潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため記載をしておりません。

(重要な後発事象)

重要な子会社の組成について

当社は、2020年１月28日開催の取締役会の決議に基づき、下記の通り投資事業有限責任組合を組成いたしました。

（1）目的

当ファンドは、成長戦略として既存事業とのシナジーの期待できる国内外のスタートアップへの投資及び、グループの新事業開発のためのオープンイノベーションとなる未上場企業への投資を目的としております。

（2）概要

①名称　ネクスト新事業新技術１号投資事業有限責任組合

②組成日　2020年４月20日

③出資金総額　4,000,000千円

（うち当社出資総額　3,960,000千円）

④運営会社　株式会社ｔｂ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓ（当社子会社）

⑤ 【連結附属明細表】

【社債明細表】

該当事項はありません。

【借入金等明細表】

(注) １．「平均利率」については、借入金等の期末残高に対する加重平均利率を使用しております。

２．リース債務（１年以内に返済予定のものを除く）の連結決算日後５年以内における１年ごとの返済予定額の総額

【資産除去債務明細表】

明細表に記載すべき事項が連結財務諸表規則第15条の23に規定する注記事項として記載されているため、記載を省略しております。

(2) 【その他】

該当事項ありません。

２ 【財務諸表等】

(1) 【財務諸表】

①【貸借対照表】

②【損益計算書】

③【株主資本等変動計算書】

  前事業年度(自 2018年4月1日  至 2019年3月31日)

  当事業年度(自 2019年4月1日  至 2020年3月31日)

【注記事項】

(重要な会計方針)

１  資産の評価基準及び評価方法

(1) 有価証券の評価基準及び評価方法

　　　・子会社株式及び関連会社株式

　　 　 　移動平均法による原価法　　

　　　・その他有価証券（金銭の信託含む）

　　　　　時価のあるもの

決算期末日の市場価格等に基づく時価法（評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定）

        　時価のないもの

           移動平均法による原価法

なお、投資事業有限責任組合への出資（金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるもの）については、組合契約に規定される決算報告日に応じて入手可能な最近の決算書を基礎とし、持分相当額を純額で取り込む方法によっております。

(2) デリバティブの評価基準及び評価方法

　　　時価法　２  固定資産の減価償却の方法

(1) 有形固定資産（リース資産を除く）

定率法によっております。ただし、1998年４月１日以降に取得した建物（建物附属設備は除く）並びに2016年４月１日以降に取得した建物附属設備及び構築物については、定額法を採用しております。

    なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

      　建物　　　　　　　　 　８～47年

      　構築物　　　 　　　　　10～15年

      　車両運搬具　　　　　　 ６年

      　工具、器具及び備品 　　３～20年

また、2007年３月31日以前に取得したものについては、償却可能限度額まで償却が終了した翌年から５年間で均等償却する方法によっております。

(2) 無形固定資産（リース資産を除く）

定額法によっております。なお、ソフトウエア（自社利用分）については、社内における利用可能期間（５年）に基づく定額法によっております。

(3) リース資産

    所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産

リース期間を耐用年数とし、残存価額をゼロとする定額法によっております。　

３  引当金の計上基準

(1) 貸倒引当金

諸債権の貸倒損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額を計上しております。

(2) 賞与引当金

　　従業員の賞与支給に備えるため、支給見込額のうち当事業年度負担額を計上しております。

 ４  その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項

(1) ヘッジ会計の処理

繰延ヘッジ処理によっております。ただし、為替予約等が付されている外貨建金銭債権債務等については、振当処理を行っております。また、ヘッジ会計の要件を満たす金利スワップについては、特例処理を採用しております。

    ・ヘッジ手段とヘッジ対象

　　  ヘッジ手段

為替予約取引、通貨オプション取引及び金利スワップ取引

　　  ヘッジ対象

為替予約取引、通貨オプション取引は外貨建金銭債権債務に係る為替変動リスクをヘッジ対象とし、金利スワップ取引は銀行借入に係る金利変動リスクをヘッジ対象としております。

    ・ヘッジ方針

為替予約取引、通貨オプション取引は、外貨建金銭債権債務に係る急激な為替変動リスクを回避する目的で行っており、実需の範囲で実施しております。

金利スワップ取引は、借入金の金利変動リスクを回避する目的で行っており、ヘッジ対象の識別は個別契約ごとに行っております。

    ・ヘッジの有効性評価の方法

ヘッジ対象の相場変動と、ヘッジ手段の相場変動を比較し、両者の変動額等を基礎にしてヘッジの有効性を評価しております。ただし、特例処理によっている金利スワップ及び振当処理を行っている為替予約取引等については、有効性の評価を省略しております。

(2) 外貨建の資産または負債の本邦通貨への換算基準

　　外貨建金銭債権債務は期末日の直物為替相場により円貨に換算し、換算差額は損益としております。

(3) 消費税等の会計処理

　　消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

(4) 連結納税制度の適用

連結納税制度を適用しております。

(5) 連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用

当社は、「所得税法等の一部を改正する法律」（2020年法律第８号）において創設されたグループ通算制度への移行及びグループ通算制度への移行にあわせて単体納税制度の見直しが行われた項目については、「連結納税制度からグループ通算制度への移行に係る税効果会計の適用に関する取扱い」（実務対応報告第39号2020年３月31日）第３項の取扱いにより、「税効果会計に係る会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第28号2018年２月16日）第44項の定めを適用せず、繰延税金資産及び繰延税金負債の額について、改正前の税法の規定に基づいております。

(貸借対照表関係)

１ 保証債務

　２　財務制限条項

　　　前事業年度(2019年３月31日)

当社の主要株主である東京貿易㈱が行っている金融機関からの借入について、当社が保証債務を受託しており、当社に対して財務制限条項が付されています。当該条項は以下のとおりです。

　　　東京貿易㈱の金銭消費貸借契約に対する保証金額1,150,000千円（当初借入額）

・各年度決算期の末日における単体の貸借対照表において、純資産の部の利益剰余金を０円以上に維持すること。

・各年度決算期の末日における単体の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。
・各年度決算期の末日における連結の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。

なお、当事業年度末において上記財務制限条項に抵触しておりません。

　　　当事業年度(2020年３月31日)

当社の主要株主である東京貿易㈱が行っている金融機関からの借入について、当社が保証債務を受託しており、当社に対して財務制限条項が付されています。当該条項は以下のとおりです。

　　　東京貿易㈱の金銭消費貸借契約に対する保証金額1,150,000千円（当初借入額）

・各年度決算期の末日における単体の貸借対照表において、純資産の部の利益剰余金を０円以上に維持すること。

・各年度決算期の末日における単体の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。
・各年度決算期の末日における連結の損益計算書において、経常損益の金額を２期連続して損失としないこと。

なお、当事業年度末において上記財務制限条項に抵触しておりません。

　３　関係会社に対する金銭債権債務（区分表示したものを除く）

(損益計算書関係)

  １　関係会社との取引高

※２　販売費及び一般管理費のうち主要な費目及び金額並びにおおよその割合は、次のとおりであります。

(有価証券関係)

子会社株式及び関連会社株式は、市場価格がなく時価を把握することが極めて困難と認められるため、子会社株式及び関連会社株式の時価を記載しておりません。

なお、時価を把握することが極めて困難と認められる子会社株式及び関連会社株式の貸借対照表計上額は次のとおりです。

(税効果会計関係)

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因の内訳

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との差異の原因となった主な項目別の内訳

(重要な後発事象)

重要な子会社の組成について

　当社は、2020年１月28日開催の取締役会の決議に基づき、下記の通り投資事業有限責任組合を組成いたしました。

（１）目的

当ファンドは、成長戦略として既存事業とのシナジーの期待できる国内外のスタートアップへの投資及び、グループの新事業開発のためのオープンイノベーションとなる未上場企業への投資を目的としております。

（２）概要

①名称　ネクスト新事業新技術１号投資事業有限責任組合

②組成日　2020年４月20日

③出資金総額　4,000,000千円

（うち当社出資総額　3,960,000千円）

④運営会社　株式会社ｔｂ　ｉｎｎｏｖａｔｉｏｎｓ（当社子会社）

④ 【附属明細表】

【有価証券明細表】

【株式】

【債券】

【その他】

【有形固定資産等明細表】

(単位：千円）