3639 ボルテージ 四半期報告書－第3期第3四半期(2016/01/01－2016/03/31)

【表紙】

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

（注）１．当社は四半期連結財務諸表を作成しておりますので、提出会社の主要な経営指標等の推移については記載しておりません。

２．売上高には、消費税等は含まれておりません。

３．「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号　平成25年９月13日）等を適用し、第１四半期連結累計期間より、「四半期（当期）純利益」を「親会社株主に帰属する四半期（当期）純利益」としております。

２【事業の内容】

当第３四半期連結累計期間において、当社グループ（当社及び当社の関係会社）が営む事業の内容について、重要な変更はありません。また、主要な関係会社における異動もありません。

第２【事業の状況】

１【事業等のリスク】

　当第３四半期連結累計期間において、新たな事業等のリスクの発生、または、前事業年度の有価証券報告書に記載

した事業等のリスクについての重要な変更はありません。

２【経営上の重要な契約等】

当第３四半期連結会計期間において、経営上の重要な契約等の決定または締結等はありません。

３【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

文中の将来に関する事項は、当四半期連結会計期間の末日現在において当社グループが判断したものであります。

(1)財政状態の分析

（資産の部）

当第３四半期連結会計期間末の総資産は、4,995,606千円（前連結会計年度末比3,678千円減）となりました。

　流動資産は、3,697,615千円（前連結会計年度末比9,819千円増）となりました。その主な要因は、現金及び預金が287,524千円増加したこと等によるものであります。

　固定資産は、1,297,990千円（前連結会計年度末比13,498千円減）となりました。その主な要因は、有形固定資産が95,790千円減少したこと等によるものであります。

（負債の部）

　負債は、1,095,604千円（前連結会計年度末比113,945千円減）となりました。

　流動負債は、1,095,604千円（前連結会計年度末比113,945千円減）となりました。その主な要因は、未払費用が120,210千円減少したこと等によるものであります。

（純資産の部）

　純資産は、3,900,002千円（前連結会計年度末比110,266千円増）となりました。その主な要因は、利益剰余金が141,316千円増加したこと等によるものであります。

(2)経営成績の分析

当第３四半期連結累計期間におけるわが国経済は、緩やかな回復基調が続くなかで、企業収益は改善傾向がみられました。また、個人消費は、消費者マインドに足踏みがみられるものの、実質総雇用者所得は持ち直しており、概ね横ばいとなっております。

モバイルビジネスを取り巻く環境は、スマートフォン契約比率(注１)は、平成27年９月末に構成比56.9％となっております(注２)。また、ソーシャルゲーム市場規模は、成長率に鈍化は見られるものの、平成29年には9,489億円まで成長する見込みとされております(注３)。

このような環境の下、当社グループは、「恋愛と戦いのドラマ」をテーマとしたコンテンツ作りを追求し続けるとともに、中期戦略として、日本語版恋愛ドラマアプリのノウハウを英語版恋愛ドラマアプリ及びサスペンスアプリへ展開することで、ターゲット市場の拡大を図っております。当期は、日本語版恋愛ドラマアプリの新規ユーザー獲得及び既存ユーザーのARPPU（注４）向上、英語版恋愛ドラマアプリの注力路線の絞り込み、サスペンスアプリの新規タイトル投入とKPI向上により、さらなる収益の拡大に努めてまいります。

当第３四半期連結累計期間における売上は、日本語版恋愛ドラマアプリのF2P（注５）は、前年同期比でソーシャル専業PF（注６）向けが大幅に減少しましたが、OS系PF（注７）向けが大幅に増加し、計画比で若干増加しました。P2P（注８）は、前年同期比でOS系PF向け及びキャリア公式PF（注９）向けが大幅に減少しましたが、計画比では若干増加しました。全体では、7,296,701千円（前年同期比9.4％増）となりました。

英語版恋愛ドラマアプリは、L10N（注10）は前年同期比で大幅に増加しましたが、計画を若干下回りました。DRAGON（注11）は、第３四半期にシリーズ２アプリ目となるタイトルを投入し、概ね計画通りとなりました。US REAL（注12）は、第３四半期に初のF2Pタイトルを投入し、概ね計画通りとなりました。全体では、1,265,022千円（前年同期比25.8％増）となりました。

サスペンスアプリは、新規タイトルを投入しましたが、配信開始及びそれに伴うプロモーション展開の後ろ倒しや、初期KPIの不調等により前年同期比及び計画比で大幅に減少し、9,557千円（前年同期比95.2％減）となりました。

以上により、売上全体では、前年同期比及び計画比で増加しました。

費用は、OS系PF向け売上の増加による販売手数料の増加、コンテンツ数の増加及び名作IPタイトル（注13）のロイヤリティ増加等による外注費の増加、人員増加による労務費の増加、コンテンツサーバー増設による賃借料の増加等がありました。また、広告宣伝費は、モバイル広告の追加出稿等があり計画比で増加しましたが、全体としては効率的に使用し前年同期比で大幅に減少しました。

以上により、費用全体では、前年同期比で増加し、概ね計画通りとなりました。

　利益は、売上の増加が費用の増加を上回ったことにより、前年同期比で大幅に増加し、概ね計画通りとなりました。

以上の結果、当第３四半期連結累計期間における売上高は8,571,280千円（前年同期比8.8％増）、営業利益443,210千円（前年同期比97.4％増）、経常利益428,480千円（前年同期比72.1％増）、親会社株主に帰属する四半期純利益218,638千円（前年同期比138.1％増）となりました。

当第３四半期連結会計期間の主な取り組みは、以下の通りであります。

（日本語版恋愛ドラマアプリ）

　F2Pは、新規タイトル「上司と秘密の２LDK★Love Happening」のクオリティ向上のための配信開始後ろ倒し等がありましたが、既存タイトル「ダウト～嘘つきオトコは誰？～」「天下統一恋の乱 Love Ballad」等が好調に推移しました。ユーザー獲得施策は、平成28年２月に「ダウト～嘘つきオトコは誰？～」のテレビCMを出稿し、計画を大幅に上回る効果が得られました。

　P2Pは、既存タイトル「恋人は公安刑事」「上司と秘密の２LDK」等が好調に推移しました。ユーザー獲得施策は、平成28年２月にコンテンツ横断イベントを実施し、計画を上回る効果が得られました。

（英語版恋愛ドラマアプリ）

　L1ONは、新規タイトル「Samurai Love Ballad:PARTY（注14）」が好調に推移しました。また、既存タイトル「Be My Princess:PARTY（注15）」等が好調に推移しましたが、その他一部タイトルが低調に推移しました。ユーザー獲得施策は、平成28年３月下旬より、新規広告媒体への展開を行いました。

　DRAGONは、既存タイトル「Astoria: Fate's Kiss」が広告出稿の後ろ倒し等によりやや低調に推移したものの、シリーズ２アプリ目となる新規タイトル「Gangsters in Love」の初動KPIが好調に推移し、AmeMixシリーズの認知向上と、ユーザー数の増加に繋がりました。

　US REALは、初のF2Pタイトル「Kisses & Curses」の北米への本格展開を行い、一部KPIに課題が残ったものの、今後のアプリ改善に向けた土台を整えました。

（サスペンスアプリ）

　収集・育成要素を含む新規タイトル「六本木サディスティックナイト」のAndroid版を投入し、本格プロモーション展開を行いました。クオリティ向上のため、配信開始及びそれに伴うプロモーション展開の後ろ倒しがあったものの、画面デザイン等のベース改善を行い、一定の成果を得ました。

（注）１．スマートフォン契約比率：スマートフォンとフィーチャーフォンを合わせた端末総契約数に占めるスマートフォンの割合

　　　２．出所：株式会社MM総研「SIMフリースマートフォン市場規模の推移・予測」 2016年１月14日発表

　　　３．出所：野村総合研究所「ITナビゲーター2016年版」 2015年12月10日発行

　　　４．ARPPU：Average Revenue Per Paid Userの略称。課金ユーザー1人あたりの平均売上金額

　　　５．F2P：Free-to-Playの略称。基本プレイ無料・アイテム課金制のコンテンツ

　　　６．ソーシャル専業PF：GREE、Mobage、mixi、Ameba等のSNS プラットフォーム

　　　７．OS系PF：App Store、Google Play等のアプリマーケット

　　　８．P2P：Pay-to-Playの略称。ストーリー単位の個別課金制のコンテンツ

　　　９．キャリア公式PF：NTTドコモ、KDDI、ソフトバンクモバイルが運営するサイト

　　　10．L10N：北米市場向けアニメ絵であり、日本語版恋愛ドラマアプリを翻訳したコンテンツ。Localizationを意味する省略表記

　　　11．DRAGON：北米市場向けアニメ絵であり、北米市場向けに作ったコンテンツ。北米向けにアレンジされたドラゴンロール寿司に由来。対ユーザー呼称AmeMix(アメミックス）

　　　12．US REAL：北米市場向けリアル絵のコンテンツ(旧：USオリジナル)

　　　13．名作IPタイトル：他社の知的財産を用いたタイトル

　　　14．邦題：「天下統一恋の乱 Love Ballad」

　　　15．邦題：「王子様のプロポーズ Love Tiara」

第３【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

②【発行済株式】

（注）「提出日現在発行数」欄には、平成28年５月１日からこの四半期報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

（２）【新株予約権等の状況】

　　　　  該当事項はありません。

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

  該当事項はありません。

（４）【ライツプランの内容】

  該当事項はありません。

（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】

（注）１.新株予約権の行使による増加であります。

　　　２．当社は、平成28年４月１日から平成28年４月30日までの間に新株予約権行使により、
　　　　　発行済株式総数が600株増加、また、資本金及び資本準備金がそれぞれ100千円増加しております。

（６）【大株主の状況】

  当四半期会計期間は第３四半期会計期間であるため、記載事項はありません。

（７）【議決権の状況】

　　当第３四半期会計期間末日現在の「議決権の状況」については、株主名簿の記載内容が確認できないため、記載することができないことから、直前の基準日（平成27年12月31日）に基づく株主名簿による記載をしております。

①【発行済株式】

②【自己株式等】

２【役員の状況】

 該当事項はありません。

第４【経理の状況】

１．四半期連結財務諸表の作成方法について

当社の四半期連結財務諸表は、「四半期連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（平成19年内閣府令第64号）に基づいて作成しております。

２．監査証明について

当社は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、第３四半期連結会計期間（平成28年１月１日から平成28年３月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（平成27年７月１日から平成28年３月31日まで）に係る四半期連結財務諸表について、ＰｗＣあらた監査法人による四半期レビューを受けております。なお、あらた監査法人は平成27年７月１日付をもって、名称をＰｗＣあらた監査法人に変更しております。

１【四半期連結財務諸表】

（１）【四半期連結貸借対照表】

（２）【四半期連結損益計算書及び四半期連結包括利益計算書】

【四半期連結損益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

【四半期連結包括利益計算書】

【第３四半期連結累計期間】

【注記事項】

（会計方針の変更）

（企業結合に関する会計基準の適用）

「企業結合に関する会計基準」（企業会計基準第21号　平成25年９月13日）、「連結財務諸表に関する会計基準」（企業会計基準第22号　平成25年９月13日）及び「事業分離等に関する会計基準」（企業会計基準第７　号　平成25年９月13日）等を第１四半期連結会計期間から適用し、四半期純利益等の表示の変更及び少数株主持分から非支配株主持分への表示の変更を行っております。当該表示の変更を反映させるため、前第３四半期連結累計期間及び前連結会計年度については、四半期連結財務諸表及び連結財務諸表の組替えを行っております。

（四半期連結キャッシュ・フロー計算書関係）

当第３四半期連結累計期間に係る四半期連結キャッシュ・フロー計算書は作成しておりません。なお、第３四半期連結累計期間に係る減価償却費（無形固定資産に係る償却費を含む。）は、次のとおりであります。

（株主資本等関係）

Ⅰ　前第３四半期連結累計期間（自　平成26年７月１日　至　平成27年３月31日）

配当金支払額

Ⅱ　当第３四半期連結累計期間（自　平成27年７月１日　至　平成28年３月31日）

配当金支払額

（セグメント情報等）

【セグメント情報】

当社グループは、モバイルコンテンツ事業の単一セグメントであるため、記載を省略しております。

（１株当たり情報）

　１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎、潜在株式調整後１株当たり四半期純利益金額及び算定上の基礎は、以下のとおりであります。

（重要な後発事象）

該当事項はありません。

２【その他】

　該当事項はありません。

第二部【提出会社の保証会社等の情報】

該当事項はありません。

 当監査法人は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、「経理の状況」に掲げられている株式会社ボルテージの平成27年７月１日から平成28年６月30日までの連結会計年度の第３四半期連結会計期間（平成28年１月１日から平成28年３月31日まで）及び第３四半期連結累計期間（平成27年７月１日から平成28年３月31日まで）に係る四半期連結財務諸表、すなわち、四半期連結貸借対照表、四半期連結損益計算書、四半期連結包括利益計算書及び注記について四半期レビューを行った。

四半期連結財務諸表に対する経営者の責任

経営者の責任は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して四半期連結財務諸表を作成し適正に表示することにある。これには、不正又は誤謬による重要な虚偽表示のない四半期連結財務諸表を作成し適正に表示するために経営者が必要と判断した内部統制を整備及び運用することが含まれる。

監査人の責任

当監査法人の責任は、当監査法人が実施した四半期レビューに基づいて、独立の立場から四半期連結財務諸表に対する結論を表明することにある。当監査法人は、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期レビューの基準に準拠して四半期レビューを行った。

四半期レビューにおいては、主として経営者、財務及び会計に関する事項に責任を有する者等に対して実施される質問、分析的手続その他の四半期レビュー手続が実施される。四半期レビュー手続は、我が国において一般に公正妥当と認められる監査の基準に準拠して実施される年度の財務諸表の監査に比べて限定された手続である。

当監査法人は、結論の表明の基礎となる証拠を入手したと判断している。

監査人の結論

当監査法人が実施した四半期レビューにおいて、上記の四半期連結財務諸表が、我が国において一般に公正妥当と認められる四半期連結財務諸表の作成基準に準拠して、株式会社ボルテージ及び連結子会社の平成28年３月31日現在の財政状態及び同日をもって終了する第３四半期連結累計期間の経営成績を適正に表示していないと信じさせる事項がすべての重要な点において認められなかった。

利害関係

会社と当監査法人又は業務執行社員との間には、公認会計士法の規定により記載すべき利害関係はない。

以　上