E11701 日本政策投資銀行 有価証券報告書－第6期(2013/04/01－2014/03/31)

【表紙】

第一部【企業情報】

第１【企業の概況】

１【主要な経営指標等の推移】

(1）当連結会計年度の前４連結会計年度及び当連結会計年度に係る次に掲げる主要な経営指標等の推移

　（注）１．当行及び国内連結子会社の消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

    なお、これら１株当たり情報の算定上の基礎は、「第５ 経理の状況」中、１「（1）連結財務諸表」の「１株当たり情報」に記載しております。

３．自己資本比率は、（期末純資産の部合計－期末少数株主持分）を期末資産の部の合計で除して算出しております。

４．従業員数は、嘱託及び臨時従業員の平均雇用人員を［　］内に外書きで記載しております。

(2）当行の当事業年度の前４事業年度及び当事業年度に係る主要な経営指標等の推移

　（注）１．消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

２．潜在株式調整後１株当たり当期純利益金額については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。

３．自己資本比率は、期末純資産の部合計を期末資産の部の合計で除して算出しております。

４．従業員数は、嘱託及び臨時従業員の平均雇用人員を［　］内に外書きで記載しております。

２【沿革】

○提出会社の沿革

　当行は、「株式会社日本政策投資銀行法」（平成19年法律第85号。以下「新ＤＢＪ法」という。）附則第９条の規定に基づき、日本政策投資銀行（以下「旧ＤＢＪ」という。）の財産の全部（同法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を現物出資により引継ぎ、また同法附則第15条第１項に基づき、旧ＤＢＪの一切の権利及び義務（同法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を承継して平成20年10月１日に設立されました。

　参考として、旧ＤＢＪ及び当行の「沿革」を以下にあわせて記載します。

(1)日本政策投資銀行

(2) 株式会社日本政策投資銀行

○当行の設立経緯について

　当行の前身でありました旧ＤＢＪは政策金融機関として経済社会の活力の向上及び持続的発展、豊かな国民生活の実現、地域経済の自立的な発展のため、一般の金融機関が行う金融等を補完し又は奨励することを旨として長期資金の供給等を行って参りました。

　こうした中、政策金融機関全体の今後の在り方について経済財政諮問会議等において議論されておりましたが、平成17年12月24日付閣議決定により旧ＤＢＪについては「新金融技術開発機能を維持するためには多くの機能が揃っていることが望ましいこと等から一体として完全民営化」することとなりました。

　かかる政策金融改革の議論の中、平成18年５月26日に成立いたしました「簡素で効率的な政府を実現するための行政改革の推進に関する法律（以下「行政改革推進法」という。）」により、旧ＤＢＪの民営化の方向性が決定され、平成19年６月６日には、新ＤＢＪ法が国会で可決・成立いたしました。

　こうした経緯を踏まえ、当行は平成20年９月22日に創立総会及び設立時取締役会を開催し、新ＤＢＪ法に基づく長期の事業資金に係る投融資業務等を行う株式会社として、同年10月１日に設立されました。

　当行設立時の資本金は１兆円、発行済株式総数は4,000万株となっております。なお、新ＤＢＪ法附則第９条の規定に基づき、旧ＤＢＪは当行にその財産の全部（同法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を現物出資しており、それにより取得した株式（4,000万株）を旧ＤＢＪへの出資者である政府に無償譲渡しております。

３【事業の内容】

　当行グループ（当行及び当行の関係会社）は、平成26年３月31日現在、当行、子会社50社（うちＤＢＪアセットマネジメント株式会社等の連結子会社21社、非連結子会社29社）及び関連会社19社（持分法適用関連会社）で構成されております。

　また、当行グループは、長期資金の供給(出融資)を主たる業務としております。

　当行は、当行設立の根拠である新ＤＢＪ法に基づく業務を行っております。なお、当行の事業の内容については、以下のとおりであります。

○目的　　　  出資と融資を一体的に行う手法その他高度な金融上の手法を用いることにより、長期の事業資金に係る投融資機能を発揮し、長期の事業資金を必要とするお客様に対する資金供給の円滑化及び金融機能の高度化に寄与すること。

○業務の範囲　旧ＤＢＪの業務（出資・融資・債務保証等）を基本として、新金融技術を活用した業務を行うとともに、資金調達面では主に社債や長期借入金による調達に加え、国の財政投融資計画に基づく財政融資資金、政府保証債等の長期・安定的な資金調達を行うこととしております。

○業務の内容　当行は、長期資金の供給をはじめとする機能を複合的に発揮することにより、お客様への「投融資一体型金融サービス」の提供を行っております。

○政府との関係について

　(1）政府関与の縮小と、自主的な経営への移行（新ＤＢＪ法に設ける主な規定）

・予算統制の廃止

旧ＤＢＪは政府関係機関予算（国会議決）の対象でありましたが、当行については対象となっておりませ

ん。

・社債や借入金

通常、特殊会社においては、社債や借入金は個別認可制でありますが、当行においては業務の特性に照らし

て包括認可制となっております。

・投資目的の子会社保有

投資目的の子会社の保有についての規制はありません。ただし、銀行、金融商品取引業者、貸金業者等の子

会社の保有については認可制（銀行法上も金融関連の子会社保有は認可制）となっております。

・その他

　当行の事業計画、定款変更及び代表取締役等の選解任の決議等については認可制となっております。

(2）預金受入れ等に伴う金融監督上の関与

・新ＤＢＪ法に基づき、当行の主務大臣は財務大臣及び国土交通大臣（承継資産の一部の管理に限る。）となっ

ておりますが、預金受入れ又は金融債発行の開始には主務大臣である財務大臣の承認と内閣総理大臣（金融庁）の同意が必要となっております。

・預金受入れ又は金融債発行を開始した場合には、銀行法の規制（預金者への情報提供、大口信用規制、アーム

ズレングスルール等）を準用するとともに、財務・業務について内閣総理大臣（金融庁）が共管の主務大臣となります。

・デリバティブ取引等の金融商品取引業の一部を営むため登録金融機関として登録を行っております。

(3）資金調達上の措置

　資金調達残高の大半を政府信用調達に依存している現状から、自力での安定した資金調達体制への円滑な移行を図るため、移行期間（当行設立から完全民営化までの間）内に限り政府保証債の発行や財政融資資金借入を措置されております。

(4）危機対応業務

　内外金融秩序の混乱、大規模な災害、テロリズム、感染症等の危機による被害に対処するために必要な資金（特定資金）を、政府の指定を受けた金融機関（指定金融機関）が、株式会社日本政策金融公庫（以下「日本公庫」という。）からの信用供与（①ツーステップ・ローン、②損害担保、③利子補給）を受け、迅速かつ円滑に供給するものです。

　当行は設立時において、株式会社商工組合中央金庫とともに、この指定（みなし指定）を受けております。

 ○根拠法改正等について

当行は、指定金融機関として危機対応業務を行っておりますが、平成20年秋以降の世界的な金融・経済危機に際し、万全の取り組みを確保するため、政府出資（交付国債の償還による増資を含む）を通じた当行の財務基盤強化を可能とする「株式会社日本政策投資銀行法の一部を改正する法律」（以下「新ＤＢＪ法改正法」という。）が平成21年７月３日に公布・施行されております。

新ＤＢＪ法改正法により、平成24年３月末までは政府出資が可能とされたことに加え、政府保有株式の処分期限が当行設立後おおむね５～７年後を目途から増資対象期間終了後おおむね５～７年後を目途として行うこととされております。

また、「東日本大震災」に係る危機対応業務への取り組みに伴い、「東日本大震災に対処するための特別の財政援助及び助成に関する法律」（以下「財特法」という。）により新ＤＢＪ法の読替え・改正が実施され、当行による危機対応業務の円滑な実施を確保するための政府出資の可能期限等がそれぞれ平成24年３月末から平成27年３月末まで延長されております。

政府保有株式の処分期限についても、従来の「平成24年４月からおおむね５～７年後を目途」から、「平成27年４月からおおむね５～７年後を目途」まで延期されております。

また、政府による、当行の組織の在り方を見直し、必要な措置を講ずる期限が、平成23年度末から平成26年度末に延期され、それまでの間においては、政府はその保有する当行の株式を処分しないものとされております。

４【関係会社の状況】

　（注）１．「議決権の所有割合」欄の（　）内は、子会社による間接所有の割合（内書き）であります。

　　　　２．平成25年４月に業務提携先であった当社の普通株式を当行が取得したことにより、連結子会社となったものであります。

　　　　３．連結子会社及び持分法適用関連会社につきましては、主要な会社のみを記載し、その他の連結子会社及び持分法適用関連会社につきましては、その社数のみを記載しております。

　　　　４．持分法適用関連会社のうち、有価証券報告書を提出している会社は株式会社ＡＩＲＤＯであります。

５【従業員の状況】

(1）連結会社における従業員数

   （注）１．従業員数は、海外の現地採用者を含み、嘱託及び臨時従業員を含んでおりません。

２．嘱託及び臨時従業員数は、［　］内に年間の平均人員を外書きで記載しております。

(2）当行の従業員数

   （注）１．従業員数は、当行から他社への出向者を除き、他社から当行への出向者を含んでおります。

また海外の現地採用者を含み、嘱託及び臨時従業員を含んでおりません。

２．従業員数は、執行役員６人を含み、常務執行役員以上の16人（うち、取締役兼務者８人）を含んでおりません。

３．嘱託及び臨時従業員数は、［　］内に年間の平均人員を外書きで記載しております。

４．平均年齢、平均勤続年数、平均年間給与は、１．に記載の従業員のうち海外の現地採用者、他社から当行への出向者を含んでおりません。

５．平均年間給与は、賞与及び基準外賃金を含んでおります。

６．当行の従業員組合は、日本政策投資銀行職員組合と称し、組合員数（出向者を含む。）は1,025人であります。労使間においては、特記すべき事項はありません。

第２【事業の状況】

１【業績等の概要】

（金融経済環境）

　　当連結会計年度においては、世界経済は緩やかに回復しました。米国では、動きは緩やかながら、雇用情勢が

　改善したことや、個人消費が増加したことにより、景気回復が続きました。こうした中、ＦＯＭＣ（連邦公開市

　場委員会）はＱＥⅢ（大規模な量的緩和）の規模縮小に着手しました。

　　　中国は、構造改革を徐々に進めていることもあり、経済成長率は鈍化傾向となっているものの、政府の成長目

　　標（年7.5％成長）を維持しています。

　　　欧州では、政府債務問題が小康状態となり、財政緊縮ペースがやや緩和されたことなどから、景気は緩やかに

　　持ち直しました。

　　　国内では、株高等の影響も相俟った家計マインド改善に加えて、平成25年度後半には平成26年４月１日の消費

　　税増税前の駆け込み需要もあって、消費が増加しました。また、震災復興やインフラ老朽化対策の公共投資の増

　　加が続いたほか、設備投資も増加に転じ、景気は回復が続きました。

　　　一方、輸出の伸びは鈍く、原子力発電所停止に伴う鉱物性燃料の使用量増加に加え、国内需要の回復により輸

　　入が増加したため、貿易収支は大幅な赤字が続きました。

　　　企業部門では、国内需要の回復により生産が増加しており、外国為替の円安傾向の定着もあって、製造業を中

　　心に大幅増益となりました。設備投資は、輸出の伸びが緩やかにとどまる中、製造業においてはやや緩慢でした

　　が、非製造業においては堅調に増加しました。

　　　家計部門に関連しては、就業者数が増加し、失業率が低下するなどの雇用改善の動きが続いたことや、株高な

　　ど資産価格上昇の影響に加えて、消費税増税を前にした駆け込み需要もあって、消費と住宅投資が増加しまし

　　た。

　　　金融面では、平成25年４月に日本銀行が巨額の国債買入を中心とした金融緩和政策に踏み切ったため、国内の

　　資金調達環境は総じて緩和的な状態が続きました。

　　　長期金利は、日本銀行の金融緩和決定直後に史上最低の0.315％をつけた後、急激に上昇し一時１％を超えるな

　　ど変動が激しくなりましたが、徐々に落ち着きを取り戻し、年度後半は0.6％前後で推移しました。

　　　為替レートは、日本では日本銀行が量的・質的金融緩和を継続する一方、米国ではＱＥⅢの規模縮小が始ま

　　り、日米金利差の拡大から円安ドル高が進み、平成26年３月末には１米ドル＝102円台後半となりました。

　　　また対ユーロでは、欧州債務問題が小康状態となったこともあって、ユーロ高となり、平成26年３月末には１

　　ユーロ＝141円台となりました。

　　　平成25年３月末に12,300円台だった日経平均株価は、景気回復や円安の進行等を受けて、企業業績が改善した

　　ことで、上昇基調にて推移し、平成26年３月末に14,800円台となりました。

　　　物価は、ガソリン価格の上昇や電気料金値上げに加え、円安による輸入価格の上昇もあり、消費者物価（生鮮

　　食品を除く）は平成25年６月以降前年比プラスに転じ、年度後半は１％を上回る上昇率となりました。

（企業集団の事業の経過及び成果）

　＜平成25年度の概況について＞

　　　　当行は、平成20年10月１日の設立以降、旧ＤＢＪの業務を基本としつつ、お客様の課題を解決する投融資一体

　　　型の金融サービスを提供すべく業務を行ってきております。

　　　　こうした中、平成25年度の概況は、以下のとおりとなりました。なお、以下の融資業務、投資業務、コンサルテ

　　　ィング／アドバイザリー業務における金額は当行単体の数値を記載しております。

　　　　融資業務におきましては、伝統的なコーポレート融資によるシニアファイナンスに加え、ノンリコースローンや

　　　ストラクチャードファイナンス等の金融手法を活用した融資まで、多様化する資金調達ニーズに対応して参りまし

　　　た。当事業年度における融資額は２兆8,051億円（危機対応業務による融資額を含む。）となりました。

　  　　なお、危機対応業務による融資額につきましては、以下の＜危機対応業務について＞をご参照ください。

　　　　投資業務におきましては、事業拡大・成長戦略や財務基盤の整備等、お客様の抱える様々な課題に対して、ファ

　　　ンドを通じた支援や、メザニンファイナンス、エクイティ等の手法により長期的視点に基づき適切なリスクマネー

　　　を提供して参りました。とりわけ近時は、企業の株式を一時的に取得し、バリューアップを図っていく取り組みを

　　　推進してきております。これらの取り組みも含め、当事業年度における投資額は1,382億円となりました。

　　　コンサルティング／アドバイザリー業務におきましては、旧ＤＢＪより培って参りましたネットワーク等を活

　かし、多様な業種・事業規模のお客様の競争力強化や、地域経済活性化に寄与する案件等について、コンサルティ

　ングを行い、アドバイザーとしてサポートを行って参りました。当事業年度における投融資関連手数料及びＭ＆Ａ

　　等アドバイザリーフィーは計123億円となりました。

　　　また、当行子会社に関しましては、これまで業務提携先として協働を進めて参りました株式会社価値総合研究

　　所の普通株式を、平成25年４月に当行グループとして追加取得したことにより、完全子会社化いたしました。

　　　同社を子会社とすることで、当行グループの民間・公共部門における調査・コンサルティング機能を強化し、

　　お客様のもつ多様な課題の解決に向けたソリューション提供を行うことを目指して参ります。

　　　なお、連結子会社でありました新規事業投資株式会社は平成25年９月に、またＤＢＪクレジット・ライン株式

　　会社は平成26年３月に、それぞれ会社清算に伴い、連結子会社ではなくなりました。

　　＜危機対応業務について＞

　　　当行は、平成23年３月11日に発生した「東日本大震災」による被害に係るものにつきまして、政府により同年３

　　月12日付で危機認定された後、指定金融機関として直ちに危機対応業務を実施してきております。

　　　「東日本大震災に関する事案」や「国際的な金融秩序の混乱に関する事案」等の危機対応業務への取り組みによる

　　　平成26年３月31日現在の同業務の実績は、以下のとおりとなっております。

① 融資額：５兆3,877億円(1,123件)

（注１）平成20年12月以降の危機対応業務としての累計融資額であり、同時点までに日本公庫からの信用供与

　　　　　　　　を受けた金額であります。なお、平成26年３月末における残高は３兆7,492億円であります。

（注２）うち「東日本大震災」に関する融資額は１兆9,970億円（160件）です。

② 損害担保：2,683億円（47件）

（注１）日本公庫より損害担保による信用の供与を受けた融資額及び出資額の合計金額であります。なお、日

　　　　　　　　本公庫への申し込み予定のものを含んでおります。また、平成26年３月末における残高は310億円であ

　　　　　　　　ります。

（注２）うち「東日本大震災」に関する融資額は19億円（７件）です。

（注３）危機対応業務に係る株式会社日本航空宛の損害担保契約付融資額670億円のうち470億円（当社の更生

　　　　　　　　手続終結により、平成23年４月に確定した額）については、最終的には同契約に基づき、日本公庫によ

　　　　　　　　り補てんされております。

（注４）当行の取引先であるエルピーダメモリ株式会社に対する債権等の一部については、日本公庫との間で

　　　　　　　　損害担保取引に係る契約を締結しております。損害担保取引に係る契約を締結している当社に対する

　　　　　　　　債権等としては、危機対応業務の実施による損害担保契約付融資額100億円のほか、「産業活力の再生

　　　　　　　　及び産業活動の革新に関する特別措置法」に定める認定事業者に対する出資額284億円（記載金額に利

　　　　　　　　息、損害金等は含まれておりません）があり、当行は日本公庫に対し、損害担保補償金合計277億円を

　　　　　　　　請求し、既に支払いを受けております。なお、今後、補償金の支払いを受けた債権について元本に係る

　　　　　　　　回収等を行ったときは、当該回収等に補てん割合を乗じた金額を日本公庫に納付（以下「回収納付」と

　　　　　　　　いう。）します。

（注５）損害担保取引に係る契約に基づき、当事業年度において、当行が日本公庫より受領した補償金の金額

　　　　　　　　は227億円であり、当事業年度における回収納付の金額は１億円です。

③ ＣＰ購入額：3,610億円（68件）

（注１）平成21年１月以降の危機対応業務としての累計ＣＰ購入額になります。なお、平成26年３月末におけ

　　　　　　　　る残高はありません。

（注２）「東日本大震災」に関するＣＰ購入はありません。

　　　　 なお、当事業年度における危機対応融資額は5,000億円（８件）であり、融資額全体に占める危機対応融資額の

　　　 比率は約18％となっております。また、同期間における損害担保に係る新規の取り組み実績はありません。

　　　＜我が国産業の競争力強化に向けた当行の取り組みについて＞

　　　　新興国の経済成長やグローバル化による競争激化、少子・高齢化に伴う国内経済の成熟化・成長鈍化等が予想さ

　　　れる中、我が国企業が競争力を維持・強化するには、新たな事業の創造、事業再編や海外展開がより一層必要なも

　　　のとなってきております。

　　　　当行は、産業金融の中立的な担い手として、我が国産業の競争力強化を後押しするため、企業が有する技術・知

　　　的資産等の潜在力を引き出すべく、良質なリスクマネーの供給に努めて参りました。

　　　　こうした取り組み実績に加え、今後の我が国産業競争力の強化に向けて、前事業年度に創設いたしました「競争

　　　力強化ファンド」を活用し、新たな価値の創造に向けた企業の取り組みや企業間の戦略的連携等に対して、リスク

　　　マネーの供給を実施してきております。

　　　「競争力強化ファンド」の平成26年３月末現在の実績としては、取り組み開始からの累計として、約850億円（５

　　　件）となっております。

　また、企業や地域の潜在力を引き出し、その保有する有形・無形資産の有効活用を促進するべく、大手町イノベ

ーションハブ（iHub）や女性起業サポートセンター等による取り組みを行ってきております。

　iHubにつきましては、社会的課題をビジネスで解決することを目指し、ライフスタイル革新等の長期的なテーマ

ごとにワークショップを開催したほか、平成26年２月には「浜松iHub」及び「広島iHub」を開催する等、地域への

展開を進めております。

　女性起業サポートセンターにつきましては、平成25年６月24日に「第２回ＤＢＪ女性新ビジネスプランコンペテ

ィション」の審査結果を発表し、176件の応募の中から「ＤＢＪ女性起業大賞」「ＤＢＪ女性起業優秀賞」を決定

する等、ビジネスプランの実現に向けたサポートを実施しております。

　なお、「第３回ＤＢＪ女性新ビジネスプランコンペティション」についても、実施に向けて準備を進めておりま

す。

＜当連結会計年度業績の概要＞

　以上のような事業の経過のもと、当連結会計年度の業績につきましては、次のとおりとなりました。

　資産の部合計につきましては、16兆3,107億円（前連結会計年度末比619億円増加）となりました。このうち貸出

金は13兆8,384億円（同比798億円減少）となりました。貸出金の減少につきましては、これまでに実行してきまし

た危機対応融資の約定回収が進捗していること等が主な要因となっております。

　また、有価証券は短期国債の取得増加に加え投資業務の進捗等により、１兆6,375億円（同比2,805億円増加）と

なりました。コールローン及び買入手形は870億円（同比30億円増加）、買現先勘定は０円（同比1,659億円減少）

となりました。これらは資金調達及び資金運用に係るギャップを埋めるべく取り組んでいる短期運用手段の機動的

な対応に伴うものであります。

　負債の部につきましては、13兆6,829億円（同比271億円減少）となりました。このうち、債券及び社債は４兆

2,374億円（同比3,128億円増加）、借用金は９兆1,826億円（同比2,657億円減少）となりました。

　借用金の減少につきましては、危機対応融資の約定回収等による貸出金の減少に伴い、日本公庫からの借入（ツ

ーステップ・ローン）による借入金が減少したこと等が主な要因となっております。

　また、支払承諾につきましては、1,071億円（同比485億円減少）となりました。

　純資産の部につきましては、２兆6,277億円（同比891億円増加）となりました。この増加要因としては、当連結

会計年度における当期純利益の計上が主な要因となっております。

　なお当行は、平成25年６月の定時株主総会決議を経て、普通株式への配当（基準日／平成25年３月31日、配当金

総額352億円、１株当たり808円、配当性向49.98％）を行っております。

　また、当行単体及びファンドを通じて所有する上場有価証券の評価損益に関しましては、その他有価証券評価差

額金に計上しており、当該評価差額金は377億円（同比８億円増加）となりました。

　損益の状況につきましては、経常収益は3,616億円（前連結会計年度比215億円増加）となりました。その内訳

は、資金運用収益が2,553億円（同比125億円減少）、役務取引等収益が139億円（同比36億円増加）、その他業務

収益が156億円（同比78億円増加）及びその他経常収益が766億円（同比226億円増加）となりました。

  また、経常費用は1,958億円（同比286億円減少）となりました。その内訳は、資金調達費用が1,321億円（同比

121億円減少）、役務取引等費用が２億円（同比８億円減少）、その他業務費用が72億円（同比49億円減少）、営業経費が474億円（同比25億円増加）及びその他経常費用が87億円（同比133億円減少）となりました。この結果、経常利益は1,657億円（同比501億円増加）となりました。

　経常損益の内容としましては、資金運用収支については1,231億円（同比４億円減少）、役務取引等収支につい

ては136億円（同比44億円増加）、その他業務収支については84億円（同比127億円増加）となりました。なお、そ

の他経常収支は679億円（同比359億円増加）と大幅増益になりましたが、この要因としては、貸倒引当金の戻入等

によるものです。

　これらにより、税金等調整前当期純利益は1,660億円（同比497億円増加）となりました。

また、法人税、住民税及び事業税251億円（同比166億円減少）、法人税等調整額157億円（損）（同比129億円増

加）及び少数株主利益８億円（同比５億円増加）を計上いたしました結果、当連結会計年度の当期純利益は1,243

億（同比529億円増加）となりました。

　キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローは借用金が減少となったものの、普通

社債の発行による社債の増加等により3,499億円の収入となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは有価

証券の取得増加等により2,140億円の支出となりました。また、財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の

支払い等により363億円の支出となりました。以上の結果、現金及び現金同等物の当連結会計年度末残高は、前連

結会計年度末残高に比べて957億円増加し、2,198億円となりました。

　なお、貸出金等に関しましては、当行は「銀行法」及び「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」

（平成10年法律第132号）の対象ではありませんが、金融庁の「金融検査マニュアル」等に準拠した「自己査定基

準」に則り、債務者区分及び資産分類を実施しております。その結果、「銀行法」に基づく当行連結ベースの開示

債権（リスク管理債権）は1,373億円（前連結会計年度末比340億円減少）となり、リスク管理債権残高の総貸出金

残高に対する比率は0.99％（同比0.24ポイント減少）となっております。

　また、当行グループは、長期資金の供給（出融資）業務の単一セグメントであるため、セグメント情報の記載を

省略しております。

(1）国内・海外別収支

　（注）１．「国内」とは、当行及び国内に本店を有する連結子会社（以下「国内連結子会社」という。）であります。

２．「海外」とは、海外に本店を有する連結子会社（以下「海外連結子会社」という。）であります。なお、当行には、海外店はありません。

３．「国内」、「海外」間の内部取引は「相殺消去額（△）」欄に表示しております。

(2）国内・海外別資金運用／調達の状況

①　国内

（注）１．平均残高は、原則として日々の残高の平均に基づいて算出しておりますが、国内連結子会社については、期首及び期末の残高に基づく平均残高を利用しております。

２．「国内」とは、当行及び国内連結子会社であります。

②　海外

（注）１．平均残高は、期首及び期末の残高の平均に基づいて算出しております。

２．「海外」とは、海外連結子会社であります。なお、当行には、海外店はありません。

③　合計

(3）国内・海外別役務取引の状況

　（注）１．「国内」とは、当行及び国内連結子会社であります。

２．「海外」とは、海外連結子会社であります。なお、当行には、海外店はありません。

３．「国内」、「海外」間の内部取引は「相殺消去額(△)」欄に表示しております。

(4）国内・海外別預金残高の状況

　該当ありません。

(5）国内・海外別貸出金残高の状況

①　業種別貸出状況（末残・構成比）

　（注）１．「国内」とは、当行及び国内連結子会社であります。

２．「海外」とは、海外連結子会社であります。なお、当行には海外店はありません。

②　外国政府等向け債権残高（国別）

　該当ありません。

(6）国内・海外別有価証券の状況

○　有価証券残高（末残）

　（注）１．「国内」とは、当行及び国内連結子会社であります。

２．「海外」とは、海外連結子会社であります。なお、当行には海外店はありません。

３．「その他の証券」には、投資事業有限責任組合又はそれに類する組合への出資で金融商品取引法第２条第２項により有価証券とみなされるものを含んでおります。

（単体情報）

（参考）

　当行の単体情報のうち、参考として以下の情報を掲げております。

１．損益状況（単体）

(1）損益の概要

　（注）１．業務粗利益＝資金運用収支＋役務取引等収支＋その他業務収支

２．業務純益＝業務粗利益＋経費（除く臨時処理分）（△）＋一般貸倒引当金繰入額（△）

３．債券関係損益＝国債等債券売却益＋国債等債券償還益＋国債等債券売却損（△）＋国債等債券償還損（△）＋国債等債券償却（△）

４．臨時損益とは、損益計算書中「その他経常収益・費用」から一般貸倒引当金繰入額を除いたものであります。

５．株式等関係損益＝投資損失引当金戻入益（△繰入額）＋株式等償却（△）＋株式等売却益（△売却損）

６．科目にかかわらず利益はプラス表示、費用・損失はマイナス（△）表示をしております。

(2）営業経費の内訳

　（注） 損益計算書中の「営業経費」の内訳であります。

２．利鞘（単体）

　（注） 「外部負債」＝債券＋コールマネー＋借用金＋短期社債＋社債

３．ＲＯＥ（単体）

４．預金・債券・借用金・社債・貸出金の状況（単体）

(1）預金・債券・借用金・社債・貸出金の残高

　（注） 平均残高は、日々の残高の平均に基づき算出しております。

(2）個人・法人別預金残高（国内）

　該当ありません。

(3）消費者ローン残高

　該当ありません。

(4）中小企業等貸出金

　（注）１．貸出金残高には、海外店分及び特別国際金融取引勘定分は含まれておりません。

　　　　２．中小企業等とは、資本金３億円（ただし、卸売業は１億円、小売業、飲食業、物品賃貸業等は５千万円）以

　　　　　　下の会社又は常用する従業員が300人（ただし、卸売業、物品賃貸業等は100人、小売業、飲食業は50人）以

　　　　　　下の企業等であります。

５．債務の保証（支払承諾）の状況（単体）

○支払承諾の残高内訳

６．内国為替の状況（単体）

　該当ありません。

７．外国為替の状況（単体）

　該当ありません。

（自己資本比率の状況）

　当行は、銀行法第14条の２の適用を受けておりませんが、自己資本比率告示に基づく自己資本比率を算出する等、当該趣旨に準じた対応を図っております。

　なお、本表は、全国銀行協会の雛形に即した表示としております。

（参考）

　自己資本比率は、「銀行法第14条の２の規定に基づき、銀行がその保有する資産等に照らし自己資本の充実の状況が適当であるかどうかを判断するための基準」（平成18年金融庁告示第19号。以下「告示」という。）に定められた算式に基づき、連結ベースと単体ベースの双方について算出しております。

　なお、当行は、国際統一基準を適用のうえ、信用リスク・アセットの算出においては標準的手法を、オペレーショナル・リスク相当額の算出においては基礎的手法を採用しており、マーケット・リスク規制は導入しておりません。

連結自己資本比率（国際統一基準）

 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　（単位：億円、％）

単体自己資本比率（国際統一基準）

　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 （単位：億円、％）

（資産の査定）

　当行は、「銀行法」及び「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」（平成10年法律第132号）の対象ではありませんが、金融庁の「金融検査マニュアル」等に準拠した「自己査定基準」に則り、債務者区分及び資産分類を実施しております。

　格付及び資産自己査定の実施にあたっては、投融資部門から独立した審査部がこれを決定し、資産自己査定結果については取締役会に報告しております。

（参考）

　資産の査定は、「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」（平成10年法律第132号）第６条に基づき、当行の貸借対照表の社債（当該社債を有する金融機関がその元本の償還及び利息の支払の全部又は一部について保証しているものであって、当該社債の発行が金融商品取引法（昭和23年法律第25号）第２条第３項に規定する有価証券の私募によるものに限る。）、貸出金、外国為替、その他資産中の未収利息及び仮払金、支払承諾見返の各勘定に計上されるもの並びに貸借対照表に注記することとされている有価証券の貸付けを行っている場合のその有価証券（使用貸借又は賃貸借契約によるものに限る。）について債務者の財政状態及び経営成績等を基礎として次のとおり区分するものであります。

１．破産更生債権及びこれらに準ずる債権

　破産更生債権及びこれらに準ずる債権とは、破産手続開始、更生手続開始、再生手続開始の申立て等の事由により経営破綻に陥っている債務者に対する債権及びこれらに準ずる債権をいう。

２．危険債権

　危険債権とは、債務者が経営破綻の状態には至っていないが、財政状態及び経営成績が悪化し、契約に従った債権の元本の回収及び利息の受取りができない可能性の高い債権をいう。

３．要管理債権

　要管理債権とは、３ヵ月以上延滞債権及び貸出条件緩和債権をいう。

４．正常債権

　正常債権とは、債務者の財政状態及び経営成績に特に問題がないものとして、上記１から３までに掲げる債権以外のものに区分される債権をいう。

資産の査定の額

２【生産、受注及び販売の状況】

　「生産、受注及び販売の状況」は、当行グループにおける業務の特殊性のため、該当する情報がないので記載しておりません。

３【対処すべき課題】

　当行グループにおける、具体的な対処すべき課題といたしましては、以下のとおりであります。

＜第３次中期経営計画の策定・推進＞

○第３次中期経営計画の位置づけと考え方

　当行は、投融資一体型の金融サービスを提供するオンリーワンの金融機関として、多様なステークホルダーの皆様からの期待・信頼に応えることを目指しており、「課題先進国」日本の持続的な成長に貢献するために、①「良質なリスクマネーの供給」と②「独自のナレッジの創造・提供」を通じて、多様な金融プレーヤーと共に円滑な市場を形成するとともに、新たな事業フロンティアの開拓や少子・高齢化に対応したまちづくり等、日本の課題を長期的な視点でとらえ、その解決に向け着実に取り組んで参ります。

　その実施プロセスとして、長期的視点に立った良質なリスクマネーの供給とナレッジの提供により当行に期待される役割を果たし、日本の持続的な成長と株式会社としての中長期的な成長を実現するため、上記取り組みの第一歩として、第２次中期経営計画における取り組み等を踏まえ、平成26年度から平成28年度を対象とする第３次中期経営計画を策定しております。当計画において定めた目標を実現すべく、「主要な取り組み」を粘り強く進めて参ります。

○第３次中期経営計画の基本方針

　当行は、平成26年度から始まる第３次中期経営計画の３年間において、長期的な少子・高齢化等の我が国が抱える構造問題を踏まえ、①産業の競争力強化や新たな事業フロンティアの開拓を通じた成長への貢献、②インフラ老朽化への対応やエネルギー供給態勢の再構築支援等インフラ・エネルギー分野への戦略的対応、③地域の方々とともに取り組む地域に応じた活性化及び④震災復興への貢献をはじめ、自然災害や国際的な経済混乱の伝播等危機に対するセーフティネットとしての役割の発揮に努めることで、「課題先進国」日本の持続的成長力の強化に貢献致します。

○主要な取り組み及び取り組みを通じて発揮する機能

　　主要な取り組みとして、以下の４つを挙げております。

(1)成長への貢献

・ 我が国産業の国際競争力強化に向けて、新たな事業創造や事業再編・Ｍ＆Ａ、グローバル化への対応を支

　 援致します。また、環境、ヘルスケア、女性活躍の場創造等の成長分野支援に取り組みます。

(2)インフラ・エネルギー

・ 安全な交通ネットワーク等の整備・街づくり等に加えて、老朽化した公共インフラの更新に取り組みま

　 す。また、エネルギー供給態勢の再構築支援等に対応して参ります。

(3)地域に応じた活性化

・ 地域のお客様、投資家及び一般の金融機関とともに、地域の特性に応じた活性化に取り組みます。

(4)セーフティネットの強化

・ 危機発生時には、危機対応業務や自主的な取り組みを迅速かつ円滑に実施致します。

　　また、上記の主要な取り組みを通じて、以下の３つの機能を発揮します。

(1)リスクシェアファイナンス

・ 一般の金融機関や企業等とともに、協調投融資等を通じて適切なリスクシェアを推進致します。

(2)市場活性化ファイナンス

・ 地域金融機関や年金基金等の機関投資家の皆様とともに、シンジケートローン・アセットマネジメント等

　 を通じ、その資金運用の機会を分かちあい、新たな資金循環を創造致します。

(3)ナレッジバンク

・ 中立的なネットワークを活かして、新しいビジネスの「場」の創造等による触媒機能を発揮致します。

＜危機対応業務等への取り組み（震災対応等）＞

　当行が指定金融機関として行っております危機対応業務については、当行が企業理念として掲げるパブリックマインド等にも合致しており、今後とも着実に取り組むべきものと考えております。特に、我が国の産業・社会インフラ・地域に未曾有の被害をもたらした「東日本大震災」に関しましては、過去の震災対応等における経験や産業界・政府部門とのネットワークを活かし、今後も復興に向けた危機対応業務等を適切に遂行して参ります。

　危機対応業務につきましては、「第一部 企業情報」「第２ 事業の状況」「１．業績等の概要」＜危機対応業務について＞をご参照ください。

４【事業等のリスク】

　以下において、当行グループ（当行並びにその連結子会社）の事業その他に関するリスク要因となる可能性があると考えられる主な事項を記載しております。また、必ずしもそのようなリスク要因に該当しない事項についても、投資者の投資判断上、重要であると考えられる事項については、投資者に対する積極的な情報開示の観点から以下に開示しております。なお、当行は、これらのリスク発生の可能性を認識した上で、発生の回避及び発生した場合の適切な対応に努める所存であります。

　本項においては、将来に関する事項が含まれておりますが、当該事項は本有価証券報告書提出日現在において当行グループが判断したものであります。

(1）日本政府の政策が当行組織の在り方に及ぼす影響について

　当行は、平成18年５月に国会において成立した「行政改革推進法」及び政策金融の抜本的な改革の一環として、平成19年６月６日に国会において成立した「新ＤＢＪ法」に基づき、旧ＤＢＪの財産の全部（新ＤＢＪ法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を現物出資により引継ぎ、また同法附則第15条第１項の規定に基づき、旧ＤＢＪの一切の権利及び義務（新ＤＢＪ法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を承継して平成20年10月１日に設立されました。

　なお、現在、当行株式の100％を政府が保有しているため、当行の業務及び財政状態は政府の政策の影響を受ける可能性があります。

　また、行政改革推進法では、政府が当行の株式処分を行うことにより、既発行債券の保有者が不当に侵害されないようにする旨を規定しております。

　他方、平成23年５月２日に国会において成立した「財特法」の特例により、「東日本大震災」による被害に対処するために当行が行う危機対応業務の円滑な実施のために行われる増資等については、対象期間が「平成27年３月末日まで」延長されることとなっております。

　当初、新ＤＢＪ法においては、当行設立後おおむね５～７年後を目途として政府保有株式の全部を処分することとなっていましたが、平成21年６月26日に国会において成立した「新ＤＢＪ法改正法」及び財特法による新ＤＢＪ法の一部改正により、政府保有株式の処分は上記増資等対象期間終了後おおむね５～７年後を目途として行うこととされました。また、政府は、平成26年度末を目途として、政府による株式の保有の在り方を含めた当行の組織の在り方等を見直し、必要な措置を講ずることとされ、それまでの間においては、政府はその保有する当行の株式を処分しないものとされております。これらにより、当行業務及び組織は影響を受ける可能性があります。

（参考１）新ＤＢＪ法附則（新ＤＢＪ法改正法による改正後及び財特法による改正・読み替え後）

（政府保有株式の処分）

第二条 　政府は、簡素で効率的な政府を実現するための行政改革の推進に関する法律（平成十八年法律第四十七

　号）第六条第二項の規定に基づき、その保有する会社の株式（次項及び附則第三条において「政府保有株式」と

　いう。）について、市場の動向を踏まえつつその縮減を図り、平成二十七年四月一日から起算しておおむね五年

　後から七年後を目途として、その全部を処分するものとする。

（政府の出資）

第二条の二　政府は、平成二十七年三月三十一日までの間、危機対応業務の円滑な実施のために必要があると認め
　るときは、予算で定める金額の範囲内において、会社に出資することができる。

（国債の交付）

第二条の三　政府は、平成二十七年三月三十一日までの間、株式会社日本政策金融公庫法（平成十九年法律第五十

　七号）第二条第五号に規定する危機対応業務（以下「危機対応業務」という。）を行う上で会社の財務内容の健

　全性を確保するため必要となる資本の確保に用いるため、国債を発行することができる。

２　政府は、前項の規定により、予算で定める金額の範囲内において、国債を発行し、これを会社に交付するもの
　とする。

（国債の償還等）

第二条の四　会社は、その行う危機対応業務（平成二十七年三月三十一日までに行うものに限る。）に係る資産の
　増加に応じて必要となる資本の額として財務省令で定めるところにより計算した金額を限り、前条第二項の規定
　により交付された国債の償還の請求をすることができる。

（参考２）新ＤＢＪ法改正法附則（財特法による改正後）

  （検討等）

第二条　政府は、平成二十六年度末を目途として、この法律による改正後の株式会社日本政策投資銀行法附則第二
　条の二（東日本大震災に対処するための特別の財政援助及び助成に関する法律（平成二十三年法律第四十号）第
　三十六条において読み替えて適用する場合を含む。）の規定に基づく株式会社日本政策投資銀行（以下「会社」
　という。）に対する出資の状況、この法律による改正後の株式会社日本政策投資銀行法附則第二条の四第二項の
　規定に基づく国債の償還の状況、会社による危機対応業務（株式会社日本政策金融公庫法（平成十九年法律第五
　十七号）第二条第五号に規定する危機対応業務をいう。以下同じ。）の実施の状況、社会経済情勢の変化等を勘
　案し、会社による危機対応業務の適確な実施を確保するため、政府が常時会社の発行済株式の総数の三分の一を
　超える株式を保有する等会社に対し国が一定の関与を行うとの観点から、会社による危機対応業務の在り方及び
　これを踏まえた政府による会社の株式の保有の在り方を含めた会社の組織の在り方を見直し、必要な措置を講ず
　るものとする。

２　政府は、前項の措置が講ぜられるまでの間、次条の規定による改正後の簡素で効率的な政府を実現するための

　行政改革の推進に関する法律（平成十八年法律第四十七号）第六条第二項及びこの法律による改正後の株式会社

　日本政策投資銀行法附則第二条第一項の規定にかかわらず、その保有する会社の株式を処分しないものとする。

（参考３）行政改革推進法（新ＤＢＪ法改正法による改正後及び財特法による改正後）

（商工組合中央金庫及び日本政策投資銀行の在り方）

第六条　商工組合中央金庫及び日本政策投資銀行は、完全民営化するものとし、平成二十年度において、これらに

　対する国の関与を縮小して経営の自主性を確保する措置を講ずるものとする。
２　商工組合中央金庫及び日本政策投資銀行に対する政府の出資については、市場の動向を踏まえつつその縮減を
　図り、平成二十七年四月一日から起算しておおむね五年後から七年後を目途として、その全部を処分するものと

  する。
３　政府は、第一項の完全民営化に当たっては、商工組合中央金庫及び日本政策投資銀行の円滑な運営に必要な財
　政基盤を確保するための措置を講ずるとともに、商工組合中央金庫の有する中小企業等協同組合その他の中小企
　業者を構成員とする団体及びその構成員に対する金融機能並びに日本政策投資銀行の有する長期の事業資金に係
　る投融資機能の根幹が維持されることとなるよう、必要な措置を講ずるものとする。

(2) 危機対応業務の遂行に伴う当行業績への影響について

　危機対応業務は内外の金融秩序の混乱、大規模災害等の危機発生時において、政府が指定する金融機関（指定金融機関）が株式会社日本政策金融公庫法（平成19年法律第57号。その後の改正を含む。）に基づき、日本公庫からのリスク補完等を受け、危機に対処するために必要な資金を供給する業務として、平成20年10月１日より開始されているものです。

　平成20年秋以降の世界的な金融・経済危機による企業の資金繰りの悪化に対する対応策として、政府は同年10月30日に策定された経済対策「生活対策」において「商工中金、政投銀による金融危機対応業務の発動」を掲げ、同年12月11日には「国際的な金融秩序の混乱に関する事案」の危機認定を行っています。

　さらに平成20年12月19日に策定された経済対策「生活防衛のための緊急対策」において予算枠の拡充・ＣＰ（コマーシャルペーパー）購入業務の追加等を含む「日本政策金融公庫の危機対応業務を活用した中堅・大企業の資金繰り対策」が掲げられました。これを受け、平成21年１月27日には平成20年度二次補正予算が成立し予算枠が拡充された他、同年１月30日にはＣＰ購入業務の追加等を含む政省令の改正等が行われました。

　加えて、同年４月10日に公表された「経済危機対策」において、中堅・大企業向け危機対応業務として計15兆円という大規模な危機対応業務が具体的施策として掲げられました。さらにその後、同年５月29日には平成21年度補正予算が成立し、同年６月26日に国会において成立した新ＤＢＪ法改正法においては、政府出資による当行の財務基盤強化（出資対象期間は平成24年３月末日まで）により、危機対応業務の円滑な実施が可能となるよう対策が講じられました。

　これを受け、同年９月24日には、措置された政府出資枠3,500億円及び交付国債１兆3,500億円のうち、政府出資枠3,500億円の一部として、同年６月末日までの危機対応業務の実績に対応する分について、株主割当の方法により普通株式2,064,640株を１株当たり払込金額５万円（払込金額総額1,032億3,200万円）で発行したことに加え、以降の危機対応業務の実績等に対応する分についても、平成22年３月23日に株主割当の方法により普通株式1,559,240株を１株当たり払込金額５万円（払込金額総額779億6,200万円）で発行しております。発行した株式については、全部を政府に割り当てており、全額を資本金としております。

　当該業務として実施した中堅・大企業向け融資及びＣＰ購入に関して生じる恐れのある損失の一部については、

日本公庫との損害担保取引により補填される枠組みも措置されておりますので、当行としては、この損害担保取引

の枠組みを適切に活用していく所存です。しかしながら、当該損害担保取引は損失の全額を補填するものではないこと等から、投融資先の予期せぬ業績の悪化及び倒産等、想定外の事由が発生した場合には、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

　また、平成23年３月11日に発生した「東日本大震災」による被害に係るものにつきまして、政府により同年３月12日付で危機対応業務の対象に追加されております。当該対象の追加に係る通知にて、危機対応業務の実施期間は再延長されております（一方で、「国際的な金融秩序の混乱に関する事案」等の実施期間については、平成23年３月末日までにて終了しております）。

　併せて、財特法の特例により、「東日本大震災」による被害に対処するために当行が行う危機対応業務の円滑な実施のために行われる増資等については、対象期間が「平成27年３月末日まで」と読み替えられ適用されることとなっております。

　新ＤＢＪ法改正法及び平成21年度補正予算に基づき措置された交付国債１兆3,500億円について、「東日本大震災」に係るものを含む危機対応業務の実施状況を踏まえ、新ＤＢＪ法の規定に基づき、平成23年12月７日に交付国債61億7,000万円、平成24年６月６日に同105億2,800万円、平成24年12月６日に同86億3,700万円の償還が行われ、交付国債の額面金額が同額ずつ減少するとともに、当行の資本金が同額ずつ増加しております。

　また、上記とは別に、平成24年３月23日に震災復興に係るリスクマネー供給の円滑な実施のために必要な財務基盤を確保する目的で、株主割当による増資を行った結果、資本金が４億2,400万円増加しております。

　今後についても、「東日本大震災」による被害に対処するため等の危機対応業務の遂行による与信残高の増加、それに伴う総資産の増加及び交付国債の償還による当行の財務基盤強化等が、当行の自己資本比率をはじめとする各経営指標にも影響を及ぼす可能性があります。

(3）金利の変動によるリスクについて

　当行は、その収益の大半を貸出金、有価証券及びその他の利息収入を生む資産等に係る受取利息・配当金と債
券・社債、借入金及びその他の有利子負債に係る支払利息との差額から得ております。当行の貸出資産等と有利子負債の満期及び価格決定方法は異なるため、金利の変動により貸出資産等からの受取利息及び有利子負債からの支払利息に生じる変動は同等とはなりません。よって当行が金利の変動に迅速に対応できない場合は、その収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。当行が実施している金利リスクに関連するヘッジは、かかるリスクの一部のみをカバーするだけに留まる可能性があります。

　また、金利の上昇により、変動金利融資をしている貸出先の一部は、増加した利息支払に応じることができない
可能性があり、当行において貸出需要の減少又は不良債権の増加を招く可能性があります。かかる事態の進展は、
当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

(4）外国為替相場の変動によるリスクについて

　旧ＤＢＪ及び当行が発行した債券・社債の大半は円建てではありますが、一部の債券・社債は外貨建てとなっております。よって旧ＤＢＪが発行した債券に基づく債務の全部を承継した当行は、当行が発行した外貨建て債券・社債を含め、外貨建ての資金調達及び投融資から生ずる為替リスクも負っています。

　当行は、外国為替レートの変動による影響を抑えるために、為替スワップ取引の実施により為替ヘッジ活動を行っておりますが、かかる方法が有効であるという保証はなく、より長期的な為替レートの変動は、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

　また、外国為替決済に関するタイムラグが存在する場合には、決済リスクも負っています。外国為替決済リスクについては、当行が一般的に許容される程度以上の決済リスクを負わないよう十分留意して取引を執行し、又は契約等を締結することをリスク管理方針に定めておりますが、かかるリスクの一部のみをカバーするだけに留まる可能性があります。そのため当該リスクにより、当行の業績及び財政状態は影響を受ける可能性があります。

(5）流動性リスクについて

　流動性リスクは、資金流動性リスクと市場流動性リスクに大別されます。
　当行は、資金の回収と当行の返済債務との間の回収・返済ギャップが過大となり資金調達に困難が生じたり、又
は資金繰りの中で突発的な事象が発生する可能性若しくは緊急時に十分な資金を調達できず資金繰りが破綻する可
能性がある資金流動性リスクを負っています。

　旧ＤＢＪは、政策金融機関として国の財政投融資計画に基づく安定的な資金調達基盤を有しておりました。また当行は、今後も完全民営化までの移行期間中については、政府保証債の発行や財政融資資金借入が可能となる措置がなされております。

　当行は、これまでも綿密な資金収支予定管理、手元流動性の確保、多数の市中金融機関との間で設定した当座貸
越枠設定等の対応を行っておりますが、不測の事態等において資金調達費用が増加する等の可能性があります。

　一方、市場商品又は将来市場において売却等を想定する商品については、市場流動性リスクを負っています。こ
れらの取り扱いについて、当行はそのリスクについて十分な認識の上、投融資の取り組みを行い、また取得した商
品の管理を行うことをリスク管理方針に定めておりますが、かかるリスクの一部のみをカバーするだけに留まる可
能性があります。そのため当該リスクにより、当行の業績及び財政状態は影響を受ける可能性があります。

(6）景気変動によるリスクについて

　金利・株価の変動を含む世界の経済状況、地政学的リスク及び日本国内の景気動向や不動産価格の変動等に影響を与えるその他の要因により景気が悪化した場合、当行業務の特性並びに貸出金及び有価証券ポートフォリオの信用力の悪化により、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

(7）信用リスクについて

　当行は、景気の動向や不動産価格の変動等を背景に、投融資先の経営状況が悪化して資産の価値が減少ないし消
滅する可能性がある信用リスクを負っています。これまでも貸倒引当金の適正な計上、不良債権のオフバランス化
をはじめ、不良債権への対応を着実に進めてきましたが、以下のような場合又は想定外の事由が発生した場合に
は、より資産価値が劣化する可能性があります。

　・国内外の景気の悪化
　・不動産価格又は株価の下落
　・企業の倒産又は自己破産の増加
　・当行からの借入人が破産した場合又は経済的な困難に直面した場合に、その債務に関して債務免除又はその他
　　の救済措置が必要となった場合
　・ローン・ポートフォリオの内容が予想以上に悪影響を受けた場合
　・大口融資先の信用力に関する問題が表面化した場合

　平成26年３月末時点における連結ベースでのリスク管理債権残高の総貸出金残高に対する比率は0.99％となっております。なお、リスク管理債権に対する保全率は引き続き高水準を堅持しております。

(8）貸倒引当金が将来の損失を十分に補えない可能性について

　当行の貸倒引当金は、過去の貸倒れの経験並びにそのローン・ポートフォリオの特徴、内容及び実績、担保、保
証、並びにその他の適切な指標に基づいて設定されております。しかしながら実際の貸倒れが現時点の予想を上回
った場合、現時点の貸倒引当金は不十分となる可能性があります。

　国内、国外を問わず景気が悪化した場合、さらには当行が保有する担保の価値が下落した場合、法令、監査基準若しくはその他の変更に伴い、当行が貸倒引当金を設定する基準を改訂した場合、又はその他の要因により予想以上に悪影響を受けた場合、当行は追加の貸倒引当金を必要とする可能性があり、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

(9）投資が期待する利益を生まない可能性について

　当行は、随時、自ら直接的に又はシンジケート若しくはコンソーシアムの構成員として間接的に株式投資及び融
資を含む様々な形態の投資を行っております。当行は、利益を得ることができると考える場合に投資を行っており
ますが、実際の結果は当行の期待よりも著しく低い可能性があり、投資の元本を失う可能性があります。

(10）第三セクターの業績悪化による影響の可能性について

　当行の貸出金及び投資ポートフォリオには、公共のプロジェクト及び「第三セクター」と呼ばれる地方公共団体
等の出資を受けている先が貸出及び投資対象として含まれております。

　第三セクターの事業は、高い公共性を有し、回収に長期間が必要であるため、当該セクターのリスク管理債権比
率は他の貸出先よりも高いものとなっております。

　第三セクターの業績に著しい悪化があった場合又は担保の価値が減少した場合、当行のクレジットコストは増加
する可能性があります。当該コストの増加は、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

(11）リスク管理方針及び手続が特定されていないリスク又は予期されていないリスクに十分に対応できない可能性

　　について

　当行は、信用リスク、市場リスク及び流動性リスクを含むあらゆるリスクに対応するためのリスク管理方針及び
手続を策定し、実施してきております。それにもかかわらずリスクを特定、監視及び管理するための方針・手続は、十分に効果的ではない可能性があります。

　これらのリスクを管理する際、適切に記録し、膨大な数の取引及び事象を検証する必要がありますが、かかる方
針及び手続は一定の状況下では十分に有効ではない可能性があり、全ての予期されないリスクを管理するには十分
に効果的ではない可能性があります。当行のリスク管理システムが不適切又は不十分である場合、当行は、信用リ
スク、市場リスク、流動性リスク及びその他のリスクの影響を受ける可能性があります。

(12）金融機関に適用される法令を含むあらゆる法令の規制を受ける可能性について

　当行は、銀行法の適用を受ける金融機関ではありません。しかしながら、現状において金融機関として、多くの規則に服し、また規制監督を受けております。当行は、有効な規制及び関連する規制リスク（法令、規制、政策、会計基準及び自主的行動規範の変更による影響を含む。）並びにその解釈及びその施行の影響を受け、業務を行っております。

　法令、規制、政策、会計基準、自主的行動規範又は財務上若しくはその他の方針の将来における進展又は変更及
びそれらの影響は、完全には予測不可能であり、当行により制御しきれるものではなく、それらの影響を排除する
ことはできないものであります。上記のいずれの変更も、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性がありま
す。

(13）格付低下及び市場関係者の当行に対する認識の変化に伴うリスクについて

　格付けの低下や否定的な報道等により市場関係者の当行に対する認識が悪化した場合には、資金調達コストの上
昇や資金調達の困難化、既存取引の解約等を通じて、当行の業績及び財政状態に悪影響を与える可能性がありま
す。なお、格付けの水準は、当行から格付機関に提供する情報の他、格付機関が独自に収集した情報に基づいてお
り、常に格付機関による見直し・停止・取下げが行われる可能性があります。

(14）システムリスクについて

　当行の情報システムの容量及び信頼性は日々の事業において必要不可欠なものとなっております。これらのシス
テム並びに当行のハードウェア及びソフトウェアは、人為的ミス、事故、停電、妨害行為、ハッキング、コンピュ
ーター・ウィルス及び類似の事象によるシステムダウン又は誤作動等に加え、通信事業者及びインターネット・プ
ロバイダー等の第三者からの支援サービス喪失の影響を受ける可能性があります。不測の事態等においては、それ
に応じた損失が発生する可能性があります。

　さらに、他の企業と同様、当行の本支店、事務所及びその他の設備は、地震及びその他の自然災害のリスクも負
っています。当行の非常時における対策はその事業の重大な途絶を防ぐために十分ではない可能性があり、非常事
態計画は重大な途絶が発生した場合に全ての不測の事態に対応できない可能性があります。これらのシステムの障
害及び途絶は、予期せぬ損失を生み、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

(15）事務リスクについて

　当行は、役職員が正確な事務を怠るか、又は事故・不正等が発生することにより損失を被る事務リスクを負って
おります。これまでも事務手続における相互チェックの徹底、教育・研修の実施をはじめ、事務リスクの軽減・防
止に努めてきましたが、不測の事態等においてそれに応じた損失が発生する可能性があります。

(16）業務範囲の拡大に伴うリスクについて

　当行は、旧ＤＢＪの財産の全部（新ＤＢＪ法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を現物出資により引継ぎ、また同法附則第15条第１項に基づき、旧ＤＢＪの一切の権利及び義務（新ＤＢＪ法附則第15条第２項の規定により国が承継する資産を除く。）を承継しているため、当行の業務範囲は基本的に旧ＤＢＪのそれを引継いでおります。

　一方で当行は、新ＤＢＪ法第３条に定める範囲内において、旧ＤＢＪではこれまで担ってこなかった業務を新たに手がけることが可能であります。しかしながら、新たに拡大した業務で発生するリスクについては、当行は限定された知識・経験しか有しておらず、予期せぬリスクが生じた場合には十分な対応策を講じることができない可能性があります。その結果、当行が当該業務範囲において事前に予想していた成果を達成できず、当行の業績及び財政状態に影響を及ぼす可能性があります。

　例えば、平成26年度から平成28年度を対象とした第３次中期経営計画においても日本経済・産業・企業のグローバル化への対応として、海外業務への取り組みを掲げており、同業務への取り組みにより外貨建資産・負債に係る金利及び為替リスク、現地の税制・規制の変更リスク、社会・政治・経済情勢が変化するリスク、海外業務に精通した従業員の確保・育成に伴う時間的な制約のリスク等に直面する可能性があります。

　その結果、事前に想定していた成果を達成することができない可能性があります。

(17）金融市場における競合・競争について

　当行は、これまでの「一般金融機関が行う金融等を補完し、又は奨励すること」という旧ＤＢＪの目的とは異な
り、「出資と融資を一体的に行う手法その他高度な金融上の手法を用いることにより、長期の事業資金に係る投融
資機能を発揮し、長期の事業資金を必要とするお客様に対する資金供給の円滑化及び金融機能の高度化に寄与する
こと」という目的を掲げております。

　現在、一般金融機関は、シニアローン等を中心に提供する商業銀行と、メザニン・エクイティを提供するプライベート・エクイティ・ファンドや一部投資銀行などに二分化されております。

　当行は、両者の提供するサービスを一体的かつ相応の規模をもって提供できることが差別化要因であり、またシニアローンを中心とした銀行とは適切なリスクシェアを行うことができるモデルであることから、メガバンク等との競争に巻き込まれにくいビジネスモデルを標榜しております。

　しかしながら、国内、国外を問わず金融サービス市場は極めて競争の激しいものとなっており、資産、お取引先数、支店数、及び従業員数という面では、当行より比較優位に立つ金融機関もあります。

　そのため、これまでの一般金融機関の補完という役割ではなく、一般金融機関との競合・競争の関係も生じる可
能性も出てきております。

　今後、当行業務にかかる競合・競争は大きくなっていくことが見込まれ、当行が現在及び将来の競合・競争先と
差別化要因をもって競合・競争できない可能性があります。

５【経営上の重要な契約等】

　該当ありません。

６【研究開発活動】

　該当ありません。

７【財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析】

　前連結会計年度（平成24年４月１日から平成25年３月31日）及び当連結会計年度（平成25年４月１日から平成26年３月31日まで）の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析は、以下のとおりであります。

１　経営成績の分析

(1）損益の状況＜連結＞

　当連結会計年度は、資金利益については1,231億円（前連結会計年度比４億円減少）、役務取引等利益については、投融資関連手数料の伸長等により136億円（同比44億円増加）、その他業務利益については、債券償還益の計上等により84億円（同比127億円増加）となり、連結業務粗利益は1,453億円（同比167億円増加）となりました。これから営業経費を控除した結果、連結業務純益（一般貸倒引当金繰入前）は978億円（同比141億円増加）となりました。なお、一般貸倒引当金の繰入が生じなかったため、連結業務純益（一般貸倒引当金繰入後）も978億円（同比230億円増加）となりました。

　また、危機対応融資の約定回収の進捗や個別貸倒引当金戻入等に伴う貸倒引当金戻入益の計上や複数の投資案件のEXITによるファンド関連利益の伸長等が主要因となり、臨時損益が679億円（同比270億円増加）となった結果、経常利益は1,657億円（同比501億円増加）となりました。特別損益は２億円（同比３億円減少）と大きな動きはなく、税金等調整前当期純利益は1,660億円（同比497億円増加）となりました。

　また、法人税等合計は、連結子会社清算に伴うものに加え、過去に減損処理済の債券償還益が計上された影響もあって408億円（損失）に留まったこともあり、当期純利益は1,243億円（同比529億円増加）となりました。

（注）１．株式等関係損益＝投資損失引当金戻入益（△繰入額）＋株式等償却（△）＋株式等売却益（△売却損）

２．ファンド関連損益＝ファンド関連利益＋ファンド関連損失(△)

(2）ＲＯＡ、ＲＯＥ＜連結＞

(3）与信関係費用＜連結＞

　当連結会計年度では、一般貸倒引当金戻入が83億円、個別貸倒引当金戻入が178億円となったことから、貸倒引当金は合計261億円の戻入となりました。これに加え、償却債権取立益が46億円となったこと等により、与信関係費用総額は306億円のプラス計上となりました。

(4）株式・ファンド関係損益＜連結＞

　当連結会計年度では、株式等関係損益は、株式等売却益の減少等により26億円の利益に留まったものの、ファンド関連損益は、複数の投資案件のEXIT等により277億円の利益となり、合計では303億円の利益計上となりました。

２　財政状態の分析

(1）貸借対照表＜連結＞

＜資産の部＞

　当連結会計年度末の資産の部合計は16兆3,107億円となり、前連結会計年度末比619億円の増加となりました。主な増加要因としましては、投資業務の進捗に加え短期国債の増加等により、有価証券が前連結会計年度末比2,805億円増加の１兆6,375億円となったことなどが挙げられます。

＜負債の部＞

　当連結会計年度末の負債の部合計は、13兆6,829億円となり、前連結会計年度末比271億円の減少となりました。主な減少要因としましては、危機対応融資の約定回収等による貸出金の減少に伴い、日本公庫からの借入（ツーステップ・ローン）の減少等により、借用金が前連結会計年度末比2,657億円減少の９兆1,826億円となったことなどが挙げられます。

＜純資産の部＞

　当連結会計年度末の純資産の部合計は２兆6,277億円となり、前連結会計年度末比891億円の増加となりました。これは、前連結会計年度の決算に基づく配当金の支払い（平成25年６月実施）があったものの、当期純利益の計上による利益剰余金の増加によるものです。

(2）期別投融資額及び資金調達額状況（フロー）＜単体＞

　当行の融資等の金額につきましては、当事業年度は２兆8,051億円となりました。また、投資の金額につきましては当事業年度は1,382億円となりました。

　なお、当事業年度における危機対応融資額は5,000億円（８件）であり、融資額全体に占める危機対応融資額の比率は約18％となっております。また、同期間における損害担保に係る実績はありません。

　当行の資金調達の金額につきましては、当事業年度は財政投融資が5,107億円、社債（財投機関債）が3,720億円、長期借入金が7,531億円となりました。

　また、長期借入金については、危機対応業務に関する日本公庫からの借入が5,000億円となり、資金調達全体の約17％となりました。

（注）１．社債を含む経営管理上の数値であります。

　　　２．有価証券、金銭の信託、その他の資産（ファンド）等を含む経営管理上の数値であります。

（注）１．産業投資借入金（財政投融資特別会計）を含んでおります。

２．外貨建て債券及び社債のうち、振当処理の対象とされている債券及び社債につきましては、条件決定時点の為替相場による円換算額にて円貨額を計算しております。

３．短期社債は含んでおりません。

４．長期借入金のうち、危機対応業務に関する日本公庫からの借入は、前事業年度は5,907億円、当事業年度は5,000億円となっております。

(3）投融資残高及び資金調達残高＜単体＞

　当事業年度末の融資等残高は前事業年度末比526億円増加し14兆6,050億円となりました。また、当事業年度末の投資残高は同比399億円増加し4,825億円となりました。

　一方、当事業年度末の資金調達残高は、同比462億円増加し13兆3,837億円となりました。増加の主な要因は、社債（財投機関債）の増加等によるものです。

（注）１．社債を含む経営管理上の数値であります。

２．有価証券、金銭の信託、その他の資産（ファンド）等を含む経営管理上の数値であります。

（注）１．産業投資借入金（財政投融資特別会計）等を含んでおります。

２．債券は額面ベースとなっております。

３．外貨建て債券及び社債のうち、振当処理の対象とされている債券及び社債につきましては、条件決定時点の為替相場による円換算額にて円貨額を計算しております。

４．株式会社化以降の発行分であります。

５．短期社債は含んでおりません。

６．自己信用調達＝財投機関債＋社債（財投機関債）＋借入金（除く日本公庫借入）

(4）危機対応業務に係る残高＜単体＞

（注）１．日本公庫より信用の供与を受けたものであります。

２．融資及び出資に損害担保契約を付したものの合計（申込予定のものを含む）であります。

(5）リスク管理債権の状況

　当行は、「銀行法」及び「金融機能の再生のための緊急措置に関する法律」（平成10年法律第132号）の対象ではありませんが、金融庁の「金融検査マニュアル」等に準拠した「自己査定基準」に則り、債務者区分及び資産分類を実施しております。

　格付及び資産自己査定の実施にあたっては、投融資部門から独立した審査部がこれを決定し、資産自己査定結果については取締役会へ報告しております。

　また、資産自己査定の結果については、銀行法に基づくリスク管理債権及び金融再生法開示債権も含めて、資産の分類及び集計の妥当性について監査法人による監査を受け、リスク管理債権及び金融再生法開示債権を開示しております。

　なお当行では、原則として債権等に対する取立不能見込額を部分直接償却する会計処理を実施しております。

　当連結会計年度末におけるリスク管理債権は1,373億円となりました。債務者区分別では、破綻先債権が27億円、延滞債権が952億円、貸出条件緩和債権が393億円となっております。

①　リスク管理債権の状況＜連結＞

②　リスク管理債権の業種別構成＜連結＞

③　第三セクターに対するリスク管理債権＜連結＞

　当行は、地方公共団体の出資又は拠出に係る法人（いわゆる「第三セクター」については、明確な定義がありませんが、以下では地方公共団体が出資又は拠出を行っている法人（但し、上場企業は除く）として整理しております）が行う鉄軌道事業、空港ターミナル事業、ＣＡＴＶ事業、地下駐車場、再開発・国際会議場等の都市開発事業等の公共性・公益性の高いプロジェクトを対象として、投融資等を行っております。これらの事業は、民間事業者では実施が困難な投資回収に長期を要する低収益のものが多くなっております。

　これらの法人への当連結会計年度末の貸出金残高は3,701億円（うちリスク管理債権は345億円、第三セクターに対する貸出金残高比率9.34％、なお当行全体＜連結＞のリスク管理債権比率は0.99％）です。

　第三セクター向け貸出債権に占めるリスク管理債権の割合が高くなっているのは、第三セクターが行う事業が公共性・公益性が高く、一般的に投資回収に長期を要すること等の理由によるものです。

(6）金融再生法開示債権の状況（部分直接償却実施後）＜単体＞

　金融再生法開示債権は、前事業年度末比322億円減少して1,368億円となりました。
　債権区分別では、破産更生債権及びこれらに準ずる債権が46億円、危険債権が928億円、要管理債権が394億円となっております。

○金融再生法開示債権における保全状況（部分直接償却実施後）＜単体＞

①　保全率

②　信用部分に対する引当率

③　その他の債権に対する引当率

(7）資産自己査定、債権保全状況（平成26年３月末）＜単体＞

  （注）１．「要管理債権」は、個別貸出金ベースで、リスク管理債権における３ヵ月以上延滞債権及び貸出条件緩和債

権に一致します。

「要管理先債権」は、「要管理債権」を有する債務者に対する総与信額です。

２．リスク管理債権の合計額と金融再生法開示債権のうち破産更生債権及びこれらに準ずる債権、危険債権並びに要管理債権の合計額の差額は、金融再生法開示債権に含まれる貸出金以外の債権額です。

３．要管理債権及び危険債権のⅣ分類は、実質破綻先及び破綻先から債務者区分が上方遷移した取引先に対するものです。

４．本表の金額につきましては、リスク管理債権は単位未満切り捨て、その他の金額につきましては、単位未満四捨五入にて表示しております。

３　連結キャッシュ・フローの状況の分析

　当連結会計年度の連結キャッシュ・フローにつきましては、営業活動によるキャッシュ・フローは借用金が減少となったものの、普通社債の発行による社債の増加等により3,449億円の収入となりました。投資活動によるキャッシュ・フローは有価証券の取得増加等により2,140億円の支出となりました。また、財務活動によるキャッシュ・フローは、配当金の支払い等により363億円の支出となりました。以上の結果、現金及び現金同等物の当連結会計年度末残高は、前連結会計年度末残高に比べて957億円増加し、2,198億円となりました。

４　連結自己資本比率（国際統一基準）

　当行は、銀行法第14条の２の適用を受けておりませんが、告示に基づく自己資本比率を算出する等、当該趣旨に準じた対応を図っております。

　当連結会計年度末の総自己資本合計は、利益剰余金の増加等により前連結会計年度末比923億円増加し２兆6,154億円となりました。一方、リスク・アセットの額の合計額は前連結会計年度末比1,969億円増加し16兆4,523億円となりました。

　以上の結果、当連結会計年度末の連結総自己資本比率は、前連結会計年度末比0.37ポイント上昇し、15.89％となりました。

第３【設備の状況】

１【設備投資等の概要】

　当連結会計年度において、当行の情報システム関連投資等を中心に合計1,422百万円の設備投資を行いました。なお、当連結会計年度において、主要な設備の売却はありません。

２【主要な設備の状況】

　当連結会計年度末における主要な設備の状況は次のとおりであります。

（注）１．上表における土地面積欄の（　）内は、借地の面積（内書き）であり、その当連結会計年度賃借料は建物

          も含め905百万円であります。

      　　２．上表における動産は、事務機械492百万円、その他2,159百万円であります。

      　　３．上表にはソフトウェア4,688百万円は含まれておりません。

　　　　　４．上表の金額には、消費税等は含まれておりません。

      　　５．その他の施設における従業員は、国内事務所、海外駐在員事務所等に勤務する者です。

          ６．上表とは別に、当行の投融資業務に関連し、信託受益権（土地）を保有しております。

　　　　　　　なお、当該信託受益権（土地）の保有については、一時的なものとなる見通しです。

３【設備の新設、除却等の計画】

　当連結会計年度末現在において計画中である主要な設備の新設、除却等は次のとおりであります。

(1）新設・改修

　　（注）設備投資にかかる当連結会計年度末現在の概算額であります。

(2）売却・除却

　当連結会計年度末において計画中である重要な設備の売却・除却等は該当ありません。

第４【提出会社の状況】

１【株式等の状況】

（１）【株式の総数等】

①【株式の総数】

②【発行済株式】

（２）【新株予約権等の状況】

　該当ありません。

（３）【行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】

　該当ありません。

（４）【ライツプランの内容】

　該当ありません。

（５）【発行済株式総数、資本金等の推移】

（注） １．会社法第448条第１項、同法第452条の規定及び平成21年６月26日の株主総会決議に基づき、資本準備金から

　　　　　 その他資本剰余金への振替及びその他資本剰余金から繰越利益剰余金への振替により欠損填補を実施してお

　　　　　 ります。

２．株主割当の方法により、財務大臣に、募集する普通株式の全部を割り当てております（有償）。

発行価格（払込金額）は１株につき50,000円、資本組入額は１株につき50,000円となっております。

３．危機対応業務に係る財政基盤確保のために、新ＤＢＪ法改正法及び平成21年度補正予算に基づき措置されておりました交付国債１兆3,500億円のうち、新ＤＢＪ法附則第２条の４第１項の規定に基づき、当行は平成23年11月24日付にて61億7,000万円相当額の償還請求を実施しております。

　　　当該請求に基づき、同年12月７日付にて交付国債の償還が行われ、交付国債の額面金額が上記の請求相当額だけ減少するとともに、当行の資本金は上記の請求相当額だけ増加しております。なお、当該手続きによる資本金の増加に関して、株式数の増減は生じておりません。

４．上記同様、平成24年５月18日付にて105億2,800万円相当額の交付国債の償還請求を実施しております。当該請求に基づき、同年６月６日付にて交付国債の償還が行われ、交付国債の額面金額が請求相当額だけ減少するとともに、当行の資本金は同請求額だけ増加しております。なお、当該手続きによる資本金の増加に関して、株式数の増減は生じておりません。

５．上記同様、平成24年11月20日付にて86億3,700万円相当額の交付国債の償還請求を実施しております。当該請求に基づき、同年12月６日付にて交付国債の償還が行われ、交付国債の額面金額が請求相当額だけ減少するとともに、当行の資本金が同請求額だけ増加しております（本償還後における交付国債未償還額は１兆3,246億6,500万円であります。）なお、当該手続きによる資本金の増加に関して、株式数の増減は生じておりません。

（６）【所有者別状況】

（注）定款において１単元の株式数の定めが無いことから、株式数をもって単元数としております。

（７）【大株主の状況】

（８）【議決権の状況】

①【発行済株式】

（注）議決権の個数については、定款において１単元の株式数の定めが無いことから、株式数をもって議決権の個数と

      しております。

②【自己株式等】

　該当ありません。

（９）【ストックオプション制度の内容】

　該当ありません。

２【自己株式の取得等の状況】

【株式の種類等】　該当ありません。

（１）【株主総会決議による取得の状況】

　該当ありません。

（２）【取締役会決議による取得の状況】

　該当ありません。

（３）【株主総会決議又は取締役会決議に基づかないものの内容】

　該当ありません。

（４）【取得自己株式の処理状況及び保有状況】

　該当ありません。

３【配当政策】

　当行は、剰余金の配当を年１回行うことを基本方針としております。これらの剰余金の配当決定機関は、株主総会であります。

　当行の定款において「期末配当の基準日は、毎年３月31日とする」旨定められております。

　当行は、経営の健全性確保並びに確固たる収益基盤の確立とともに、安定的かつ継続的な株主還元を図る観点から、単体当期純利益に対する配当性向を25％程度とすることを基本的な配当方針としております。

　当事業年度の配当に関しましては、上記の基本的な配当方針を踏まえ、１株当たりの配当額は706円といたしました。なお、配当性向は25.00％となります。

　内部留保資金につきましては、上記の経営の健全性確保並びに確固たる収益基盤の確立のために活用して参ります。

　なお、実際の配当時期や配当水準につきましては、新ＤＢＪ法第20条の規定により、財務大臣の認可事項となっております。

　基準日が当事業年度に属する剰余金の配当は、以下のとおりであります。

（参考）新ＤＢＪ法

　第二十条（定款の変更等）

　　会社の定款の変更、剰余金の配当その他の剰余金の処分（損失の処理を除く。）、合併、会社分割及び解散の決

　議は、財務大臣の認可を受けなければ、その効力を生じない。

４【株価の推移】

（１）【最近５年間の事業年度別最高・最低株価】

　当行株式は金融商品取引所に上場されておりません。又店頭売買有価証券として金融商品取引業協会に登録されておりません。よって該当ありません。

（２）【最近６月間の月別最高・最低株価】

　当行株式は金融商品取引所に上場されておりません。又店頭売買有価証券として金融商品取引業協会に登録されておりません。よって該当ありません。

５【役員の状況】

　（注）１．任期は、平成26年６月24日開催の定時株主総会による選任後平成26年度に関する定時株主総会の終結の時ま

　　　　　　でであります。

　　　　２．任期は、平成25年６月27日開催の定時株主総会による選任後平成27年度に関する定時株主総会の終結の時ま
　でであります。

　　　　３. 任期は、平成26年６月24日開催の定時株主総会による選任後平成27年度に関する定時株主総会の終結の時ま
　でであります。

　　　　４. 任期は、平成24年６月28日開催の定時株主総会による選任後平成27年度に関する定時株主総会の終結の時ま
　でであります。

　　　　５．取締役 三村 明夫及び植田 和男は、社外取締役であります。

        ６．監査役 坪井 達也、伊藤 眞及び八田 進二は、社外監査役であります。

　　　　７．当行では執行役員制度を導入しており、その構成は以下のとおりであります（取締役を兼務する執行役員を除く）。

　　　　　常務執行役員　８名

          　　長尾 尚人、橋本 哲実、富井 聡、鈴木 貴博、菊池 伸、大石 英生、甲斐 正彰、福田 健吉

　　　　　執行役員　８名

　　　　　　　相澤 雅文、地下 誠二、北村 潤一郎、松田 知樹、穴山 眞、山本 貴之、菅野 政利、津田 雅之

　　　　なお、上記のほか、取締役のうち、８名は執行役員を兼務しております。

６【コーポレート・ガバナンスの状況等】

（１）【コーポレート・ガバナンスの状況】

○コーポレート・ガバナンスに関する基本的な考え方

　当行は「投融資一体型の金融サービス」を提供する経営における考え方として「企業理念」を定め、企業活動を行う上での拠りどころと位置づけております。

　（企業理念）

　　「金融力で未来をデザインします

        －私たちは創造的金融活動による課題解決でお客様の信頼を築き、豊かな未来を、ともに実現していきます－」

　（固有の特性）

　  企業理念の実現を支えるため、当行の固有の特性として以下の点を堅持していきます。

１．志

当行の共有する価値観＝ＤＮＡである「長期性」、「中立性」、「パブリックマインド」、「信頼性」を核と

　　　　した基本姿勢

２．知的資産

当行が培ってきた経験及びノウハウから生まれる産業調査力、金融技術力、Ｒ＆Ｄ(研究開発)力などの知的資

産

３．ネットワーク

当行が築いてきたお客様、地方自治体、金融機関等とのリレーションに基づくネットワーク

　　また、企業理念の実現に向けて、以下の「行動基準」に従って業務を遂行いたします。

１．カスタマーファースト

お客様の立場に立ち、自ら課題に向かい、成果と喜びを共有する

２．プロフェッショナル

判断力とスキルを磨くことにより、投融資一体型の金融サービスを提供する、国内外を通じてオンリーワンの

　　　　 会社を目指す

３．グローバル＆ローカル

時代・世界・地域を見渡した、長期的でフェアな視野を持ち続ける

４．スピード＆チームワーク

チーム力を活かし、迅速で誠実な行動でお客様の信頼を築く

○コーポレート・ガバナンスに関する施策の実施状況

　①会社の機関の内容

  当行においては、経営の透明性の確保及びコーポレート・ガバナンス強化の観点から、社外取締役を選任しており

ます。

  また、経営会議の諮問機関として、アドバイザリー・ボードを設置し、当行の経営戦略をはじめ経営全般に対して

独立した立場から助言を頂きます。

  更に、取締役会の諮問機関として、社外取締役を構成員に含む報酬委員会を設置し、取締役の報酬制度等について

審議するとともに、外部有識者からなる人事評価委員会を設置し、取締役及び監査役の選任及び退任にかかる人事案の評価を行っています。

　＜取締役会及び取締役＞

　取締役会は10名で構成されております。経営の透明性確保等の観点より、そのうち２名を社外取締役としておりま

す。なお、第６期（平成26年３月期）におきましては、取締役会を14回開催しております。

　　　社外取締役は以下の２名であります。

　　　　三村 明夫（新日鐵住金株式会社相談役名誉会長）

　　　　植田 和男（東京大学経済学部教授）

　＜監査役会及び監査役＞

　監査役会は５名の監査役で構成されております。なお、第６期（平成26年３月期）におきましては、監査役会を14

回開催しております。

　会社法の規定に基づき、５名のうち半数以上（３名）は社外監査役であります。なお、常勤監査役は３名で、うち

１名は社外監査役であります。社外監査役を含む監査役の職務を補助するために、監査役会の指揮の下に、監査役室を設置し、専任のスタッフを配属しております。

　　社外監査役は以下の３名であります。

　　　  坪井 達也（元株式会社三井住友トラスト基礎研究所代表取締役社長）（社外常勤監査役）

　　　  伊藤 眞（早稲田大学大学院法務研究科客員教授・弁護士）

　　　  八田 進二（青山学院大学大学院会計プロフェッション研究科教授）

　＜社外取締役又は社外監査役を選任するための独立性に関する基準又は方針の内容＞

　　　該当ありません。

  ＜業務監査委員会＞

　　　取締役会より内部監査に関する重要事項を決定及び審議する権限を委任される機関として業務監査委員会を設置し

　　ております。なお、第６期（平成26年３月期）におきましては、２回開催しております。

  ＜経営会議＞

　　　取締役会より業務執行の決定権限等を委任される機関として経営会議を設置しております。

　　　経営会議は、経営に関する重要事項を決定いたします。なお、第６期（平成26年３月期）におきましては、37回開

　　催しております。

＜経営会議傘下の委員会等＞

　　経営会議の傘下の機関として、委員会等を設置し各分野の専門的事項について決定（取締役会、経営会議にて決

　定されるものを除く。）及び審議を行っております。なお、委員会等の概要は以下のとおりです。

１．ＡＬＭ・リスク管理委員会

当行のポートフォリオのリスク管理及びＡＬＭ運営に関する重要事項の決定及び審議

２．一般リスク管理委員会

法令等遵守、顧客保護等管理、オペレーショナル・リスク管理、システムリスク管理等に関する重要事項の決定

及び審議

３．投融資決定委員会

投融資案件及び投融資管理案件に関する決定及び審議

４．新業務等審査会

新業務等の取り組みの開始に関する決定及び審議

５．投融資審議会

投融資案件の事前審議及びモニタリング

６．海外業務委員会

海外業務の戦略及び運営・管理態勢に関する事項の審議

７．基幹業務システム再構築委員会

基幹業務システム再構築の取り組み方針に関する事項の審議

＜アドバイザリー・ボード＞

　当行の経営全般に対する助言等を行う、経営会議の諮問機関としてアドバイザリー・ボードを設置しておりま

す。同ボードは次の社外有識者及び社外取締役により構成されております。

１．社外有識者（五十音順、敬称略）

　　奥 正之（株式会社三井住友フィナンシャルグループ取締役会長）

  　上條 清文（東京急行電鉄株式会社相談役）

　　橘・フクシマ・咲江（G&S Global Advisors Inc. 代表取締役社長）

　　張 富士夫（トヨタ自動車株式会社名誉会長）

　　中西 勝則（株式会社静岡銀行取締役頭取（代表取締役））

２．社外取締役

　　三村 明夫（新日鐵住金株式会社相談役名誉会長）

　　植田 和男（東京大学経済学部教授）

＜主務大臣の認可事項＞

  新ＤＢＪ法により、当行は財務大臣の認可を受けなければならないものが規定されております。

主な認可事項は以下のとおりです。

代表取締役及び監査役の選任等

取締役の兼職

定款の変更

剰余金の処分

合併・会社分割・解散の決議

事業計画、償還計画、資金調達に関する基本方針 等

  以上の業務執行・監督等の仕組みを図にいたしますと、以下のとおりであります。

＜執行役員制度＞

  業務執行に関する責任の明確化及び意思決定の迅速化を図るべく、当行においては執行役員制度を導入しております。常務執行役員８名（取締役兼務者を除く。）及び執行役員８名が取締役会において決定された担当職務を執行いたします。

  ②内部統制システムの整備の状況

  当行においては、業務の健全性を確保するために、会社法に基づき当行の業務の適正を確保するための体制（内部

統制システム）を「内部統制基本方針」として取締役会において定めております。

  具体的には、法令等遵守態勢、リスク管理態勢、内部監査態勢等を当行の経営上重要な課題として位置づけ、各規

程類の制定、担当部署の設置その他態勢の整備を行っております。

「内部統制基本方針」（全文）

（目的）

第１条 本方針は、会社法（以下「法」という。）第362条第４項第６号、同第５項、同法施行規則（以下「施行規
則」という。）第100条第１項及び同第３項の規定に則り、当行の業務の適正を確保するための体制（内部統制シス
テム）の整備について定めるものである。

（取締役及び使用人の職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための体制）

第２条 取締役及び取締役会は、法令等遵守が当行の経営における最重要課題の１つであることを認識し、役職員の

職務の執行が法令及び定款に適合することを確保するための基本方針として、企業理念及び法令等遵守基本方針を定

める。

２．コンプライアンスマニュアル、コンプライアンスプログラム及び内部規程類の制定等を通じて、役職員が法令等
を遵守することを確保するための態勢を整備する。

３．法令等遵守の推進及び管理にかかる委員会や法令等遵守を担当する役員及び統括部署を設置する。

４．法令等に違反する行為及び法令等遵守の観点から留意を要する事項を早期に把握し解決するために、コンプライ
アンス・ホットライン制度を設置する。

５．社会の秩序や安全に脅威を与える反社会的勢力との関係を一切遮断するための態勢を整備する。

６．取締役会は、法令等遵守を含む内部管理態勢等にかかる内部監査基本方針を定め、業務執行にかかる部署から独
立した内部監査部署から監査結果について適時適切に報告を受ける。

（取締役の職務の執行にかかる情報の保存及び管理に関する体制）

第３条 取締役の職務の執行にかかる情報については、適切に保存及び保管を行い、また、必要に応じて閲覧が可能
となるようにする。

（損失の危険の管理に関する規程その他の体制）

第４条 経営の健全性を確保するため、業務遂行において生じる様々なリスクの特性に応じて、リスクの特定、評
価、モニタリング及びコントロールからなるリスク管理プロセスにより適切にリスクを管理する。

２．統合的リスク管理のための管理態勢を整備する。リスク管理に係る委員会やリスク管理を担当する役員及び担当
部署を設置する。

３．リスクを以下に分類したうえで、それぞれのリスク管理方針を定める。

  ①信用リスク、②投資リスク、③カントリーリスク、④市場性信用リスク、⑤市場リスク、⑥市場流動性リスク、
  ⑦資金流動性リスク、⑧決済リスク、⑨オペレーショナル・リスク

４．上記のリスクを可能な限り統一的な手法により計量化したうえで、リスクガイドラインを定めて管理を行う。

５．災害発生時に伴う経済的損失及び信用失墜等を最小限に留めるとともに、危機事態における業務継続及び迅速な
通常機能の回復を確保するために必要な態勢を整備する。

６．取締役会は、リスク管理を含む内部管理態勢等にかかる内部監査基本方針を定め、内部監査部署から監査結果に
ついて適時適切に報告を受ける。

（取締役の職務の執行が効率的に行われることを確保するための体制）

第５条　取締役会は、経営計画を策定し、適切に経営管理を行う。

２．経営会議を設置し、取締役会より一定の事項の決定等を委任する。経営会議は、受任事項の決定の他、取締役会

の意思決定に資するため取締役会決議事項を事前に審議する。また、経営会議の諮問機関又は一定の事項の決定を委

任する機関として各種委員会等を設置する。

３．取締役会の決定に基づく職務の執行を効率的に行うため、組織体制等にかかる規程類の整備を行い、職務執行を

適切に分担する。

４．意思決定の迅速化を図るため執行役員制度を導入し、その責任及び役割等については執行役員規程等に従うもの

とする。

（当行及びその子会社等から成る企業集団における業務の適正を確保するための体制）

第６条 取締役会は、企業理念を制定し、当行グループとしての業務の適正を確保する。

２．取締役会は、子会社等の業務の規模や特性に応じて、その業務運営を適正に管理し、法令等遵守、顧客保護及び
リスク管理等の観点から適切な措置を取る。

３．取締役会は、子会社等の間で業務運営に関する報告及び指導等の管理態勢を整備する。

４．内部監査部署は法令等の範囲内で必要に応じて子会社等に対する内部監査を実施し、取締役会に監査結果を適時
適切に報告する。

（監査役の職務を補助する使用人に関する体制）

第７条 監査役の職務を補助する専属の組織として、監査役の求めに応じて、監査役室を設置し監査役会の指揮の下
におく。

（監査役の職務を補助すべき使用人の取締役からの独立性に関する事項）

第８条 監査役の職務を補助する使用人の人事など当該使用人の独立性に関する事項は、監査役会の意向を尊重す
る。

（取締役及び使用人が監査役に報告をするための体制その他の監査役への報告に関する体制）

第９条 取締役及び使用人は、当行の業務執行の状況その他必要な情報を監査役に報告する。

２．取締役及び使用人が当行の信用又は業績について重大な被害を及ぼす事項又はそのおそれのある事項を発見した
場合にあっては、監査役に対し当該事項を報告する。

３．監査役は、職務の遂行に必要となる事項について、取締役及び使用人に対して随時その報告を求めることがで
き、当該報告を求められた者は当該事項を報告する。

（その他監査役の監査が実効的に行われることを確保するための体制）

第10条 監査役は取締役会に出席する他、経営会議その他重要な会議に出席することができ、必要に応じて意見を述
べることができる。

２．代表取締役は、監査役と定期的又は監査役の求めに応じ意見交換を行うとともに、監査役の監査環境の整備に協
力する。

３．内部監査部門は、監査役との間で内部監査計画の策定、内部監査結果等について、定期的又は監査役の求めに応
じて意見交換及び連携を図る。

４．取締役及び使用人は、監査役が行う監査活動に協力し、監査役会規程及び監査役監査基準その他に定めのある事
項を尊重する。

５．取締役及び使用人は、会計監査の適正性及び信頼性確保のため、会計監査人が独立性を保持できる態勢の整備に
協力する。

　③内部監査及び監査役監査の状況

  当行は、執行部門から独立した取締役社長直属の部署として監査部を設置し、当行の業務運営全般にかかる法令等

遵守、リスク管理を含む内部管理態勢の適切性・有効性について検証を行い、その評価及び改善のための提言を実施

しております。

  監査計画、監査報告等の内部監査に関する重要事項については、業務監査委員会で審議決定され、取締役会に報告

される仕組みとなっております。

  なお、平成26年６月25日現在の監査部の人員は20名となっております。

  監査役会及び監査役は、監査方針及び監査計画に基づき、取締役の職務の執行を監査しております。

  監査役は、取締役会その他の重要な会議に出席するとともに、必要に応じて取締役等からの業務執行状況等の聴

取、重要書類の閲覧、支店の往査等を行っております。

　④会計監査の状況

  当行は、会計監査人として有限責任監査法人トーマツと監査契約を締結し、会計監査を受けております。第６期

（平成26年３月期）において業務を執行した公認会計士（指定有限責任社員）は、梅津知充氏（継続監査年数（*）１年）及び嶋田篤行氏（同３年）です。

（*）継続年数は、会社法監査の指定有限責任社員としての継続年数を記載しております。金融商品取引法監査の指定

     有限責任社員としての継続監査年数については、梅津氏が１年及び嶋田氏が３年となります（なお、監査対象年

     度を基準にした年数です）。

     補助者は、システム専門家、税理士、公正価値評価専門家、年金数理専門家、不動産鑑定士も含め、計71名とな

     っております。

  また、当行では、監査役、監査部及び会計監査人は、定期的ないし必要に応じて意見・情報交換を行い、有効かつ

適切な監査を行うための連携に努めております。

　⑤社外取締役及び社外監査役の人的関係、資本的関係又は取引関係その他の利害関係の概要

  社外取締役である三村明夫氏は新日鐵住金株式会社の相談役名誉会長ですが、当行との間に特別な利害関係はありません。なお、当行は、新日鐵住金株式会社との通常の営業取引があります。

  その他の社外取締役及び社外監査役と、当行との間に特別な利害関係はありません。

  当行は、社外取締役及び社外監査役との間で、会社法第427条第１項の規定に基づき責任限定契約を締結しております。

  ⑥社外取締役及び社外監査役との間の会社法第427条第１項に規定する契約（責任限定契約）の概要

　当行は、定款において社外取締役及び社外監査役の責任限定契約に関する規定を設けており、社外取締役及び社外監査役との間において、会社法第423条第１項の損害賠償責任について、職務を行うにつき善意でかつ重大な過失がないときは、会社法第425条第１項各号の額の合計額を限度とする契約を締結しております。

  ⑦取締役の定数

  当行の取締役は、13名以内とする旨を定款で定めております。

  ⑧取締役の選任の決議要件

  当行は、取締役の選任決議については、議決権を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主

が出席し、その議決権の過半数をもって行う旨、定款に定めております。また、取締役の選任決議は、累積投票によ

らないものとする旨を定款に定めております。

  ⑨取締役及び監査役の責任減免

  当行は、職務の遂行にあたり期待される役割を十分に発揮できるようにするため、会社法第426条第１項の規定によ

り、任務を怠ったことによる取締役（取締役であった者を含む。）及び監査役（監査役であった者を含む。）の損害

賠償責任を、法令の限度において、取締役会の決議によって免除することができる旨定款に定めております。

  ⑩株主総会の特別決議要件

  当行は、株主総会の円滑な運営を行うことを目的として、会社法第309条第２項に定める特別決議について、議決権

を行使することができる株主の議決権の３分の１以上を有する株主が出席し、その議決権の３分の２以上をもって行

う旨定款に定めております。

  ⑪法令等遵守（コンプライアンス）態勢及びリスク管理態勢の整備の状況

  法令等遵守及びリスク管理態勢として、具体的に以下のとおり取り組んでおります。

＜法令等遵守態勢＞

    法令等遵守が当行の経営における最重要課題の一つであることを認識し、役職員の職務の執行が法令及び定款に

  適合することを確保するための基本方針として、企業理念、法令等遵守基本方針及び法令等の遵守に関する規程を

  定めております。

　  当行ではこうした法令等遵守に関する基本規程のほか、コンプライアンスマニュアル、コンプライアンスプログ

  ラムの制定・行内周知を通じて、以下の概要にて法令等遵守の徹底に取り組んでおります。

１．法令等の遵守に関する方針

  当行では、法令等の遵守に関する規程において法令等の遵守に関する方針を、以下のとおり定めています。

 Ⅰ．役職員は、当行の社会的使命及び銀行の公の責任を深く自覚し、かつ個々の違法行為及び不正な業務が当行全

 体の信用の失墜を招き、新ＤＢＪ法に定める当行の目的の履行に多大な支障を来すことを十分認識し、常に法令

 等を遵守した適切な業務を行わなければならない。

 Ⅱ．役職員は、業務の適法性及び適切性に関して当行が国民に対する説明責任を有することを十分自覚して、業務

   を行わなければならない。

２．法令等遵守態勢

  当行では、法令等の遵守に関連する事項の企画・立案及び法令等の遵守の総合調整を行う統括セクションとして

法務・コンプライアンス部を設置しています。また、法令等遵守に関する決定及び審議機関として一般リスク管理委員会を設置し、法令等遵守の実践状況の把握や行内体制の改善等について決定及び審議をしています。

　また当行では、法令等に違反する行為を早期に発見し解決すること等を目的として、内部通報制度「コンプライアンス・ホットライン」を設けています。

　なお、当行では利益相反管理に関する基本方針として「利益相反管理規程」を策定し、お客様の利益が不当に害

されることのないよう、利益相反管理体制を整備しています。

＜リスク管理態勢＞

  　当行では、経営の健全性を確保するため、業務やリスクの特性に応じてリスクを適切に管理し、コントロールし

  ていくことを経営上の最重要課題として認識し、リスク管理態勢の整備に取り組んでいます。

    当行の統合リスク管理という観点においては、担当取締役の業務職掌のもと、リスク統括部において、当行全体

　のリスク量総枠を一定の目標水準にコントロールするとともに、各リスクカテゴリー別にリスクガイドラインを設

　定した統合リスク管理を行っております。

１．リスク管理態勢

  当行では、経営の健全性を確保するため、リスク管理を行っています。具体的には、管理すべきリスクの管理部

門を明確化し、リスクカテゴリーごとの適切な管理を進めるとともに、リスク統括部を統括部門とするリスク管理

態勢を構築しています。ＡＬＭ・リスク管理委員会は、取締役会の定めた総合的なリスク管理に関する基本方針に

基づき、各リスクについての重要事項の審議及び定期的なモニタリング等を行っています。

２．信用リスク管理

  信用リスクとは、与信先の財務状況の悪化等により、資産の価値が減少ないし消失し、損失を被るリスクをいい

ます。信用リスク管理には、個別案件の与信管理及び銀行全体としてのポートフォリオ管理が必要です。

［個別案件の与信管理］

  当行は、投融資にあたっては、事業主体のプロジェクト遂行能力や、プロジェクトの採算性などを中立・公平な

立場から審査しているほか、債務者格付制度を設けています。また当行は、「銀行法」及び「金融機能の再生のた

めの緊急措置に関する法律」（平成10年法律第132号）の対象ではありませんが、金融庁の「金融検査マニュアル」

等に準拠した「自己査定基準」に則り、自主的に資産の自己査定を実施し、信用リスクの適時かつ適切な把握に努

めています。「資産自己査定」の結果は監査法人の監査を受けるほか経営陣に報告され、信用リスクや与信額の限

度に応じた債務者のモニタリングに活用されています。

  当行では、個別案件の審査・与信管理にあたり、営業担当部署と審査部署を分離し、相互に牽制が働く態勢とし

ています。また、投融資決定委員会を開催し、個別案件の管理・運営における重要事項を審議しています。これら

の相互牽制機能により、適切な与信運営を実施する管理態勢を構築しています。

  Ⅰ．債務者格付制度

    当行の債務者格付は、取引先等の信用状況を把握する方法として、「評点格付」と「債務者区分」を統合した

 信用度の尺度を用いて実施しています。

 「評点格付」とは、業種横断的な指標・評価項目を選択し、取引先等の信用力を定量・定性の両面からスコア

 リングにより評価するものです。一方、「債務者区分」とは、一定の抽出事由に該当した債務者について、実態

 的な財務内容、資金繰り、債務返済の履行状況等により、その返済能力等を総合的に判断するものです。

  Ⅱ．資産自己査定制度

    資産自己査定とは、債務者格付と対応する債務者区分及び担保・保証等の状況をもとに、回収の危険性、又は

  価値の毀損の危険性の度合に応じて資産の分類を行うことであり、適時かつ適切な償却・引当等を実施するため

  のものです。

［ポートフォリオ管理］

  ポートフォリオ管理については、債務者格付等を基礎に統計分析を行い、与信ポートフォリオ全体が内包する信

用リスク量を計測しています。信用リスク量は、一定の与信期間に発生すると予想される損失額の平均値である期

待損失（ＥＬ：Expected Loss）と、一定の確率で生じ得る最大損失からＥＬの額を差し引いた非期待損失（ＵＬ：

Unexpected Loss）によって把握され、ＥＬとＵＬの計測結果をＡＬＭ・リスク管理委員会に報告しています。

  こうしたモニタリングや対応方針の検討を通じて、リスクの制御及びリスクリターンの改善について鋭意検討を

進めています。

３．市場リスク・流動性リスク管理

［市場リスク］

  市場リスクとは、金利・為替・株式など、市場のさまざまなリスク要因の変動により、保有する資産・負債（オ

フバランス取引を含む。）の価値が変動し損失を被るリスク、資産・負債から生み出される収益が変動し損失を被

るリスクをいい、当行では主に金利リスクと為替リスクとに大別されます。

  Ⅰ．金利リスク

    金利リスクとは、金利の変動に伴い損失を被るリスクのことで、資産と負債の金利又は期間のミスマッチが存

  在している中で金利が変動することにより、利益が低下ないしは損失を被るリスクです。

    当行は、融資業務に付随する金利リスクに関し、キャッシュフロー・ラダー分析（ギャップ分析）、ＶａＲ

　（Value at Risk）、金利感応度分析（Basis Point Value）等に基づいたリスク量の計測・分析を実施していま

　す。また、この融資業務の金利リスクに関連し、ヘッジ目的に限定した金利スワップを一部行っています。な

　お、当行は特定取引（トレーディング）業務を行っていませんので、同業務に付随するリスクはありません。

  Ⅱ．為替リスク

　  為替リスクとは、外貨建資産・負債についてネットベースで資産超又は負債超ポジションとなっていた場合

  に、為替の価格が当初予定されていた価格と相違することによって損失が発生するリスクです。当行の為替リス

  クは外貨建投融資及び外貨建債券発行等により発生します。これについては、通貨スワップ等を利用することに

  より適宜リスクヘッジを行っています。

　  なお、スワップにともなうカウンターパーティリスクについては、スワップ取り組み相手の信用力を常時把握

　するとともに、カウンターパーティ毎に限度枠を設けて管理を行っています。

［流動性リスク］

  流動性リスクとは、運用と調達の期間のミスマッチや予期せぬ資金の流出により、必要な資金確保が困難にな

る、又は通常よりも著しく高い金利での資金調達を余儀なくされることにより損失を被るリスク（資金流動性リス

ク）と、市場の混乱等により市場において取引ができなくなったり、通常よりも著しく不利な価格での取引を余儀

なくされることにより損失を被るリスク（市場流動性リスク）があります。

  当行における資金調達は主に、預金をはじめとする短期資金ではなく、社債や長期借入金に加え、国の財政投融

資計画に基づく財政融資資金、政府保証債などの長期・安定的な資金に依拠しています。

　また、不測の短期資金繰り状況等に備え、資金繰りの逼迫度合いに応じて適切な対応策（コンティンジェンシ

ー・プラン）を予め定めています。

  さらに、日銀決済のＲＴＧＳ（Real Time Gross Settlement：１取引ごとに即時に決済を行う方式）を活用して

営業時間中の流動性を確保するとともに、決済状況について適切な管理を実施しています。

  当行では、信用リスクのみならず、市場リスク・流動性リスクについても、ＡＬＭ・リスク管理委員会において

審議を行っています。

４．オペレーショナル・リスク管理

  当行では、内部プロセス・人・システムが不適切若しくは機能しないこと、又は外生的事象が生起することから

生じる損失に係るリスクを、オペレーショナル・リスクと定義しています。当行においては、リスク管理態勢の整

備等の取り組みを通じて、リスクの削減と顕在化の防止に努めています。

  オペレーショナル・リスク管理については、一般リスク管理委員会において審議を行います。

  オペレーショナル・リスク管理のうち、特に事務リスク管理及びシステムリスク管理については、以下のとおり

です。

［事務リスク管理］

  事務リスクとは、役職員が正確な事務を怠る、あるいは事故・不正等を起こすことにより損失を被るリスクで

す。当行においては、マニュアルの整備、事務手続きにおける相互チェックの徹底、教育・研修の実施、システム

化による事務作業負担の軽減等を通じ、事務リスクの削減と発生の防止に努めています。

［システムリスク管理］

  システムリスクとは、コンピュータシステムのダウン又は誤作動などシステムの不備等に伴い損失を被るリス

ク、さらにコンピュータが不正に使用されることにより損失を被るリスクを指します。当行においては「システム

リスク管理規程」に基づき、システムリスク管理を一元的に行うためにシステムリスク管理部門を設置し、情報シ

ステムの企画・開発、運用及び利用の各局面におけるセキュリティスタンダードを定めることにより全行的なシス

テムリスク管理態勢の充実、システムリスク管理業務の適切な遂行に努めています。

  ⑫役員報酬の内容

１．当行における役員報酬の内容等

第６期（平成26年３月期）における当行役員に対する報酬実績は、以下のとおりであります。

 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 　　　　　　　　　　　　（単位：百万円）

 　　　(注) １．報酬等の額には、取締役に対する役員賞与（11百万円（うち社外取締役－百万円））が含まれておりま

　　　　　　　　す。

　　　　２．報酬等の額には、取締役及び監査役に対する役員退職慰労引当金繰入額及び役員退職慰労金（取締役11百万円（うち社外取締役－百万円）、監査役４百万円）が含まれております。

　　　　３．支給人数及び報酬等の額には、当事業年度に退任した取締役２名、辞任した取締役１名及び監査役１名が含まれております。

２．当行における役員報酬の決定方針

当行の取締役及び監査役の報酬は、株主総会で承認された各報酬総額の範囲内において、以下のとおり決定してお

ります。

Ⅰ．取締役

取締役の報酬は、取締役の報酬に関する社会的動向、当行の業績、職員給与との衡平その他報酬水準の決定に際し斟酌すべき事項を勘案の上、取締役の職位及び職責に応じて決定しております。

Ⅱ．監査役

　　　監査役の報酬は、監査役の協議により決定しております。

なお、当行では、報酬に関する透明性、客観性を確保する観点から、取締役会の諮問機関として社外取締役を含む取締役からなる報酬委員会を設置し、当行に相応しい役員報酬制度のあり方等について検討を行っております。

（２）【監査報酬の内容等】

①【監査公認会計士等に対する報酬の内容】

(注)　監査証明業務とは、公認会計士法第２条第１項に該当する業務です。当行と監査法人との間の監査契約において、会社法上の監査と金融商品取引法上の監査の監査報酬の額を区別しておらず、実質的にも区分できないため、これらの合計額で記載しております。

②【その他重要な報酬の内容】

　当行の一部の連結子会社は、当行の監査公認会計士等と同一のネットワークに属しているデロイトトウシュトーマツのメンバーファームに対し、監査証明業務に基づく報酬及び非監査業務に基づく報酬として、前連結会計年度８百万円、当連結会計年度15百万円を支払っております。

③【監査公認会計士等の提出会社に対する非監査業務の内容】

前連結会計年度及び当連結会計年度において、財務報告の態勢に関する助言・指導業務等を委託しております。

④【監査報酬の決定方針】

該当ありません。

第５【経理の状況】

１．当行の連結財務諸表は、「連結財務諸表の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和51年大蔵省令第28号。以下「連結財務諸表規則」という。）に基づいて作成しておりますが、資産及び負債の分類並びに収益及び費用の分類は、「株式会社日本政策投資銀行の会計に関する省令」（平成20年財務省令第60号）に準拠しております。

　　なお、当連結会計年度（平成25年４月１日から平成26年３月31日まで）の連結財務諸表に含まれる比較情報については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成24年９月21日内閣府令第61号）附則第３条第２項により、改正前の連結財務諸表規則に基づいて作成しておりますが、資産及び負債の分類並びに収益及び費用の分類については、「株式会社日本政策投資銀行の会計に関する省令の一部を改正する省令」（平成25年９月30日財務省令第56号）附則第２項により、改正前の株式会社日本政策投資銀行の会計に関する省令に準拠しております。

２．当行の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」（昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。）に基づいて作成しておりますが、資産及び負債の分類並びに収益及び費用の分類は、「株式会社日本政策投資銀行の会計に関する省令」（平成20年財務省令第60号）に準拠しております。

　　なお、当事業年度（平成25年４月１日から平成26年３月31日まで）の財務諸表に含まれる比較情報については、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則等の一部を改正する内閣府令」（平成24年９月21日内閣府令第61号）附則第２条第２項により、改正前の財務諸表等規則に基づいて作成しておりますが、資産及び負債の分類並びに収益及び費用の分類については、「株式会社日本政策投資銀行の会計に関する省令の一部を改正する省令」（平成25年９月30日財務省令第56号）附則第２項により、改正前の株式会社日本政策投資銀行の会計に関する省令に準拠しております。

３．当行は、金融商品取引法第193条の２第１項の規定に基づき、連結会計年度（自平成25年４月１日　至平成26年３月31日）の連結財務諸表及び事業年度（自平成25年４月１日　至平成26年３月31日）の財務諸表について、有限責任監査法人トーマツの監査証明を受けております。

４．当行は、連結財務諸表等の適正性を確保するための特段の取組みを行っております。具体的には、会計基準等の内容を適切に把握し、又は会計基準等の変更等について的確に対応することができる体制を整備するため、公益財団法人財務会計基準機構に加入し、企業会計基準委員会等の行う研修に参加しております。

１【連結財務諸表等】

（１）【連結財務諸表】

①【連結貸借対照表】

②【連結損益計算書及び連結包括利益計算書】

【連結損益計算書】

【連結包括利益計算書】

③【連結株主資本等変動計算書】

前連結会計年度（自　平成24年４月１日　至　平成25年３月31日）

当連結会計年度（自　平成25年４月１日　至　平成26年３月31日）

④【連結キャッシュ・フロー計算書】

【注記事項】

【連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項】

１．連結の範囲に関する事項

(1）連結子会社21社

主要な連結子会社名は、「第１　企業の概況　４．関係会社の状況」に記載しているため省略しております。

(連結の範囲の変更)

　㈱価値総合研究所は株式の追加取得により、㈱Ｖリースは重要性が増したことにより、当連結会計年度から連結しております。

また、新規事業投資㈱及びＤＢＪクレジット・ライン㈱は清算により、連結の範囲から除外しております。

(2）非連結子会社29社

主要な会社名

ＵＤＳコーポレート・メザニン２号投資事業有限責任組合

(連結の範囲から除いた理由）

　非連結子会社は、その資産、経常収益、当期純損益（持分に見合う額）、利益剰余金（持分に見合う額）及びその他の包括利益累計額（持分に見合う額）等からみて、連結の範囲から除いても企業集団の財政状態及び経営成績に関する合理的な判断を妨げない程度に重要性が乏しいため、連結の範囲から除外しております。

(3）他の会社等の議決権の過半数を自己の計算において所有しているにもかかわらず子会社としなかった当該他の会社等の名称

デクセリアルズ㈱

(子会社としなかった理由）

投資育成目的のため出資したものであり、出資先の支配を目的とするものではないためであります。

２．持分法の適用に関する事項

(1）持分法適用の非連結子会社

該当ありません。

(2）持分法適用の関連会社19社

主要な会社名

政投銀日亜投資諮詢（北京）有限公司

(持分法適用の範囲の変更)

GFS Renewable Energy Limited 他３社は株式取得により、当連結会計年度から持分法を適用しております。

　また、イノベーション・カーブアウトファンド一号投資事業有限責任組合は清算により、㈱北海道熱供給公社は株式の売却により、持分法の対象から除外しております。

(3）持分法非適用の非連結子会社29社

主要な会社名

ＵＤＳコーポレート・メザニン２号投資事業有限責任組合

(4）持分法非適用の関連会社86社

主要な会社名

合同会社ニュー・パースペクティブ・ワン

　持分法非適用の非連結子会社及び関連会社は、当期純損益（持分に見合う額）、利益剰余金（持分に見合う額）及びその他の包括利益累計額（持分に見合う額）等からみて、持分法の対象から除いても連結財務諸表に重要な影響を与えないため、持分法の対象から除いております。

(5）他の会社等の議決権の100分の20以上、100分の50以下を自己の計算において所有しているにもかかわらず関連会社としなかった当該他の会社等の名称

鳴海製陶㈱、㈱伸和精工、㈱メディクルード、日本省力機械㈱、㈱ＰＲＩＳＭ　Ｐｈａｒｍａ、㈱泉精器製作所、㈱ＯＰＡＬ、テイボー㈱、TES HOLDINGS LIMITED、浦华环保有限公司、ＧｒａｃｅＡ㈱

(関連会社としなかった理由)

　投資育成目的のため出資したものであり、営業、人事、資金その他の取引を通じて出資先を傘下にいれる目的とするものではないためであります。

３．連結子会社の事業年度等に関する事項

連結財務諸表の作成にあたっては、連結子会社の財務諸表を使用しております。

連結子会社の決算日は次のとおりであります。

12月末日　12社

３月末日　９社

なお、連結決算日と上記決算日との間に生じた重要な取引については、必要な調整を行っております。

４．会計処理基準に関する事項

(1）有価証券の評価基準及び評価方法

(イ）有価証券の評価は、満期保有目的の債券については移動平均法による償却原価法（定額法）、持分法非適用の非連結子会社株式及び持分法非適用の関連会社株式については移動平均法による原価法、その他有価証券については原則として連結決算日の市場価格等に基づく時価法（売却原価は主として移動平均法により算定）、ただし時価を把握することが極めて困難と認められるものについては移動平均法による原価法により行っております。また、持分法非適用の投資事業組合等への出資金については組合等の事業年度に係る財務諸表等に基づいて、組合等の損益のうち持分相当額を純額で計上しております。

　なお、その他有価証券の評価差額については、時価ヘッジの適用により損益に反映された額を除き、全部純資産直入法により処理しております。

(ロ）金銭の信託において信託財産を構成している有価証券の評価は、上記(1）(イ）と同じ方法により行っております。

(2）デリバティブ取引の評価基準及び評価方法

デリバティブ取引の評価は、時価法により行っております。

(3）固定資産の減価償却の方法

①　有形固定資産（リース資産を除く）

　当行の有形固定資産は、定率法（ただし、建物（建物附属設備を除く。）については定額法）を採用しております。

また、主な耐用年数は次のとおりであります。

建　物：３年～50年

その他：４年～20年

　連結子会社の有形固定資産については、資産の見積耐用年数に基づき、主として定額法により償却しております。

②　無形固定資産（リース資産を除く）

　無形固定資産は、定額法により償却しております。なお、自社利用のソフトウェアについては、当行及び連結子会社で定める利用可能期間（主として３年～５年）に基づいて償却しております。

③　リース資産

　所有権移転外ファイナンス・リース取引に係る「有形固定資産」及び「無形固定資産」中のリース資産は、リース期間を耐用年数とした定額法により償却しております。なお、残存価額については、リース契約上に残価保証の取決めがあるものは当該残価保証額とし、それ以外のものは零としております。

(4）繰延資産の処理方法

債券発行費及び社債発行費は、支出時に全額費用として処理しております。

(5）貸倒引当金の計上基準

当行の貸倒引当金は、予め定めている償却・引当基準に則り、次のとおり計上しております。

　破産、特別清算等法的に経営破綻の事実が発生している債務者（以下「破綻先」という。）に係る債権及びそれと同等の状況にある債務者（以下「実質破綻先」という。）に係る債権については、以下のなお書きに記載されている直接減額後の帳簿価額から、担保の処分可能見込額及び保証による回収可能見込額を控除し、その残額を計上しております。また、現在は経営破綻の状況にないが、今後経営破綻に陥る可能性が大きいと認められる債務者（以下「破綻懸念先」という。）及び今後の管理に注意を要する債務者に対する債権のうち、債権の元本の回収及び利息の受取りに係るキャッシュ・フローを合理的に見積もることができる債権については、当該キャッシュ・フローを当初の約定利子率で割り引いた金額と債権の帳簿価額との差額を貸倒引当金とする方法（キャッシュ・フロー見積法）により計上しております。

　上記以外の債権については、当行の平均的な融資期間を勘案した過去の一定期間における貸倒実績から算出した貸倒実績率等に基づき計上しております。

　すべての債権は、資産の自己査定基準に基づき、営業関連部署が資産査定を実施し、当該部署から独立した部署が第二次査定を実施しており、その査定結果に基づいて上記の引当を行っております。

　なお、破綻先及び実質破綻先に対する担保・保証付債権等については、債権額から担保の評価額及び保証による回収が可能と認められる額を控除した残額を取立不能見込額として債権額から直接減額しており、その金額は39,715百万円（前連結会計年度末は50,187百万円）であります。

　連結子会社の貸倒引当金は、一般債権については過去の貸倒実績率等を勘案して必要と認めた額を、貸倒懸念債権等特定の債権については、個別に回収可能性を勘案し、回収不能見込額をそれぞれ計上しております。

(6）投資損失引当金の計上基準

　投資損失引当金は、投資に対する損失に備えるため、有価証券の発行会社の財政状態等を勘案して必要と認められる額を計上しております。

(7）賞与引当金の計上基準

　賞与引当金は、従業員への賞与の支払いに備えるため、従業員に対する賞与の支給見込額のうち、当連結会計年度に帰属する額を計上しております。

(8）役員賞与引当金の計上基準

　役員賞与引当金は、役員への賞与の支払いに備えるため、役員に対する賞与の支給見込額のうち、当連結会計年度に帰属する額を計上しております。

(9）役員退職慰労引当金の計上基準

　役員退職慰労引当金は、役員への退職慰労金の支払いに備えるため、役員に対する退職慰労金の支給見積額のうち、当連結会計年度末までに発生していると認められる額を計上しております。

(10）偶発損失引当金の計上基準

　偶発損失引当金は、貸出金に係るコミットメントライン契約等に関して偶発的に発生する損失に備えるため、将来発生する可能性のある損失の見積額を計上しております。

(11）退職給付に係る会計処理の方法

　退職給付債務の算定にあたり、退職給付見込額を当連結会計年度末までの期間に帰属させる方法については期間定額基準によっております。また、過去勤務費用及び数理計算上の差異の費用処理方法は次のとおりであります。

過去勤務費用：その発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（10年）による定額法により費用処理

数理計算上の差異：各連結会計年度の発生時の従業員の平均残存勤務期間内の一定の年数（10年）による定額法により按分した額を、それぞれ発生の翌連結会計年度から費用処理

(12）外貨建の資産及び負債の本邦通貨への換算基準

当行の外貨建資産及び負債は、主として連結決算日の為替相場による円換算額を付しております。

連結子会社の外貨建資産及び負債については、それぞれの決算日等の為替相場により換算しております。

(13）重要なヘッジ会計の方法

①　ヘッジ会計の方法

　金利スワップについては、繰延ヘッジ処理又は特例処理を採用しております。なお、包括ヘッジについては、「銀行業における金融商品会計基準適用に関する会計上及び監査上の取扱い」（日本公認会計士協会業種別監査委員会報告第24号）を適用しております。

　通貨スワップについては、為替変動リスクのヘッジについて振当処理の要件を充たしているため、ヘッジ対象である外貨建金銭債権債務について振当処理を採用しております。

　また、外貨建子会社株式及び関連会社株式並びに外貨建その他有価証券（債券以外）の為替変動リスクをヘッジするため、包括ヘッジとして繰延ヘッジ及び時価ヘッジを適用しております。

②　ヘッジ手段とヘッジ対象

ａ．ヘッジ手段…金利スワップ

ヘッジ対象…債券・借用金・社債・有価証券及び貸出金

ｂ．ヘッジ手段…通貨スワップ

ヘッジ対象…外貨建金銭債権・外貨建債券及び外貨建社債

ｃ．ヘッジ手段…外貨建直先負債

ヘッジ対象…外貨建子会社株式及び関連会社株式並びに外貨建その他有価証券（債券以外）

③　ヘッジ方針

　金利変動リスク又は為替変動リスクを回避する目的で金利スワップ取引又は通貨スワップ取引等を行っており、ヘッジ対象の識別は個別契約又は一定のグループ毎に行っております。

④　ヘッジの有効性評価の方法

リスク管理方針に従って、リスク減殺効果を検証し、ヘッジの有効性を評価しております。

　なお、包括ヘッジに関して、キャッシュ・フローを固定する金利スワップについては、ヘッジ対象とヘッジ手段の金利変動要素の相関関係の検証により有効性の評価をしております。

　外貨建子会社株式及び関連会社株式並びに外貨建その他有価証券（債券以外）の為替リスクヘッジに関しては、事前にヘッジ対象となる外貨建有価証券の銘柄を特定し、当該外貨建有価証券について外貨ベースで取得原価以上の直先負債が存在していることを確認することにより有効性の評価をしております。

　また、個別ヘッジに関して、特例処理の要件を充たしている金利スワップ及び振当処理の要件を充たしている通貨スワップについては、有効性の評価を省略しております。

(14）のれんの償却方法及び償却期間

　のれんについては、投資効果の発現する期間を見積り、当該期間において均等償却しております。また、金額に重要性が乏しい場合には、発生年度において一括償却しております。

(15）連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲

　連結キャッシュ・フロー計算書における資金の範囲は、連結貸借対照表上の「現金預け金」のうち現金及び流動性預け金であります。

(16）消費税等の会計処理

　当行及び国内連結子会社の消費税及び地方消費税の会計処理は、税抜方式によっております。

(17）不動産開発事業に係る支払利息の取得原価への算入

　一部の国内連結子会社の不動産開発事業に係る正常な開発期間中の支払利息については、資産の取得原価に算入しております。

【会計方針の変更】

　「退職給付に関する会計基準」（企業会計基準第26号 平成24年５月17日。以下「退職給付会計基準」という。）及び「退職給付に関する会計基準の適用指針」（企業会計基準適用指針第25号 平成24年５月17日。以下「退職給付適用指針」という。）を、当連結会計年度末より適用し（ただし、退職給付会計基準第35項本文及び退職給付適用指針第67項本文に掲げられた定めを除く）、当連結会計年度末から、退職給付債務と年金資産の額の差額を、退職給付に係る資産又は退職給付に係る負債として計上しております。
　退職給付会計基準等の適用については、退職給付会計基準第37項に定める経過的な取扱いに従っており、当連結会計年度末において、税効果調整後の未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用をその他の包括利益累計額の退職給付に係る調整累計額として計上しております。
　この結果、当連結会計年度末において、退職給付に係る負債が8,727百万円計上されております。また、繰延税金負債が520百万円、その他の包括利益累計額が944百万円それぞれ減少しております。
　なお、１株当たり情報に与える影響は当該箇所に記載しております。

【未適用の会計基準等】

１．退職給付会計基準等（平成24年５月17日）

(1）概要

　当該会計基準等は、財務報告を改善する観点及び国際的な動向を踏まえ、未認識数理計算上の差異及び未認識過去勤務費用の処理方法、退職給付債務及び勤務費用の計算方法並びに開示の拡充を中心に改正されたものであります。

(2）適用予定日

　当行は退職給付債務及び勤務費用の計算方法の改正については、平成26年４月１日に開始する連結会計年度の期首から適用する予定であります。

(3）当該会計基準等の適用による影響

　当該会計基準等の適用による影響は、現在評価中であります。

２．企業結合に関する会計基準等（平成25年９月13日）

(1）概要

　当該会計基準等は、①子会社株式の追加取得等において支配が継続している場合の子会社に対する親会社の持分変動の取扱い、②取得関連費用の取扱い、③暫定的な会計処理の取扱い、④当期純利益の表示及び少数株主持分から非支配株主持分への変更を中心に改正されたものであります。

(2）適用予定日

　当行は、改正後の当該会計基準等を平成27年４月１日に開始する連結会計年度の期首から適用する予定であります。

(3）当該会計基準等の適用による影響

　当該会計基準等の適用による影響は、現在評価中であります。

（連結貸借対照表関係）

※１．非連結子会社及び関連会社の株式又は出資金の総額

※２．現先取引により受け入れている有価証券のうち、売却又は（再）担保という方法で自由に処分できる権利を有する有価証券は次のとおりであります。なお、（再）担保に差し入れている有価証券は該当ありません。

※３．貸出金のうち、破綻先債権額及び延滞債権額は次のとおりであります。

　なお、破綻先債権とは、元本又は利息の支払の遅延が相当期間継続していることその他の事由により元本又は利息の取立て又は弁済の見込みがないものとして未収利息を計上しなかった貸出金（貸倒償却を行った部分を除く。以下「未収利息不計上貸出金」という。）のうち、法人税法施行令（昭和40年政令第97号）第96条第１項第３号のイからホまでに掲げる事由又は同項第４号に規定する事由が生じている貸出金であります。

　また、延滞債権とは、未収利息不計上貸出金であって、破綻先債権及び債務者の経営再建又は支援を図ることを目的として利息の支払を猶予した貸出金以外の貸出金であります。

※４．貸出金のうち、３ヵ月以上延滞債権額は次のとおりであります。

　なお、３ヵ月以上延滞債権とは、元本又は利息の支払が、約定支払日の翌日から３月以上遅延している貸出金で破綻先債権及び延滞債権に該当しないものであります。

※５．貸出金のうち、貸出条件緩和債権額は次のとおりであります。

　なお、貸出条件緩和債権とは、債務者の経営再建又は支援を図ることを目的として、金利の減免、利息の支払猶予、元本の返済猶予、債権放棄その他の債務者に有利となる取決めを行った貸出金で破綻先債権、延滞債権及び３ヵ月以上延滞債権に該当しないものであります。

※６．破綻先債権額、延滞債権額、３ヵ月以上延滞債権額及び貸出条件緩和債権額の合計額は次のとおりであります。

　なお、上記３．から６．に掲げた債権額は、貸倒引当金控除前の金額であります。

※７．担保に供している資産は次のとおりであります。

　上記のほか、為替決済等の取引の担保あるいは先物取引証拠金等の代用として、次のものを差し入れております。

　  出資先が第三者より借入を行うにあたり、その担保として、次のものを差し入れております。

　また、その他資産には、先物取引差入証拠金、金融商品等差入担保金及び保証金が含まれておりますが、その金額は次のとおりであります。

　なお、このほか、株式会社日本政策投資銀行法附則第17条及び旧日本政策投資銀行法第43条等の規定により、日本政策投資銀行から承継した次の債券について、当行の財産を一般担保に供しております。

※８．連結した特別目的会社のノンリコース債務は次のとおりであります。

※９．貸出金に係るコミットメントライン契約等は、顧客からの融資実行の申し出を受けた場合に、契約上規定された条件について違反がない限り、一定の限度額まで資金を貸付けることを約する契約であります。これらの契約に係る融資未実行残高は次のとおりであります。

  なお、これらの契約の多くは、融資実行されずに終了するものであるため、融資未実行残高そのものが必ずしも当行及び連結子会社の将来のキャッシュ・フローに影響を与えるものではありません。これらの契約の多くには、金融情勢の変化、債権の保全及びその他相当の事由があるときは、当行及び連結子会社が実行申し込みを受けた融資の拒絶又は契約極度額の減額をすることができる旨の条項が付けられております。また、契約時において必要に応じて不動産・有価証券等の担保を徴求するほか、契約後も定期的に（半年毎に）予め定めている行内（社内）手続に基づき顧客の業況等を把握し、必要に応じて契約の見直し、与信保全上の措置等を講じております。

※10．有形固定資産の減価償却累計額

※11．有価証券中の社債のうち、有価証券の私募（金融商品取引法第２条第３項）による社債に対する保証債務の額

（連結損益計算書関係）

※１．その他の経常収益には、次のものを含んでおります。

※２．その他の経常費用には、次のものを含んでおります。

（連結包括利益計算書関係）

※１．その他の包括利益に係る組替調整額及び税効果額

　（単位：百万円）

（連結株主資本等変動計算書関係）

前連結会計年度（自　平成24年４月１日　至　平成25年３月31日）

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

   該当ありません。

３．配当に関する事項

　(1) 当連結会計年度中の配当金支払額

　(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度の末日後となるもの

当連結会計年度（自　平成25年４月１日　至　平成26年３月31日）

２．新株予約権及び自己新株予約権に関する事項

   該当ありません。

３．配当に関する事項

　(1) 当連結会計年度中の配当金支払額

　(2) 基準日が当連結会計年度に属する配当のうち、配当の効力発生日が当連結会計年度の末日後となるもの

（連結キャッシュ・フロー計算書関係）

※１．現金及び現金同等物の期末残高と連結貸借対照表に掲記されている科目の金額との関係

（リース取引関係）

１．ファイナンス・リース取引

所有権移転外ファイナンス・リース取引

(1）リース資産の内容

  ①有形固定資産

主として、情報関連機器及び事務機器であります。

  ②無形固定資産

ソフトウェアであります。

(2）リース資産の減価償却の方法

　連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項「４．会計処理基準に関する事項」の「(3)固定資産の減価償却の方法」に記載のとおりであります。

２．オペレーティング・リース取引

オペレーティング・リース取引のうち解約不能のものに係る未経過リース料

（金融商品関係）

１．金融商品の状況に関する事項

(1）金融商品に対する取組方針

　当行グループは、顧客に対し主に長期・安定的な資金を供給するための投融資を行っており、これらの事業を行うため、社債や長期借入金による調達に加え、国の財政投融資計画に基づく財政融資資金、政府保証債等の長期・安定的な資金調達を行っています。また、資金運用の多くが固定金利であるため、資金調達もこれに見合う固定金利を中心に行っております。

　資金運用・資金調達に当たっては、資産及び負債の総合的管理（ALM）を行うことで、金利・通貨等の変動による収益・経済価値の低下や過度な資金不足の発生の回避又は抑制に努めており、その一環として、主に金利・通貨のデリバティブ取引を行っています。

(2）金融商品の内容及びそのリスク

　当行グループが保有する金融資産は、主に国内の取引先に対する投融資であり、顧客の契約不履行や信用力の低下によってもたらされる信用リスクに晒されています。当期の連結決算日における貸出金に占める業種別割合のうち上位の業種は、製造業、電気・ガス・熱供給・水道業等となっており、当該業種を巡る経済環境等の状況の変化により、契約条件に従った債務履行に影響が及ぶ可能性があります。また、有価証券は、主に債券、株式及び組合出資金等であり、純投資目的及び事業推進目的（子会社・関連会社向けを含む）で保有していますが、これらは発行体の信用リスク、受取金利が発生するものについて金利リスク、市場価格があるものについて価格変動リスク等に晒されています。なお当行グループはトレーディング（特定取引）業務を行っていませんので、同業務に付随するリスクはありません。

　社債及び借入金は、一定の環境の下で当行グループが市場を利用出来なくなる資金流動性リスク、および金利リスクに晒されていますが、資金運用・資金調達の制御や金利スワップ取引などを行うことによりそれらのリスクを回避又は抑制しています。

　外貨建金銭債権及び外貨建債券等については為替リスクに晒されているため、外貨建の投融資と社債等を見合いで管理するほか通貨スワップ取引等を行うことにより当該リスクの回避又は抑制に努めています。

　デリバティブ取引として金利リスク又は為替リスクを回避又は抑制する目的で金利スワップ取引又は通貨スワップ取引を行っており、必要に応じてヘッジ会計を適用しておりますが、当該ヘッジ会計に関するヘッジ手段、ヘッジ対象、ヘッジ方針及びヘッジの有効性の評価方法等については、「連結財務諸表作成のための基本となる重要な事項　４．会計処理基準に関する事項　（13）重要なヘッジ会計の方法」に記載しております。

(3）金融商品に係るリスク管理体制

①　信用リスクの管理

　当行グループは、統合的リスク管理規程等の信用リスクに関する内部規程に従い、投融資について個別案件の与信管理及びポートフォリオ管理を行っています。個別案件の与信管理においては、営業担当部署と審査担当部署を分離し相互に牽制が働く態勢のもと与信先の事業遂行能力やプロジェクトの採算性等を審査したうえで債務者格付の付与、与信額や担保・保証の設定を行うほか、重要事項について投融資決定委員会において審議するなど適切な与信運営を実施する管理態勢を構築しています。ポートフォリオ管理については、債務者格付等を基礎に統計分析を行い、与信ポートフォリオ全体が内包する信用リスク量を計測し、自己資本額との比較等によりリスク量が適正水準に収まっているかを定期的に検証しています。

　有価証券の信用リスクについては個別案件の与信管理は貸出金と同様の方法にて管理を行っているほか、時価等を勘案し計測したリスク量の総額を定期的にモニターしリスク量の検証を行っています。また、デリバティブ取引のカウンターパーティーリスクに関しては、再構築コスト等のエクスポージャーを定期的に計測しつつ取り組み相手の信用力を常時把握し、複数機関に取引を分散させることにより管理を行っています。

②　市場リスクの管理

(ⅰ) 金利リスクの管理

　当行グループは、ALMによって金利の変動リスクを管理しています。ALMに関する内部規程においてリスク管理方法や手続等の詳細を定め、また、経営会議及びALM・リスク管理委員会においてALMに関する方針策定や実施状況の把握・確認、今後の対応等の協議を行っています。さらにリスク管理担当部署において金融資産及び負債の金利や期間を総合的に把握し、キャッシュ・フロー・ラダー分析（ギャップ分析）、VaR（Value at Risk）、金利感応度分析（Basis Point Value）等によるモニタリングを、ALM・リスク管理委員会にて定期的に行っています。また、ALMの一環として金利リスクのヘッジ目的のために金利スワップを一部行っています。

(ⅱ) 為替リスクの管理

　当行グループの外貨建投融資及び外貨建社債等は為替の変動リスクに晒されるため、外貨建投融資の一部に対して外貨建社債等を調達しているほか、通貨スワップ等を利用して為替リスクの回避又は抑制を行っています。

(ⅲ) 価格変動リスクの管理

　時価のある有価証券など価格変動リスクのある金融資産については、価格変動の程度や市場流動性の高低など商品毎の時価変動リスクを踏まえて策定された内部の諸規程や方針に基づき、リスク管理担当部署が必要に応じて関与しつつ新規取得が行われる態勢となっています。また、事後においても定期的なモニタリングを通じて、価格変動リスクを適時に把握し、それをALM・リスク管理委員会へ定期的に報告しています。

(ⅳ) デリバティブ取引

　デリバティブ取引に関しては、取引の執行、事務管理、リスク管理の担当部署をそれぞれ分離し内部牽制を確立しており、各業務は内部の諸規程に基づき実施されています。

(ⅴ) 市場リスクに係る定量的情報

　当行グループはトレーディング業務を行っておらず、資産・負債ともに全てトレーディング目的以外の金融商品となります。

　市場リスク量（損失額の推定値）は、ヒストリカルシミュレーション法（保有期間１年、観測期間５年、信頼区間99.9%）によるVaRに基づいております。平成26年３月31日現在の市場リスク（金利、為替、価格変動に関するリスク）量は、19,212百万円です。かかる計測はリスク管理担当部署により定期的に実施され、ALM・リスク管理委員会へ報告することでALM運営の方針策定等に利用しています。

　なお、当行グループでは、モデルが算出するVaRと実際に発生した市場変動に基づいて計算した仮想損益を比較するバックテスティングを実施しており、使用する計測モデルは十分な精度により市場リスクを捕捉していることを確認しております。ただし、VaRは過去の相場変動をベースに統計的に算出した一定の発生確率での市場リスク量を計測しており、通常では考えられないほど市場環境が激変する状況下におけるリスクは捕捉できない場合があります。

③　資金調達に係る流動性リスクの管理

　当行グループは、資金流動性リスク管理の内部規程に基づき、リスク管理担当部署による資金流動性水準等のモニタリングを、ALM・リスク管理委員会にて定期的に行っています。ALM・リスク管理委員会では、リスクの状況に応じ資金調達・運用の制御等の適切な対応を行うことで、流動性リスクの管理を行っています。

(4）金融商品の時価等に関する事項についての補足説明

　金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれています。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

２．金融商品の時価等に関する事項

　連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額は、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められる非上場株式等は、次表には含めておりません（（注２）参照）。

前連結会計年度（平成25年３月31日）

（＊１）　貸出金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。

（＊２）　デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、（　）で表示しております。

当連結会計年度（平成26年３月31日）

（＊１）　貸出金に対応する一般貸倒引当金及び個別貸倒引当金を控除しております。

（＊２）　デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、（　）で表示しております。

（注１）金融商品の時価の算定方法

資　産

(1) 現金預け金

　満期のない預け金については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。満期のある預け金については、預入期間に基づく区分ごとに、新規に預け金を行った場合に想定される適用金利で割り引いた現在価値を算定しております。なお、約定期間が短期間（１年以内）のものは、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(2) コールローン及び買入手形、(3) 買現先勘定

　これらは、約定期間が短期間（１年以内）であり、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(4) 有価証券