E04549 パレスホテル 有価証券報告書－第75期(平成31年1月1日－令和1年12月31日)

第一部 【企業情報】

第１ 【企業の概況】

１ 【主要な経営指標等の推移】

(1) 連結経営指標等

(注) １　売上高には、消費税及び地方消費税(以下消費税等)は含まれておりません。

２　株価収益率は、金融商品取引所非上場、金融商品取引業協会非登録のため、該当事項はありません。

３　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため、記載しておりません。

４　従業員数には嘱託社員数を含んでおりません。

(2) 提出会社の経営指標等

(注) １　売上高には、消費税等は含まれておりません。

２　株価収益率は、金融商品取引所非上場、金融商品取引業協会非登録のため、該当事項はありません。

３　潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため、記載しておりません。

４　従業員数には嘱託社員数を含んでおりません。

５　株主総利回り、比較指標、最高株価及び最低株価については、当社株式は非上場でありますので記載しておりません。

２ 【沿革】

３ 【事業の内容】

当社グループは、連結財務諸表提出会社(以下、当社という。)、子会社４社及び関連会社４社で構成され、ホテル及び料飲施設の運営・不動産賃貸事業及びそれらに附帯するサービス等の事業活動を展開しております。

当社グループの事業に係わる位置付け、及びセグメントとの関連は、次のとおりであります。

ホテル事業

当社が営んでいるほか、連結子会社である株式会社パレスエンタープライズとパレスフードサービス株式会社、パレス交通株式会社、株式会社パレスホテルマネジメント及び関連会社である株式会社ホテルグランドパレス、国際クリーニング株式会社が営んでおります。

不動産賃貸事業

主に当社が営んでおります。

子会社及び関連会社の主な事業内容は次のとおりであります。

子会社

関連会社

事業の系統図は、次のとおりであります。

４ 【関係会社の状況】

(注) １　主要な事業の内容欄には、セグメントの名称を記載しております。

２　議決権の所有割合欄の(　)は間接所有割合で内数であります。

３　上記各社は、有価証券届出書又は有価証券報告書を提出しておりません。

４　㈱パレスエンタープライズについては、売上高(連結会社相互間の内部売上を除く)の連結売上高に占める割合が10％を超えております。

５ 【従業員の状況】

(1) 連結会社の状況

令和元年12月31日現在

(注) １　従業員数は就業人員であり、臨時従業員数(パートタイマー、嘱託社員を含みます。)は(　)内に年間の平均人員を外数で記載しております。

２  当社の企業集団は、事業の種類ごとの経営組織形態を有しておらず、同一の従業員が複数の事業に従事しております。

(2) 提出会社の状況

令和元年12月31日現在

(注) １　従業員数は就業人員であり、臨時従業員数(パートタイマー、嘱託社員を含みます。)は(　)内に年間の平均人員を外数で記載しております。

２　平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

(3) 労働組合の状況

当社、株式会社パレスエンタープライズ及びパレス交通株式会社は、労使間の理解ある協調と従業員間の互助に基づく従業員互助会を結成しています。

この互助会は労働組合法に基づく組織ではありませんが、結成以来円満に運営されており、全従業員が加入しております。

第２ 【事業の状況】

１ 【経営方針、経営環境及び対処すべき課題等】

文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において、当社グループが判断したものであります。
　今後の日本経済は、海外経済の減速の影響等により輸出及び鉱工業生産に弱さが残るものの、良好な雇用・所得環境の下、日銀の金融緩和政策の継続や政府支出による景気下支え効果等もあり、基調としては緩やかな景気拡大が続くと期待されます。一方、米国・中国間の通商問題、英国の欧州連合(EU)離脱及び中東地域等の地政学的リスクなどが日本経済に及ぼす影響が懸念されます。

このような経営環境の下で当社は、営業部門の販売強化並びにオフィス賃貸事業における安定的なテナント運営に努めて参ります。併せて、事業基盤の更なる拡大を目的として、大阪市北区堂島浜に宿泊主体型の新ブランドホテル「Zentis Osaka(ゼンティス大阪)」を2020年6月5日に開業する予定です。

なお、「パレスホテル東京」は、世界的に権威のある「フォーブス・トラベルガイド」において「5つ星」の格付けを継続しており、これからも日本を代表する気品と存在感を持ったラグジュアリーホテルとして、国内外のお客様に「世界に通じるおもてなし」を提供して参ります。

加えて、経営効率の更なる向上を目指し原価管理の徹底と諸経費の一層の削減に取り組むと共に、災害時のリスク管理体制の強化、「内部統制システムに関する基本方針」に即したコンプライアンス体制の整備及び個人情報保護の徹底にも引き続き努めて参ります。

２ 【事業等のリスク】

当社グループの経営成績及び財務状況に影響を及ぼす可能性のあるリスクとして、国内外の景気動向の悪化による法人関連需要ならびに個人消費の減少、外資系ホテルを中心とした新規ホテルとの競合激化による収益悪化、大地震、テロ、ＢＳＥ、ＳＡＲＳ、鳥インフルエンザ、ノロウイルス、新型コロナウイルスの発生などによる国内外の情勢変化等による来客者数の減少他が考えられます。

３ 【経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

(1) 経営成績等の状況の概要

当連結会計年度における当社グループ（当社連結子会社及び持分法適用会社）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー（以下「経営成績等」という。）の状況の概要は次の通りであります。

①財政状態及び経営成績の状況

当連結会計年度におけるわが国経済は、海外経済の減速や自然災害の影響等により、輸出及び鉱工業生産に弱さが見られたものの、雇用・所得環境の改善に伴い個人消費が底堅く推移すると共に設備投資も堅調であったことから、景気は総じて緩やかな回復を続けました。

ホテル業界におきましては、国内の旅行・ビジネス関連の宿泊者数は前年並みに留まりましたが、訪日外国人客数は対前年伸び率は低下したものの7年連続して過去最高を更新し年間3,188万人に達しました。こうした状況下、都心部のホテルでは、宿泊部門はその多くが平均客室単価の上昇により前年に比し売上を伸ばしましたが、レストラン部門及び宴会部門はホテル間で業績に差が見られました。

このような経営環境の下、当グループは、サービス品質の一層の向上に努めると共に内外の顧客層拡大に向けた各種施策に取り組み、「パレスホテル東京」の宿泊部門及びレストラン部門はそれぞれ増収となりました。一方、お得意先招待会等の受注が伸び悩んだバンケット部門は減収となり、事業部門（ホテル建物外の営業所）及び賃貸部門は共に前期並みの売上となりました。

当連結会計年度の売上につきましては、「パレスホテル東京」及び事業部門の売上、これにオフィス賃貸収入等を合わせた当期の総売上高は、前期比0.4％減の31,355百万円となりました。

一方、経費面におきましては、引き続き徹底した原価管理と諸経費の削減を推し進めた結果、営業利益は前年同期比7百万円増の6,137百万円、経常利益は同194百万円増の5,919百万円となりました。これに「井草寮」土地売却に伴う特別利益、「エステール」改装工事に伴う除却等の特別損失並びに法人税・住民税・事業税及び法人税等調整額を加減算した結果、当期の親会社株主に帰属する当期純利益は10百万円減の4,104百万円となりました。

当連結会計年度のセグメントの業績を示すと次のとおりであります。

　 ホテル事業売上高は前年同期0.7％減の24,954万円となり、営業利益は前年同期と比べ1.8％増の3,551万円と

　なりました。

　 不動産賃貸事業売上高は前年同期0.5％増の6,400百万円となり、営業利益は前年同期と比べ1.6％減の3,175百

 万円となりました。

当連結会計年度の財政状態及び経営成績は以下のとおりとなりました。

　a.財政状態

　当連結会計年度末の総資産は、前連結会計年度に比べ3,316百万円減少し、80,550百万円となりました。

　当連結会計年度末における負債合計は、7,459百万円減少し、58,756百万円となりました。

　当連結会計年度末における純資産合計は、前連結会計年度に比べ4,142百万円増加し、21,793百万円とな

　りました。

  b.経営成績

　当連結会計年度の経営成績は、売上高31,355百万円（前年比138百万円、0.4％減）となりました。

　営業利益は6,137百万円（前期比7百万円、0.1％増）となりました。

　経常利益は5,919百万円（前期比194百万円、3.4％増）となりました。

　親会社株主に帰属する当期純利益は4,104百万円（前期比10百万円、0.2％減）となりました。

②キャッシュ・フローの状況

当連結会計年度における連結ベースでの現金及び現金同等物(以下「資金」という)は、2,226百万円となり、前連結会計年度と比べ572百万円の減少となりました。

当連結会計年度における各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は下記のとおりであります。

(営業活動によるキャッシュ・フロー)

営業活動の結果獲得した資金は7,450百万円（前連結会計年度は8,160百万円の資金の獲得）となりました。これは主に税金等調整前当期純利益5,890百万円、減価償却費による影響額3,306百万円によるものであります。

(投資活動によるキャッシュ・フロー)

投資活動の結果使用した資金は747百万円（前連結会計年度は536百万円の資金の使用）となりました。これは主に有形固定資産取得による支出649百万円によるものであります。

(財務活動によるキャッシュ・フロー)

財務活動の結果使用した資金は7,275百万円(前連結会計年度は6,535百万円の資金の使用)となりました。これは主に長期借入金の返済による支出6,480百万円、割賦債務の返済による支出622百万円によるものであります。

③生産、受注及び販売の状況

　a.生産実績

　　生産活動は行っておりません。

　b.受注実績

　　受注による販売活動は行っておりません。

C.販売実績

     当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。

(注) １　セグメント間の取引については相殺消去しております。

２  主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合

３　上記の金額には、消費税等は含まれておりません。

d.主要な事業所の収容能力及び収容実績

　　　(ⅰ)　パレスホテル東京

(注) １　客室収容能力は客室数を算定基礎としました。

２　食堂及び宴会収容能力は着席数として算出しました(宴会場についてはディナー形式の着席数としました)。

３　令和元年７月28日から10月31日まで６階フレンチレストラン改装の為、当連結会計期間は食堂の収容能力が減少しております。

宿泊客、食事客及び宴会客の利用割合を示すと次のとおりです。

      (ⅱ)パレスホテル箱根

(注) １　客室収容能力は客室数を算定基礎としました。

２　食堂及び宴会収容能力は着席数として算出しました(宴会場についてはディナー形式の着席数としました)。

　　　 ３　平成30年１月９日にて閉館の為、前連結会計期間は８日間の営業日数としました。

宿泊客、食事客及び宴会客の利用割合を示すと次のとおりです。

　　　(ⅲ)パレスホテル大宮

(注) １　客室収容能力は客室数を算定基礎としました。

２　食堂及び宴会収容能力は着席数として算出しました(宴会場についてはディナー形式の着席数としました)。

宿泊客、食事客及び宴会客の利用割合を示すと次のとおりです。

　　　(ⅳ)パレスホテル立川

(注) １　客室収容能力は客室数を算定基礎としました。

２　食堂及び宴会収容能力は着席数として算出しました(宴会場についてはディナー形式の着席数としました)。

宿泊客、食事客及び宴会客の利用割合を示すと次のとおりです。

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容

経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。

なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。

① 重要な会計方針及び見積り

当社グループの連結財務諸表は、財政状態、経営成績、キャッシュ・フローの状況に関し、一般に公正妥当と認められた会計基準に準拠しております。

この連結財務諸表の作成にあたり、決算日における資産・負債の報告数値ならびに報告期間における収入・費用の報告数値に影響を与える見積りは、貸倒引当金、賞与引当金、退職給付に係る負債等であり、その見積りについては、過去実績や状況に応じて合理的と考えられる要因等に基づき行っていますが、見積り特有の不確実性があるため実際の結果とは異なることもあります。

② 当連結会計年度の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析

a.財政状態

当連結会計年度末における資産合計は80,550百万円となり、前連結会計年度末と比べて3,316百万円減少しました。うち流動資産は795百万円の減少、固定資産は2,521百万円の減少となりました。

固定資産のうち、有形固定資産は2,739百万円、無形固定資産は65百万円減少し、この主な要因は減価償却費によるものであります。

当連結会計年度末における負債合計は58,756百万円となり、前連結会計年度末と比べて7,459百万円減少しました。この減少の主な要因は、借入金の返済及び割賦未払金の支払によるものであります。

当連結会計年度末における純資産合計は21,793百万円となり、前連結会計年度末と比べて4,142百万円増加しました。この増加の主な要因は、利益剰余金の増加によるものであります。

b.経営成績

当連結会計年度の売上高は前年同期と比べ0.4％減の31,355百万円、営業費用は前年同期と比べ0.6％減の25,218百万円となり、営業利益は前年同期と比べ0.1％増の6,137百万円となりました。

経常利益は前年同期と比べ3.4％増の5,919百万円となりました。

税金等調整前当期純利益は、前年同期と比べ0.5％増の5,890百万円となりました。

また、法人税等及び法人税等調整額の合計が前年同期と比べ2.1％増の1,784百万円となり、当連結会計年度において親会社株主に帰属する当期純利益は前年同期と比べ0.2％減の4,104百万円となりました。

c.キャッシュ・フローの状況

「(1) 経営成績等の状況の概要 ②キャッシュフローの状況」に記載のとおりであります。

 (3) 資本の財源及び資金の流動性

  当社グループでは、事業運営上必要な流動性と資金の源泉を安定的に確保することを基本方針としております。

　　短期運転資金につきましては原則、自己資金にて賄うこととしており、十分な資金確保のために売上の増進、経

　　費の低減及び売掛金の早期回収等に努めております。

　　　長期運転資金につきましては、ホテルの館内諸施設改修に伴う設備資金及び新規事業の展開に関わる資金であ

　　りますが、金融機関からの長期借入を基本としており、安定的な資金の確保に努めております。

 (4) 経営方針・経営戦略、経営上の目標の達成状況を判断するための客観的な指標

　当社グループが重要視している指標は、ホテル業界特有な指標として客室稼働率、客室単価やレストランやバンケットの回転率、客単価、坪あたり売上等であります。損益関連では、営業利益率及び経常利益率、財務面では有利子負債対総資産残高比率の改善を目指して参ります。

４ 【経営上の重要な契約等】

(1)　定期建物賃貸借契約（マスターリース契約）

当社は、オフィス棟及び地下部を転借人に転貸することを目的として、三菱地所株式会社と、定期建物賃貸借契約（マスターリース契約）を締結しております。

 契約締結日　　　平成24年１月16日

 賃貸面積　　　　66,850㎡

 契約期限　　　　令和９年４月30日

(2)　家具・備品等リース契約

当社は、興銀リース株式会社以下４社との間で、ホテル家具・備品等のリース契約を締結しております。

 契約締結日　　　平成24年３月30日

 契約期限  　　　令和２年４月30日

 契約金額　　　　    4,648百万円

(3)　シンジケーション方式タームローン（シンジケートローン）契約によるリファイナンスについて

当社は、既存のシンジケートローンのリファイナンスとして、金融機関２社からなるシンジケート団と、融資契約（シンジケートローン）を締結しております。

 契約年月日　　　平成26年３月28日

 契約金額　　　　     3,400百万円

 実行日　　　　　平成26年９月30日

 契約期限　　　　令和６年９月30日

(4)　シンジケーション方式タームローン（シンジケートローン）契約によるリファイナンスについて

当社は、既存のシンジケートローンのリファイナンスとして、株式会社みずほ銀行、株式会社三菱ＵＦＪ銀行を主幹事とする金融機関17社からなるシンジケート団と、融資契約（シンジケートローン）を締結しております。

 契約年月日　　　平成29年12月27日

 契約金額　　　　    50,905百万円

 実行日　　　　　平成29年12月29日

 契約期限　　　　令和６年９月30日

５ 【研究開発活動】

該当事項はありません。

第３ 【設備の状況】

１ 【設備投資等の概要】

当社グループの当連結会計年度の設備投資については、ホテルとして内外施設環境への断続的、計画的投資を推進し、さらに品質を向上させ、競争力を高めるための投資を行っております。当連結会計年度の設備投資額は有形固定資産が508百万円、無形固定資産が94百万円であります。必要資金については借入金及び手元資金を充当しております。

２ 【主要な設備の状況】

(1) 提出会社

令和元年12月31日現在

(注) １　※１の事業所は、㈱パレスエンタープライズ大宮事業所(連結子会社)に転貸している建物  千㎡を連結会社以外から賃借しております。

２　※２の消去又は全社は、管理部門に係る資産、公共施設負担金を含んでおります。

３　従業員数の〔　〕には、臨時従業員数を外数で記載しております。

４　当社の企業集団は、事業の種類ごとの経営組織形態を有しておらず、同一の従業員が複数の事業に従事しております。

(2) 国内子会社

令和元年12月31日現在

(注) １　※１の事業所は、建物25千㎡を連結会社以外から賃借しております。

２　従業員数の〔　〕には、臨時従業員数を外数で記載しております。

３ 【設備の新設、除却等の計画】

当連結会計年度において、新たに確定した重要な設備の新設、除却等の計画はありません。

第４ 【提出会社の状況】

１ 【株式等の状況】

(1) 【株式の総数等】

① 【株式の総数】

② 【発行済株式】

(2) 【新株予約権等の状況】

① 【ストックオプション制度の内容】

該当事項はありません。

② 【その他の新株予約権等の状況】

該当事項はありません。

(3) 【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

　    該当事項はありません。

(4) 【発行済株式総数、資本金等の推移】

２　最近５事業年度における発行済株式総数、資本金及び資本準備金の増減がないため、直近の増減額及び残高を記載しております。

(5) 【所有者別状況】

 令和元年12月31日現在

(6) 【大株主の状況】

    令和元年12月31日現在

(注)　株式会社ホテルグランドパレス(令和元年12月31日現在当社が35.31％株式を所有)が所有している上記株式については、会社法施行規則第67条の規定により議決権の行使が制限されております。

(7) 【議決権の状況】

① 【発行済株式】

 令和元年12月31日現在

② 【自己株式等】

    令和元年12月31日現在

２ 【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】 該当事項はありません。

(1) 【株主総会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

(2) 【取締役会決議による取得の状況】

該当事項はありません。

(3) 【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

該当事項はありません。

(4) 【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

該当事項はありません。

３ 【配当政策】

当社は、配当政策につきましては、将来の事業展開と経営体質の強化のための必要な内部留保を確保しつつ、安定した配当を実施していくことを基本方針としております。

当社は、期末配当の年１回の剰余金の配当を行うことを基本方針としており、この剰余金の配当の決定機関は株主総会であります。なお、当社は、会社法第454条第５項に規定する中間配当を行なうことができる旨を定款に定めております。

当事業年度の配当につきましては、当期の業績、今後の業績見通しを総合的に勘案のうえ、１株75円としております。

内部留保資金につきましては、将来の事業展開に役立てるために有効投資してまいりたいと考えております。

(注)  基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

(配当制限)

当社は、平成26年３月28日付けおよび平成29年12月27日付けで金融機関よりシンジケーション方式タームローン（シンジケートローン）として資金を調達しており、この借入金については以下の財務制限条約が付されております。

（1）各年度の決算期の末日および中間期の末日における連結の貸借対照表上の純資産の部の金額を直前の決算期（含む中間期）比75％以上に維持すること。

（2）各年度の決算期の末日および中間期の末日における単体の貸借対照表上の純資産の部の金額を直前の決算期（含む中間期）比75％以上に維持すること。

４ 【コーポレート・ガバナンスの状況等】

(1) 【コーポレート・ガバナンスの概要】

(コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方)

当社グループのコーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方は、株主重視を第一義に捉え、経営の透明性とコーポレート・ガバナンスが有効に機能する体制を構築しております。

(コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況)

 (1) 会社の機関の内容及び内部統制システムの整備の状況並びにリスク管理体制の整備の状況

①　当社の取締役会は提出日現在、社内取締役10名、社外取締役４名の合計14名で構成されており、定例の取締役会のほか必要に応じて臨時取締役会を開催し、法令で定められた事項や経営に関する重要事項を決定するとともに経営を監督しております。又、取締役会を補完する形で会長、社長、専務、常務からなる常務会を随時開催し、経営上の重要案件を審議、検討しております。

②　当社は監査役制度を採用しております。監査役は提出日現在４名であり、うち２名は社外監査役であります。個々の監査役は独立した立場でその職務権限を行使するとともに、監査役会を通じて効率的な監査を遂行し、経営の健全性を確保しております。

なお、当社監査役と監査法人は定期的に情報共有の場を持っており、各々の監査方針や発生した問題について情報交換を実施しております。

③　社外取締役及び社外監査役全員との間には、特別な利害関係はございません。

 ④　当社は、社長を委員長とする「統合リスク管理委員会」を設置し、次の分野におけるリスク管理を一元的に

　　 集中管理しております。

ア．災害に関するリスク（火災、地震、台風等の自然災害等）

イ．犯罪に関するリスク（テロ、犯罪、反社会的勢力への対応等）

ウ．食品衛生管理・感染症等に関するリスク（食中毒・ノロウイルス、インフルエンザ等の疾病）

エ．食品安全管理に関するリスク（食材メニュー表示、食品アレルギー等）

オ．情報管理に関するリスク（顧客・個人情報、機密情報の漏えい等）

カ．コンプライアンスに関するリスク（法令遵守違反等）

また「統合リスク管理委員会」のもと、各分野のリスク対応について必要に応じて委員会を設置し、それぞれの規定またはマニュアルに則ったリスク管理の徹底を図るとともに、リスク発生時には必要に応じて緊急対策本部を設置し、迅速な対応を行い損害を最小限に食い止める対応を整えております。

 (2) 役員報酬の内容

年間報酬総額には、当事業年度に係る役員退職慰労引当金繰入額が含まれております。

 (3) 取締役の定数

当社の取締役は18名以内とする旨定款に定めております。

 (4) 株主総会の特別決議要件

当社は、会社法第309条第２項に定める株主総会の決議は、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもっておこなう旨定款に定めております。

これは、株主総会における特別決議の定足数を緩和することにより、株主総会の円滑な運営を行うことを目的とするものであります。

 (5) 中間配当

当社は、剰余金の配当等を必要に応じ柔軟に行えるようにするため、剰余金の配当等に関する会社法第454条第５項に規定により、取締役会決議によって、毎年６月30日を基準日として中間配当を行うことができる旨を定款で定めております。

(2) 【役員の状況】

男性 18名　女性 0名　（役員のうち女性の比率 0％）

(注) １　平成30年12月期にかかる定時株主総会の終結時から令和２年12月期にかかる定時株主総会終結時までであります。

２  令和元年12月期にかかる定時株主総会の終結時から令和３年12月期にかかる定時株主総会終結時までであります

３　取締役のうち佐治信忠、角和夫、木村惠司、宮原耕治の各氏は、社外取締役であります。

４　監査役のうち松岡功、櫻田謙悟の両氏は、社外監査役であります。

(3) 【監査の状況】

　業務を執行した公認会計士の氏名、所属する監査法人名及び継続監査年数

公認会計士の氏名等 所属する監査法人名 業務執行社員 角 田 伸理之廣 瀬 美智代 EY新日本有限責任監査法人

継続監査年数については全員７年以内であるため記載を省略しております。

　　監査業務に係る補助者の構成

公認会計士8名　その他15名

(監査報酬の内容等)

(監査公認会計士等に対する報酬の内容)

(その他重要な報酬の内容)

該当事項はありません。

(監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容)

該当事項はありません。

(監査報酬の決定方針)

当社の規模、業務の特性、監査日数等総合的に勘案し決定しております。

(4) 【役員の報酬等】

該当事項はありません。

(5) 【株式の保有状況】

該当事項はありません。

第５ 【経理の状況】

１　連結財務諸表及び財務諸表の作成方法について

(1)　当社の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和51年大蔵省令第28号)に基づいて作成しております。

(2) 当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)に基づいて作成しております。

２　監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度(平成31年１月１日から令和元年12月31日まで)の連結財務諸表及び事業年度(平成31年１月１日から令和元年12月31日まで)の財務諸表について、EY新日本有限責任監査法人の監査を受けております。

３　連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みについて

当社は、連結財務諸表等の適正性を確保するため以下のような特段の取組みを行っております。
　会計基準等の内容を適正に把握し、会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、監査法人等の行う研修への参加や会計専門誌の定期購読等を行っております。

１ 【連結財務諸表等】

(1) 【連結財務諸表】

① 【連結貸借対照表】

② 【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

【連結包括利益計算書】

③ 【連結株主資本等変動計算書】

　前連結会計年度(自 平成30年１月１日 至 平成30年12月31日)

　当連結会計年度(自 平成31年１月１日 至 令和元年12月31日)

④ 【連結キャッシュ・フロー計算書】

【注記事項】

（連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項）

１　連結の範囲に関する事項

　連結子会社の数     4社

連結子会社の名称

　㈱パレスエンタープライズ

　パレスフードサービス㈱

　パレス交通㈱

　㈱パレスホテルマネジメント

　㈱パレスホテルマネジメントは平成３１年４月１日の設立に伴い、当連結会計年度より連結子会社となり

　ました。　

２　持分法の適用に関する事項

(1) 持分法を適用した関連会社数  3社

　持分法を適用した会社の名称

　　㈱ホテルグランドパレス

　　国際クリーニング㈱

　　パレスセントラルスポーツ㈱

(2) 持分法を適用しない関連会社の名称

　㈱ジー・ピーエンタープライズ

持分法を適用しない理由

持分法非適用会社は、それぞれ当期純損益及び利益剰余金等に及ぼす影響が軽微であり、かつ全体としても重要性がないため、持分法の適用から除外しております。非連結子会社であった新栄商事㈱は、会社を清算したため、当連結会計年度より持分法を適用しない非連結子会社から除外しております。

(3) 持分法の適用の手続きについて特に記載する必要があると認められる事項

持分法適用会社のうち国際クリーニング㈱は、決算日が連結決算日と異なるため、当該会社の事業年度に係る財務諸表を使用しております。　３　連結子会社の事業年度等に関する事項

連結子会社の決算日は、連結決算日と一致しております。                       

４　会計方針に関する事項

(1) 重要な資産の評価基準及び評価方法

①　有価証券

その他有価証券

時価のあるもの

連結決算日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し売却原価は主として移動平均法により算定)

時価のないもの

移動平均法による原価法

②　デリバティブ

時価法

③　たな卸資産

最終仕入原価法による原価法（貸借対照表価額については収益性の低下に基づく簿価切り下げの方法により算定）

(2) 重要な減価償却資産の減価償却の方法

①　有形固定資産（リース資産を除く）

主として定額法を採用しております。

なお、主な耐用年数は次のとおりであります。

②　無形固定資産（リース資産を除く）

定額法を採用しております。

 ③ リース資産

所有権移転外ファイナンスリース取引に係るリース資産

リ－ス期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

(3) 重要な引当金の計上基準

①　貸倒引当金

債権の貸倒れによる損失に備えるため、一般債権については貸倒実績率等により、貸倒懸念債権等特定の債権については個別に回収の可能性を検討し、回収不能見込額を計上しております。

②　賞与引当金

従業員に対する賞与の支給に備えるため、当連結会計年度に負担すべき支給見込額を計上しております。

③　役員退職慰労引当金

役員の退職慰労金に備えるため、内規に基づく期末要支給額を計上しております。

(4) 退職給付に係る会計処理の方法

①　退職給付見込額の期間帰属方法

退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については、給付算定式基準によっております。

②　数理計算上の差異及び過去勤務費用の費用処理方法

過去勤務費用は、その発生時の従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（５年）による定額法により費用処理しております。

数理計算上の差異は、各連結会計年度の発生時における従業員の平均残存勤務期間以内の一定の年数（９年）による定額法により按分した額をそれぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理することとしております。

(5) 重要なヘッジ会計の方法

①　ヘッジ会計の方法

繰延ヘッジ処理によっております。なお、特例処理の要件を満たす金利スワップについては、特例処理を採用しております。

②　ヘッジ手段とヘッジ対象

・ヘッジ手段

　デリバティブ取引(金利スワップ取引)

・ヘッジ対象

　借入金利息

③　ヘッジ方針

将来の金利変動によるリスクをヘッジする目的でデリバティブ取引を導入しております。

④　その他リスク管理方法のうちヘッジ会計に係るもの

デリバティブ取引は信用リスクと市場リスクを有しておりますが、信用リスクについては、取引相手として信用度の高い金融機関に限定し、また、市場リスクについては、目的をヘッジ取引に限定することにより、リスクの回避を行っております。

(6) のれん償却方法及び償却期間

５年間で均等償却しております。

(7) 連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

手許現金、随時引き出し可能な預金及び取得日から３ヶ月以内に満期日の到来する流動性の高い、容易に換金可能であり、かつ、価値の変動について僅少なリスクしか負わない短期投資からなっております。

(8) その他連結財務諸表作成のための重要な事項

消費税等の会計処理

消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

（会計方針の変更）

          該当事項はありません。

（表示方法の変更）

(「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」の適用に伴う変更)

　「『税効果会計に係る会計基準』の一部改正」(企業会計基準第28号　2018年2月16日。以下「税効果会計基準一部改正」という。)を当連結会計年度の期首から適用し、繰延税金資産は投資その他の資産の区分に表示し、繰延税金負債は固定負債の区分に表示する方法に変更するとともに、税効果会計関係注記を変更しました。

この結果、前連結会計年度の連結貸借対照表において、「流動資産」の「繰延税金資産」143百万円のうちの131百万円は、「投資その他の資産」の「繰延税金資産」652百万円に含めて表示しており、11百万円は、「固定負債」の「繰延税金負債」と相殺しております。

　また、税効果会計関係注記において、税効果会計基準一部改正第3項から第5項に定める「税効果会計に係る会計基準」に記載された内容を追加しております。ただし、該当内容のうち前連結会計年度に係る内容については、税効果会計基準一部改正第7項に定める経過的な取扱いに従って記載しておりません。

(連結貸借対照表関係)

※１　関連会社に対するものは、次のとおりであります。

※２  たな卸資産の内訳

※３　担保資産

担保に供している資産及び担保付債務は、次のとおりであります。

担保に供している資産

　　　担保付債務

※４  割賦買戻契約により所有権が売主に留保されたもの

（1）所有権留保資産

（2）割賦未払金残高

(連結損益計算書関係)

※１　その他営業費用の主なもの

※２　固定資産売却益の内容は、次の通りであります。

※３　固定資産除却損の内容は、次の通りであります。

(連結包括利益計算書関係)

※１　その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

(連結株主資本等変動計算書関係)

前連結会計年度(自  平成30年１月１日  至  平成30年12月31日)

１　発行済株式に関する事項

２　自己株式に関する事項

（変動事由の概要）

関連会社の当社株式の取得による増加7,006株

３　配当に関する事項

    (1) 配当金支払額

    (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

当連結会計年度(自  平成31年１月１日  至  令和元年12月31日)

１　発行済株式に関する事項

２　自己株式に関する事項

（変動事由の概要）

関連会社の当社株式の取得による増加 1,371株

３　配当に関する事項

    (1) 配当金支払額

    (2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が翌連結会計年度となるもの

(連結キャッシュ・フロー計算書関係)

※１ 現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

(リース取引関係)

１  ファイナンス・リース取引

 （借主側）

   所有権移転外ファイナンス・リース取引

    前連結会計年度（平成30年12月31日）

     （1）リース資産の内容

          有形固定資産  主として、ホテル関連における運用設備（器具及び備品）であります。

          無形固定資産  主として、ホテル関連におけるソフトウェアであります。

     （2）リース資産の減価償却の方法

          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

    当連結会計年度（令和元年12月31日）

     （1）リース資産の内容

          有形固定資産  主として、ホテル関連における運用設備（器具及び備品）であります。

          無形固定資産  主として、ホテル関連におけるソフトウェアであります。

     （2）リース資産の減価償却の方法

          リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。

  ２  オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち、解約不能のものに係る未経過リース料

オペレーティング・リース取引の未経過リース料残高は、未経過リース料が算定出来ない期間がありますが、現在のリース料を基礎として算定しております。

(金融商品関係)

    １　金融商品の状況に関する事項

     (1) 金融商品に対する取組方針

  当社グループは、主にホテル事業を営むための設備投資計画に照らして必要な資金を主に銀行等の金融機関からの借入により調達しております。
  また、一時的な余資は安全性の高い金融資産で運用し、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
  デリバティブは、借入金の変動金利を固定化し、金利の変動リスクをヘッジするため、金利スワップ取引を利用しており、社内規定に従い実需の範囲で行うこととしております。

    (2) 金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制

  営業債権である売掛金に係る顧客の信用リスクは、与信管理規定に沿ってリスクの低減を図るとともに、取引先ごとの期日管理を行っております。
  投資有価証券は、当社グループの業務上の関係を有する顧客や取引先の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
  営業債務である買掛金は１年以内の支払期日であります。
  借入金、リース債務及び割賦未払金は、主に設備投資に必要な資金調達を目的としたものであり、このうち一部は、当社グループの変動金利を固定するため、個別契約として金利スワップ取引をヘッジ手段として利用しております。また、一部の借入金には財務制限条項が付されております。
  デリバティブ取引の執行・管理については、社内規定に従って実需の範囲で実行しております。
　資金調達に係る流動性リスクについては、当社の経理部が、各部署あるいは連結子会社からの報告に基づき、適時に資金計画を作成するなどの方法により、流動性リスクを管理しております。

    (3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

  金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格のない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。また、「デリバティブ取引関係」注記におけるデリバティブ取引に関する契約等については、その金額自体がデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。

    ２　金融商品の時価等に関する事項

  連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません。（(注2)参照）

  　前連結会計年度（平成30年12月31日）

　(単位：百万円)

  　当連結会計年度（令和元年12月31日）

　(単位：百万円)

 (注1）金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項

 資産

　 (1) 現金及び預金、並びに(2) 売掛金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

　 (3) 投資有価証券

この時価については、取引所の価格によっております。

また、保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記をご参照ください。

 負債

 　(1) 買掛金、(2) 短期借入金

これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。

　 (3) 長期借入金

　この時価については、元利金の合計額を新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。変動金利による長期借入金の一部は金利スワップの特例処理の対象とされており、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、同様の借入を行った場合に適用される合理的に見積られる利率で割り引いて算定する方法によっています。

　 (4) リース債務

　この時価については、元利金の合計額を新規に同様のリース取引を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値によって算定しております。

　 (5) 長期割賦未払金

　この時価については、元利金の合計額を新規に同様の割賦取引を行った場合に想定される利率で割引いた現在価値により算定しております。

　　デリバティブ取引

　時価の算定方法は取引先金融機関から提示された価格等に基づき算定しております。なお、金利スワップの特
例処理によるものは、ヘッジ対象とされている長期借入金と一体として処理されているため、その時価は、当該長期借入金の時価に含めて記載しております。

(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

非上場株式については、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)投資有価証券 その他有価証券」には含めておりません。

長期預り保証金については、市場価値がなく、かつ賃借人の入居から退去までの実質的な預託期間を算定することは困難であり、合理的なキャッシュ・フローを見積もることが困難と認められるため、時価開示の対象としておりません。

(注3）金銭債権及び有価証券のうち満期のあるものの、連結決算日後の償還予定額

  　前連結会計年度（平成30年12月31日）

  　当連結会計年度（令和元年12月31日）

(注4）長期借入金、長期割賦未払金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額

前連結会計年度(平成30年12月31日)

当連結会計年度(令和元年12月31日)

(有価証券関係)

１　その他有価証券で時価のあるもの

前連結会計年度(平成30年12月31日)

当連結会計年度(令和元年12月31日)

２　連結会計年度中に売却したその他有価証券

    前連結会計年度(自  平成30年１月１日  至  平成30年12月31日)

          該当事項はありません。

    当連結会計年度(自  平成31年１月１日  至  令和元年12月31日)

          該当事項はありません。

(デリバティブ取引関係)

　該当事項はありません。

(退職給付関係)

１　採用している退職給付制度の概要

  当社は、確定給付型の制度として企業年金基金制度を設けており、また総合型確定拠出年金制度(日本ホテル業企業型年金)に加入しております。また、一部の連結子会社が有する退職一時金制度は、簡便法により退職給付に係る負債及び退職給付費用を計算しております。

２　確定給付制度

(1) 退職給付債務の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

（百万円）

(2) 年金資産の期首残高と期末残高の調整表（簡便法を適用した制度を除く。）

（百万円）

(3) 簡便法を適用した制度の、退職給付に係る負債の期首残高と期末残高の調整表

（百万円）

(4) 退職給付債務及び年金資産の期末残高と連結貸借対照表に計上された退職給付に係る負債及び退職給付に係る資産の調整表

（百万円）

（注）簡便法を適用した制度を含みます。

(5) 退職給付費用及びその内訳項目の金額

（百万円）

(6) 退職給付に係る調整額

退職給付に係る調整額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

（百万円）

(7) 退職給付に係る調整累計額

退職給付に係る調整累計額に計上した項目（税効果控除前）の内訳は次のとおりであります。

（百万円）

(8) 年金資産に関する事項

①年金資産の主な内訳

年金資産合計に対する主な分類ごとの比率は、次のとおりであります。

②長期期待運用収益率の設定方法

年金資産の長期期待運用収益率を決定するため、現在及び予想される年金資産の配分と、年金資産を構成する多様な資産からの現在及び将来期待される長期の収益率を考慮しております。

(9) 数理計算上の計算基礎に関する事項

主要な数理計算上の計算基礎（加重平均で表している。）

３　確定拠出制度

当社の確定拠出制度への要拠出額は、前連結会計年度25百万円、当連結会計年度26百万円でありました。

(税効果会計関係)

１　繰延税金資産及び繰延税金負債の発生の主な原因別の内訳

２　法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間に重要な差異があるときの、当該差異の原因となっ

　た主要な項目別の内訳

　　前連結会計年度及び当連結会計年度ともに、法定実効税率と税効果会計適用後の法人税等の負担率との間の差異

　が法定実効税率の100分の5以下であるため、注記を省略しております。

(賃貸等不動産関係)

当社グループの主要な賃貸等不動産として、東京都内において賃貸用オフィスビルを有しております。

前連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は3,223百万円（賃貸収益は売上高に、賃貸費用は営業費用に計上）であります。

当連結会計年度における当該賃貸等不動産に関する賃貸損益は3,172百万円（賃貸収益は売上高に、賃貸費用は営業費用に計上）であります。

賃貸等不動産の連結貸借対照表計上額及び当連結会計年度における主な変動並びに連結決算日における時価及び当該時価の算定方法は以下のとおりであります。

(単位：百万円)

(注) １  連結貸借対照表計上額は、取得原価から減価償却累計額を控除した金額であります。

２  時価の算定方法

期末の時価は、主として社外の不動産鑑定士による不動産鑑定書に基づく金額であります。

３  前連結会計年度の主な変動は、減価償却額の減少によるものであります。

　  当連結会計年度の主な変動は、減価償却額の減少によるものであります。

(セグメント情報等)

【セグメント情報】

１  報告セグメントの概要

当社グループの報告セグメントは、当社グループの構成単位のうち分離された財務状況が入手可能であり、取締役会が、経営資源の配分の決定及び業績を評価するために、定期的に検討を行う対象となっているものであります。

当社グループは、「ホテル事業」及び「不動産賃貸事業」の事業を営んでおります。

「ホテル事業」はホテル事業及びこれに付帯する業務（委託食堂等を含む）をしており、「不動産賃貸事業」は、事務所及び店舗の賃貸管理業務をしております。　 ２  報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額の算定方法

報告されている事業セグメントの会計処理の方法は、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項」における記載と概ね同一であります。セグメント間の内部収益及び振替高は市場実勢価格に基づいております。 

３  報告セグメントごとの売上高、利益又は損失、資産、負債その他の項目の金額に関する情報

前連結会計年度(自  平成30年１月１日  至  平成30年12月31日)

（注）１．調整額は、以下のとおりであります。

（1）セグメント利益の調整額△586百万円は、主に各報告セグメントに配分していない全社費用であります。全社費用は、主に当社の総務人事・経理部門等の管理部門に係る経費であります。

 (2）セグメント資産の調整額3,748百万円は、各報告セグメントに配分していない全社資産であり、その主なものは、当社での余資運用資金（現金及び有価証券）、管理部門に係る資産であります。

      ２．セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。　 

当連結会計年度(自  平成31年１月１日  至  令和元年12月31日)

（注）１．調整額は、以下のとおりであります。

（1）セグメント利益の調整額△589百万円は、主に各報告セグメントに配分していない全社費用であります。全社費用は、主に当社の総務人事・経理部門等の管理部門に係る経費であります。

 (2）セグメント資産の調整額3,573百万円は、各報告セグメントに配分していない全社資産であり、その主なものは、当社での余資運用資金（現金及び有価証券）、管理部門に係る資産であります。

      ２．セグメント利益は、連結財務諸表の営業利益と調整を行っております。　 

【関連情報】

前連結会計年度(自　平成30年１月１日　至　平成30年12月31日)

１  製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。　

２  地域ごとの情報

(1) 売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上の90％を超えるため、記載を省略しております。　(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。　３  主要な顧客ごとの情報

当連結会計年度(自　平成31年１月１日　至　令和元年12月31日)

１  製品及びサービスごとの情報

セグメント情報に同様の情報を開示しているため、記載を省略しております。　

２  地域ごとの情報

(1) 売上高

本邦の外部顧客への売上高が連結損益計算書の売上の90％を超えるため、記載を省略しております。　(2) 有形固定資産

本邦に所在している有形固定資産の金額が連結貸借対照表の有形固定資産の金額の90％を超えるため、記載を省略しております。　３  主要な顧客ごとの情報

【報告セグメントごとの固定資産の減損損失に関する情報】

　    該当事項はありません。

【報告セグメントごとののれんの償却額及び未償却残高に関する情報】

　    該当事項はありません。

【報告セグメントごとの負ののれん発生益に関する情報】

該当事項はありません。

【関連当事者情報】

該当事項はありません。

(１株当たり情報)

(注) １．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式がないため、記載しておりません。

２．１株当たり当期純利益金額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

(重要な後発事象)

新型コロナウイルス感染症の世界的な感染拡大の影響により、外国人客をはじめとする宿泊客の減少や宴会および婚礼の延期もしくはキャンセルが令和２年２月下旬以降発生しております。

当該影響により、令和２年度の当社グループの経営成績に重要な影響を及ぼすことが見込まれます。影響額については、提出日現在では合理的に算定することが困難であります。

⑤ 【連結附属明細表】

【社債明細表】

該当事項はありません。

【借入金等明細表】

(注) １　「平均利率」については、借入金の期末残高に対する加重平均利率を記載しております。

２　長期借入金、長期割賦未払金及びリース債務の連結決算日後の返済予定額は以下のとおりであります。

【資産除去債務明細表】

該当事項はありません。

（2）【その他】

該当事項はありません。

２ 【財務諸表等】

(1) 【財務諸表】

① 【貸借対照表】

② 【損益計算書】